Đồng euro ổn định trên mức 1,1600 khi các nhà giao dịch chờ dữ liệu NFP của Mỹ
- EUR/USD đi ngang gần 1,1625 trong đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu.
- Ông Waller của Fed cho biết ông sẽ ủng hộ việc giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp tháng 9.
- ECB dự kiến sẽ tăng lãi suất lần thứ hai vào tháng 9, cuộc khảo sát của Reuters cho biết.
Cặp EUR/USD giao dịch trong trạng thái đi ngang quanh mức 1,1625 trong đầu phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu. Các nhà giao dịch có xu hướng chờ đợi bên lề trước báo cáo việc làm quan trọng của Mỹ cho tháng 8, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu.
Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller hôm thứ Năm cho biết ông nghiêng về việc giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp tháng 9 của Fed, với điều kiện không có bất ngờ nào từ dữ liệu lạm phát sắp tới. Những phát biểu của ông dường như trái ngược với các tuyên bố diều hâu vào tuần trước từ Chủ tịch Kevin Warsh.
Xác suất tăng lãi suất được thị trường định giá tại cuộc họp chính sách tháng 9 đã giảm sau những bình luận của Waller, với các nhà giao dịch hiện chỉ định giá xác suất 50,2%, giảm từ 63,2% vào thứ Tư, theo công cụ CME FedWatch.
Mọi ánh mắt sẽ đổ dồn vào dữ liệu việc làm của Mỹ vào cuối ngày để tìm thêm tín hiệu về lộ trình lãi suất của Mỹ. Các nhà kinh tế dự báo nền kinh tế Mỹ sẽ tạo thêm 56.000 việc làm trong tháng 8, trong khi Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giữ ổn định ở mức 4,1% trong cùng kỳ. Bất kỳ dấu hiệu cải thiện nào trên thị trường lao động Mỹ đều có thể cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng euro (EUR) trong ngắn hạn.
Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 9 lần thứ hai và cũng là lần cuối cùng, trong một chiến dịch tăng lãi suất ngắn nhất trong 15 năm, theo một cuộc khảo sát của Reuters công bố hôm thứ Năm. Phần lớn các nhà kinh tế tin rằng đà tăng giá năng lượng khó có thể kích hoạt áp lực lạm phát trên diện rộng.
Hỗ trợ cho đồng euro được củng cố khi định giá ECB trở nên diều hâu hơn
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng kỳ vọng lãi suất của khu vực đồng euro đã thay đổi đáng kể trong các phiên gần đây, với việc thị trường hiện đang "mở rộng định giá diều hâu vượt ra ngoài mức thắt chặt 25 điểm cơ bản đã được định giá cho tháng 9, với gần như thêm trọn vẹn một đợt tăng 25 điểm cơ bản nữa được định giá vào cuối năm." Họ bổ sung rằng "chênh lệch lợi suất đang mang lại sự hỗ trợ mới" cho đồng euro, đồng thời nhấn mạnh rằng ước tính FV hẹp của họ "(chênh lệch lợi suất 2 năm Đức-Mỹ) hiện ở mức 1,1623," củng cố quan điểm rằng đồng tiền này đang giao dịch gần với giá trị hợp lý được cảm nhận dựa trên chênh lệch lãi suất.
Waller báo hiệu cuộc họp tháng 9 phụ thuộc vào dữ liệu, giữ thiên hướng của Fed thận trọng theo hướng diều hâu
Waller của Fed đưa ra thông điệp ở mức diều hâu vừa phải nhưng có điều kiện, với điểm FXS Speechtracker là 6,1/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,3/10, nhấn mạnh sự mềm đi đôi chút trong giọng điệu so với mức cơ sở đã được thiết lập. Nhận định then chốt rằng chính sách nhiều khả năng sẽ được giữ nguyên trong tháng 9 nếu lạm phát tháng 8 tiếp tục có tiến triển, nhưng một bản in "nóng" có thể kích hoạt việc tăng lãi suất, làm rõ hàm phản ứng và vẫn giữ rủi ro thắt chặt trên bàn cân ngay cả khi Waller lưu ý rằng ông "cuối cùng cũng đang thấy một số dấu hiệu giảm lạm phát," GDP tăng trưởng vững chắc và thị trường lao động ở mức chấp nhận được. Việc nhấn mạnh các rủi ro lạm phát tăng, khả năng chỉ cần một mức tăng tốc nhỏ cũng có thể biện minh cho chính sách chặt chẽ hơn, và sự hoài nghi về PCE như thước đo thời gian thực tốt nhất đều ủng hộ lập trường vẫn mang tính diều hâu, dù niềm tin ngày càng tăng rằng lạm phát cơ bản đang cải thiện.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 2,06 điểm xuống 125,38, cho thấy mức độ diều hâu được cảm nhận đã thoái lui nhẹ so với các thông điệp gần đây được FXS Speechtracker ghi nhận. Với chỉ số vẫn cao hơn nhiều so với mốc trung tính 100, Fed vẫn nằm vững trong vùng diều hâu, nhưng việc Waller thừa nhận nhiều hơn về giảm lạm phát và cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu cho thấy sự dịch chuyển dần sang lập trường cân bằng hơn, chờ đợi và quan sát.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD giữ triển vọng tích cực trên đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì thiên hướng tăng giá trong ngắn hạn, với giao dịch giao ngay nằm trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 57 cho thấy động lượng tích cực nhưng không quá cực đoan, gợi ý rằng đà tăng gần đây có thể chỉ mang tính điều chỉnh trong một cấu trúc rộng hơn bị giới hạn, đặc biệt khi giá vẫn ở khá xa dưới dải Bollinger trên.
Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt nằm tại đường SMA 100 ngày quanh 1,1565, với rào cản mạnh hơn trùng với dải Bollinger trên gần 1,1712, nơi bên bán nhiều khả năng sẽ giành lại quyền kiểm soát nếu bị kiểm tra. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại đường giữa Bollinger gần 1,1610, và nếu phá xuống dưới mức này sẽ mở ra vùng hỗ trợ của dải dưới quanh 1,1505, nơi một đợt thoái lui sâu hơn có thể tạm dừng.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
