Đà giảm của đồng euro tiếp diễn khi Fed bắt kịp đợt tăng lãi suất của ECB
- EUR/USD đã giảm trong mọi phiên kể từ khi ECB tăng lãi suất vào ngày 10 tháng 9.
- Các dự báo của Fed đẩy thời điểm lạm phát quay trở lại mức 2% sang năm 2029.
- Lạm phát cuối cùng của khu vực đồng euro trong tháng 8 sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 09:00 GMT, dự báo lõi là 2,4%.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50% vào ngày 10 tháng 9, và đồng euro đã giảm trong mọi phiên kể từ đó. Fed đã nâng lãi suất của mình lên 3,75-4,00% vào thứ Tư, với cùng mức tăng 1/4 điểm, và mức giảm trong ngày là lớn nhất trong đợt này. EUR/USD đang giao dịch ngay trên 1,1450, dưới cả hai đường trung bình dài hạn của mình, mức mà cặp tiền này chưa ở đó kể từ đầu tháng 8, và thấp hơn mức trước cú nhảy giữa tháng 8 đã khởi đầu đợt tăng gần nhất.
ECB tăng lãi suất để chống lạm phát và đồng tiền của họ đã giảm trong một tuần
Cả hai ngân hàng trung ương đều đã tăng 1/4 điểm trong vòng bảy ngày, vì vậy chênh lệch giữa mức giữa 3,875% của Fed và 2,50% của ECB là 1,375 điểm, đúng bằng mức trước cả hai cuộc họp. Điều Fed bổ sung vào thứ Tư là một dự báo cho thấy lạm phát của Mỹ sẽ không quay trở lại mức 2% cho đến năm 2029. Dự báo của chính ECB cho thấy lạm phát khu vực đồng euro ở mức 2,5% vào năm tới. Hai ngân hàng trung ương sẽ ở trên mục tiêu trong nhiều năm tới, và bên nào trả thấp hơn 1,375 điểm đã chứng kiến đồng tiền của mình bị bán ra mỗi ngày kể từ khi thắt chặt. Chủ tịch Fed Warsh còn nói thêm rằng các số liệu lạm phát mùa hè không cho ông thấy bất kỳ sự cải thiện nào, điều này gần như xa nhất có thể so với một tín hiệu dừng lại đối với một nhà hoạch định chính sách tiền tệ.
Số liệu lạm phát ngày thứ Năm là sự xác nhận, không phải chất xúc tác
Lạm phát khu vực đồng euro trong tháng 8 sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 09:00 GMT, nhưng đây là ước tính cuối cùng, với tỷ lệ lõi dự báo ở mức 2,4%, tương tự như số liệu sơ bộ. Các số liệu xác nhận thường không làm biến động tiền tệ. Nhà kinh tế trưởng Lane của ECB sẽ phát biểu cùng ngày lúc 07:00 GMT và cuộc họp ECB tiếp theo là vào ngày 29 tháng 10, còn sáu tuần nữa, vì vậy ngân hàng trung ương của đồng euro không có lịch trình nào có thể thay đổi lãi suất. Chỉ báo động lượng hàng ngày đang ở mức 15, thấp nhất kể từ tháng 6, mức này đủ kéo dài để một nhịp bật lên có khả năng xảy ra vào một thời điểm nào đó. Xét quy mô của hai phiên gần nhất, nhịp bật lên sẽ phải chạm 1,1500 mới được xem là hơn một sự tạm dừng.
Các mức và xu hướng
Kháng cự: 1,1500, sau đó là đường Trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 1,1550, mức mà cặp tiền đã vượt qua vào thứ Tư, rồi đến 1,1600.
Hỗ trợ: mức thấp của thứ Tư ngay trên 1,1450, sau đó là 1,1400, rồi đến vùng đáy đầu tháng 8 gần 1,1350.
Xu hướng: Giảm giá dưới 1,1500. Mục tiêu đầu tiên là 1,1400 và mục tiêu thứ hai là vùng đáy đầu tháng 8 gần 1,1350. Chỉ báo Sức mạnh Tương đối Stochastic (Stoch RSI) hàng ngày, một thước đo động lượng, cho thấy mức 15 và đã giảm trong hai tuần, vì vậy đà di chuyển đã kéo dài và một nhịp bật lên về 1,1500 sẽ không làm thay đổi điều đó. Một phiên đóng cửa hàng ngày trên 1,1600 sẽ chấm dứt kịch bản giảm giá.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
