Giá vàng phục hồi lên gần 4.350$ khi đồng đô la Mỹ suy yếu, giá dầu giảm

• Giá vàng phục hồi lên quanh mức 4.345$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á. 
• Giá dầu kéo dài đà giảm sang ngày thứ hai liên tiếp, làm dịu lo ngại về lạm phát. 
• Fed đã tăng lãi suất vào thứ Tư và báo hiệu ‌sẽ còn tăng thêm trong những tháng tới.  

Giá vàng (XAU/USD) tăng lên gần 4.345$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á. Kim loại quý này phục hồi từ mức thấp nhất trong sáu tuần trong bối cảnh giá dầu giảm và đồng Đô la Mỹ (USD) suy yếu. Các nhà giao dịch tiếp tục đánh giá đợt tăng lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các tín hiệu chính sách.

Giá dầu thô giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần do có dấu hiệu gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông có thể dịu bớt, khi Saudi Arabia tìm cách khôi phục một phần dòng chảy qua một đường ống quan trọng. 

Ngoài ra, Tổng thống Mỹ Donald Trump dự kiến ‌sẽ gặp các nhà lãnh đạo vùng Vịnh bên lề Đại hội đồng Liên Hợp Quốc tại New York vào thứ Ba tới để thảo luận về các bước tiếp theo trong cuộc chiến Iran. Những diễn biến này đã làm dịu lo ngại về lạm phát và có thể hỗ trợ phần nào cho kim loại màu vàng trong ngắn hạn. 

"Chúng tôi đã gắn bó rất chặt chẽ với mối quan hệ nghịch đảo với giá năng lượng dựa trên những áp lực lạm phát đó ... Giá năng lượng hôm nay giảm khá mạnh. Vì vậy, chính những mức giá năng lượng thấp hơn này đang loại bỏ một phần áp lực đó khỏi thị trường vàng," ‌David Meger, giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết.

Mặt khác, triển vọng Fed Mỹ tiếp tục tăng lãi suất có thể gây ra một số áp lực bán đối với giá vàng. Lãi suất cao hơn thường gây bất lợi cho vàng vì kim loại quý này không trả lãi, khiến các tài sản sinh lợi suất trở nên hấp dẫn hơn tương đối.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên phạm vi 3,75% và 4,00%, và các dự báo của quan chức Fed vẫn cho thấy ít nhất một đợt tăng nữa trong năm nay.

Các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 53,1% khả năng Fed Mỹ sẽ tăng lãi suất thêm nữa khi các nhà hoạch định chính sách tiền tệ họp lần tới vào tháng 10, so với gần 44% một ngày trước đó, theo công cụ CME FedWatch.

Vàng thoái lui khi đồng USD mạnh hơn và lợi suất Mỹ cao hơn đè nặng lên tâm lý

Các chiến lược gia tại OCBC lưu ý rằng vàng "đã đảo chiều giảm sau FOMC khi đồng USD mạnh hơn và lợi suất UST tăng đã đè nặng lên tâm lý," với "lợi suất 2 năm tiến gần 4,75% trong khi lợi suất 10 năm quay trở lại quanh 5%, giữ kênh chi phí cơ hội ở vị trí trọng tâm." Họ bổ sung rằng "trong ngắn hạn, lợi suất duy trì ở mức cao và đồng USD vững hơn có thể tiếp tục kìm hãm vàng, nhưng kết quả của Fed không nhất thiết làm suy yếu luận điểm rộng hơn trong trung hạn." Với "một lộ trình lãi suất khá diều hâu đã được phản ánh vào giá," OCBC cho rằng "dữ liệu Mỹ yếu hơn có thể kéo lợi suất và đồng USD giảm trở lại," qua đó có khả năng khôi phục hỗ trợ cho kim loại này trong trung hạn.

Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ trên SMA 100 ngày, với động lượng RSI trung tính

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD duy trì thiên hướng tích cực trong ngắn hạn, với giá nằm trên đường trung bình động (MA) 100 ngày và thoải mái ở trên dải Bollinger dưới, cho thấy người mua vẫn đang bảo vệ xu hướng tăng rộng hơn. Tuy nhiên, dải giữa Bollinger mới nhất nằm phía trên như một mức kháng cự ngay lập tức, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 48,58 dao động gần trung tính, gợi ý một giai đoạn tích lũy hơn là một đợt bứt phá theo hướng rõ ràng.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường trung bình động giản đơn (SMA) trung tâm của Bollinger gần 4.435$, tiếp theo là dải Bollinger trên quanh 4.678$, nơi động lượng tăng giá có thể bắt đầu trở nên quá đà. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ mềm xuất hiện tại MA 100 ngày quanh 4.325$, với một nhịp mở rộng giảm sâu hơn nhiều khả năng sẽ tìm thấy lực cầu gần dải Bollinger dưới quanh 4.190$, một vùng cần được giữ vững để bảo toàn cấu trúc tăng giá hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)