Đồng yên Nhật mạnh lên nhờ tín hiệu BoJ tăng lãi suất

• USD/JPY suy yếu xuống quanh mức 158,15 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm. 
• Các bình luận từ Ueda và Bessent củng cố khả năng BoJ tăng lãi suất trong tháng này.
• Dữ liệu thị trường lao động tháng 8 của Mỹ sẽ là điểm nhấn vào cuối tuần này. 

Cặp USD/JPY thu hút một số lực bán xuống gần mức 158,15 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Năm. Đồng Yên Nhật (JPY) mạnh lên so với đồng Đô la Mỹ (USD) sau những gợi ý từ các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản rằng lãi suất sẽ tăng vào cuối tháng này. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 8 của Mỹ sẽ chiếm vị trí trung tâm vào cuối ngày thứ Sáu. 

Thống đốc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda cho biết hôm thứ Ba rằng ngân hàng trung ương sẽ thảo luận về việc tăng lãi suất, bao gồm cả trong tháng 9, với trọng tâm là liệu rủi ro lạm phát có gia tăng hay không, qua đó ám chỉ khả năng cao sẽ tăng lãi suất vào tháng 9. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent cho biết ông đã gặp Ueda và kêu gọi các bước đi tiền tệ "quyết đoán" để chống lại đồng JPY yếu. 

Các hợp đồng hoán đổi chỉ số qua đêm hiện đã định giá đầy đủ hơn mức tăng lãi suất tiêu chuẩn 25 điểm cơ bản (bps) tại cuộc họp tháng 9 của BoJ. Định giá cho thấy khả năng tăng 50 bps là rất thấp. 

Các nhà giao dịch đang chờ dữ liệu thị trường lao động Mỹ trong tuần này, bao gồm báo cáo NFP và Tỷ lệ thất nghiệp rất được mong đợi. Báo cáo này có thể đưa ra một số gợi ý về lộ trình lãi suất của Mỹ. 

Các nhà kinh tế dự báo nền kinh tế Mỹ sẽ tạo thêm 58.000 việc làm trong tháng 8, trong khi Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giữ ổn định ở mức 4,1% trong cùng kỳ. Nếu báo cáo cho thấy kết quả mạnh hơn dự kiến, điều này có thể hỗ trợ USD so với JPY trong ngắn hạn.  

Lộ trình thắt chặt của BoJ được xem là mở đường cho các động thái lãi suất lớn hơn bình thường

Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng những bình luận gần đây từ BoJ đã tinh tế thay đổi kỳ vọng của thị trường về tốc độ và quy mô của các đợt thắt chặt trong tương lai. Họ nhấn mạnh rằng các nhận xét này "gợi ý khả năng thắt chặt theo các bước lớn hơn mức điều chỉnh 25bpt thường được các ngân hàng trung ương thực hiện," một động thái sẽ "còn ít được BoJ kỳ vọng hơn nữa—vì khi BoJ đang thắt chặt để thoát khỏi lãi suất âm và ngưỡng dưới bằng 0 thì thậm chí các điều chỉnh 10-15bpt cũng đã được ưu tiên." Định hướng chính sách đang thay đổi này nhấn mạnh khả năng xuất hiện các bước đi ít thông thường hơn khi Nhật Bản tiếp tục bình thường hóa chính sách.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn bị giới hạn dưới SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY vẫn giữ xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa 20 kỳ của Dải Bollinger. Giá chỉ nhỉnh hơn một chút so với dải Bollinger dưới tại 157,98, cho thấy cặp tiền này đang ép sát biên dưới của vùng dao động gần đây, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh 38,9 cho thấy động lượng suy yếu sau khi thoát khỏi điều kiện quá bán.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa 20 kỳ của Dải Bollinger quanh 159,18, trước SMA 100 ngày tại 159,99 và dải Bollinger trên gần 160,38, cùng nhau tạo thành một vùng cản dày đặc đối với mọi nỗ lực phục hồi. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi dải Bollinger dưới tại 157,98; nếu phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức này sẽ mở ra khả năng suy yếu thêm, trong khi việc giữ vững trên mức này có thể khiến USD/JPY tích luỹ trong khi vẫn bị kìm hãm bên dưới cụm kháng cự 159,00–160,00.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)