Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ lùi bước do kỳ vọng Fed tăng lãi suất hạ nhiệt, sự chú ý chuyển sang Bảng lương phi nông nghiệp (NFP)
Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 9:
Đồng đô la Mỹ ổn định sau khi chịu tổn thất trước các đồng tiền chính vào thứ Năm. Về sau trong phiên giao dịch Mỹ, báo cáo việc làm tháng 8 của Mỹ, bao gồm Bảng lương phi nông nghiệp, Tỷ lệ thất nghiệp và số liệu lạm phát tiền lương, sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ.
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ là yếu nhất so với Đồng Yên Nhật.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.40% | -0.05% | -2.41% | -0.86% | -0.66% | 0.46% | -0.08% | |
| EUR | 0.40% | 0.35% | -1.98% | -0.45% | -0.28% | 0.82% | 0.34% | |
| GBP | 0.05% | -0.35% | -2.43% | -0.80% | -0.63% | 0.46% | -0.11% | |
| JPY | 2.41% | 1.98% | 2.43% | 1.51% | 1.77% | 2.81% | 2.26% | |
| CAD | 0.86% | 0.45% | 0.80% | -1.51% | 0.19% | 1.29% | 0.71% | |
| AUD | 0.66% | 0.28% | 0.63% | -1.77% | -0.19% | 1.10% | 0.53% | |
| NZD | -0.46% | -0.82% | -0.46% | -2.81% | -1.29% | -1.10% | -0.57% | |
| CHF | 0.08% | -0.34% | 0.11% | -2.26% | -0.71% | -0.53% | 0.57% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Trong giờ giao dịch Mỹ vào thứ Năm, những bình luận thận trọng từ Thống đốc Fed Christopher Waller về một bước thắt chặt tiềm năng tại cuộc họp tiếp theo đã khiến đồng đô la Mỹ chịu áp lực, với Chỉ số USD mất hơn 0,5% trong ngày. Vào sáng thứ Sáu tại châu Âu, Chỉ số USD dao động trong biên độ hẹp quanh mức 99,00.
Waller của Fed đưa ra giọng điệu ít diều hâu hơn đôi chút, với điểm FXS Speechtracker ở mức 6,1/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,3/10, cho thấy giọng điệu chính sách đã mềm đi đôi chút. Nhận định then chốt rằng Waller có xu hướng ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 9 nếu lạm phát tháng 8 tiếp tục cải thiện, nhưng sẽ cân nhắc tăng lãi suất nếu dữ liệu nóng hơn dự kiến, nhấn mạnh một phản ứng chính sách phụ thuộc vào dữ liệu, cân bằng tinh tế, vẫn giữ rủi ro tăng lãi suất ở phía trước. Việc thừa nhận cuối cùng cũng thấy giảm phát cùng với lạm phát vẫn ở mức cao và mức độ khoan dung thấp đối với áp lực giá quay trở lại đã khiến đồng đô la Mỹ mất sức hấp dẫn.
Theo CME FedWatch Tool, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới đã giảm xuống còn 50% từ khoảng 63% vào đầu tuần.
Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ được dự báo sẽ tăng 56 nghìn trong tháng 8 sau khi giảm bất ngờ 23 nghìn trong tháng 7. Tỷ lệ thất nghiệp được cho là sẽ giữ ổn định ở mức 4,1% trong giai đoạn này.
Phản ứng của đồng đô la Mỹ được cho là hạn chế ngay cả khi số liệu việc làm Mỹ vượt kỳ vọng mạnh
Theo TD Securities, một báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ tự thân khó có thể làm thay đổi cán cân theo hướng Fed sẽ hành động vào tháng 9. Ngân hàng này cho rằng "một báo cáo bảng lương mạnh là điều kiện cần nhưng chưa đủ để Fed tăng lãi suất vào tháng 9," đồng thời lưu ý rằng "phần quan trọng hơn của bức tranh là lạm phát, vì một phần sức mạnh trong NFP có thể được xem là sự đảo chiều của đà yếu trong tháng 7." Về tác động thị trường, TD kỳ vọng phản ứng của tiền tệ chỉ ở mức khiêm tốn, ước tính rằng "trong trường hợp số liệu bảng lương bất ngờ tăng thêm +40-50 nghìn so với mức trung vị đồng thuận như chúng tôi dự báo, độ nhạy lịch sử và vị thế hiện tại sẽ cho thấy phản ứng giật cục của USD khoảng +0,2% trong ngày."
USD/JPY phục hồi nhẹ sau đợt giảm mạnh kéo dài hai ngày và giao dịch trên 156,00 trong phiên sáng châu Âu vào thứ Sáu. Tuy vậy, cặp tiền này vẫn giảm khoảng 2,5% trong tuần. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản (FM) Satsuki Katayama cho biết vào thứ Sáu rằng các quan chức sẽ theo dõi chặt chẽ thị trường trái phiếu với mức độ khẩn trương cao hơn.
Vàng (XAU/USD) đã tăng gần 2% vào thứ Năm và leo lên trên 4.500$ trước khi điều chỉnh giảm. Trong phiên châu Âu đầu ngày, XAU/USD dao động trong biên độ hẹp trên 4.450$.
EUR/USD tăng hơn 0,3% vào thứ Năm và đóng cửa trên 1,1600. Cặp tiền này vẫn khá trầm lắng vào đầu ngày thứ Sáu và giao dịch dưới 1,1650. Về sau trong phiên, Eurostat sẽ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 7.
GBP/USD tiếp tục nhích lên gần 1,3550 sau khi đóng cửa trong vùng tích cực vào thứ Năm, được hỗ trợ bởi những bình luận mang tính diều hâu từ Nhà kinh tế trưởng Ngân hàng trung ương Anh (BoE) Huw Pill.
Pill phát tín hiệu BoE tăng lãi suất sớm nhưng giảm nhẹ kỳ vọng thắt chặt kéo dài
Những phát biểu mới nhất của Pill đạt 8,2 trên FXS Speechtracker, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,9, cho thấy giọng điệu hơi diều hâu hơn bình thường. Việc kêu gọi rõ ràng nâng Lãi suất Ngân hàng lên 4% và cảnh báo về các tác động vòng hai mạnh hơn so với "những ngày tháng yên ả" của mục tiêu lạm phát đã nhấn mạnh mối lo ngại về áp lực lạm phát ăn sâu và ủng hộ lập trường cứng rắn hơn đối với GBP.
Đồng thời, thông điệp rằng động thái như vậy "không nhất thiết phải là khởi đầu của một chuỗi tăng lãi suất kéo dài và mạnh mẽ" đã làm dịu kỳ vọng về một chu kỳ thắt chặt toàn diện, định hình sự thay đổi này theo hướng tăng lãi suất sớm thay vì mở rộng vô thời hạn.
Câu hỏi thường gặp về Bảng lương phi nông nghiệp
Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) là một phần của báo cáo việc làm hàng tháng của Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ. Thành phần Bảng lương phi nông nghiệp đo lường cụ thể sự thay đổi về số lượng người được tuyển dụng tại Hoa Kỳ trong tháng trước, không bao gồm ngành nông nghiệp.
Con số Bảng lương phi nông nghiệp có thể ảnh hưởng đến các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang bằng cách cung cấp thước đo về mức độ thành công của Fed trong việc thực hiện nhiệm vụ thúc đẩy việc làm đầy đủ và lạm phát 2%. Con số Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tương đối cao có nghĩa là nhiều người có việc làm hơn, kiếm được nhiều tiền hơn và do đó có thể chi tiêu nhiều hơn. Mặt khác, kết quả Bảng lương phi nông nghiệp tương đối thấp có thể có nghĩa là mọi người đang phải vật lộn để tìm việc làm. Fed thường sẽ tăng lãi suất để chống lại lạm phát cao do tỷ lệ thất nghiệp thấp gây ra và hạ lãi suất để kích thích thị trường lao động trì trệ.
Bảng lương phi nông nghiệp thường có mối tương quan tích cực với Đô la Mỹ. Điều này có nghĩa là khi số liệu bảng lương cao hơn dự kiến, USD có xu hướng tăng và ngược lại khi chúng thấp hơn. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) ảnh hưởng đến Đô la Mỹ thông qua tác động của chúng đối với lạm phát, kỳ vọng chính sách tiền tệ và lãi suất. NFP cao hơn thường có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang sẽ thắt chặt hơn trong chính sách tiền tệ của mình, hỗ trợ cho USD.
Bảng lương phi nông nghiệp thường có mối tương quan tiêu cực với giá vàng. Điều này có nghĩa là con số bảng lương cao hơn dự kiến sẽ có tác động làm giảm giá vàng và ngược lại. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cao hơn thường có tác động tích cực đến giá trị của USD và giống như hầu hết các mặt hàng chính, vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Do đó, nếu USD tăng giá, cần ít đô la hơn để mua một ounce vàng. Ngoài ra, lãi suất cao hơn (thường giúp NFP cao hơn) cũng làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một khoản đầu tư so với việc giữ tiền mặt, nơi tiền ít nhất sẽ kiếm được lãi.
Bảng lương phi nông nghiệp chỉ là một thành phần trong báo cáo việc làm lớn hơn và nó có thể bị lu mờ bởi các thành phần khác. Đôi lúc, khi Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) công bố cao hơn dự báo, nhưng Thu nhập trung bình hàng tuần thấp hơn dự kiến, thị trường đã bỏ qua tác động lạm phát tiềm ẩn của kết quả tiêu đề và hiểu sự sụt giảm thu nhập là giảm phát. Các thành phần Tỷ lệ tham gia và Giờ làm việc trung bình hàng tuần cũng có thể ảnh hưởng đến phản ứng của thị trường, nhưng chỉ trong những sự kiện hiếm hoi như "Đại từ chức" hoặc Khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Bài viết đề xuất
