Đô la Canada vượt trội so với Đô la Mỹ khi căng thẳng địa chính trị thúc đẩy giá dầu

• USD/CAD giảm 0,24% vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi sức mạnh của đồng tiền Canada.
• Giá dầu tăng đang nâng đỡ đồng tiền Canada trong bối cảnh căng thẳng leo thang ở Trung Đông.
• Tuy nhiên, kỳ vọng về việc Mỹ tăng lãi suất vào tháng 9 đang hạn chế đà giảm của cặp tiền này.

USD/CAD giảm 0,24% vào thứ Hai và giao dịch quanh mức 1,3870 tại thời điểm viết bài, sau khi chạm mức cao nhất trong hơn hai tuần trước đó. Cặp tiền này chịu áp lực từ cả đồng Đô la Canada (CAD) mạnh hơn, được hỗ trợ bởi giá Dầu tăng, và sự thoái lui nhẹ của đồng Đô la Mỹ (USD).

Giá dầu tăng khi căng thẳng giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran leo thang. Lực lượng Mỹ đã tấn công hai bệ phóng tên lửa trên đảo Larak của Iran ở Eo biển Hormuz vào Chủ nhật, khiến Tehran đáp trả bằng tên lửa đạn đạo nhắm vào hai căn cứ của Mỹ ở Jordan.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cũng cho biết các lệnh trừng phạt thứ cấp mới có thể được công bố theo tuần để gia tăng áp lực lên Iran. Sự leo thang địa chính trị làm dấy lên lo ngại về nguồn cung năng lượng và hỗ trợ giá Dầu, qua đó có lợi cho đồng đô la Canada khi Canada đóng vai trò là một nhà sản xuất và xuất khẩu Dầu lớn.

Trong khi đó, đồng Đô la Mỹ trả lại một phần mức tăng mạnh của ngày thứ Sáu, tạo thêm áp lực giảm lên USD/CAD. Tuy nhiên, đà giảm của đồng bạc xanh vẫn bị hạn chế bởi kỳ vọng trở lại về việc thắt chặt chính sách tiền tệ từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết tại hội nghị thường niên của ngân hàng trung ương ở Jackson Hole rằng lãi suất có thể cần phải tăng nếu tiến triển trong việc hạ nhiệt áp lực lạm phát vẫn chưa đủ. Giá năng lượng cao hơn cũng làm gia tăng rủi ro lạm phát và củng cố kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 9, qua đó hỗ trợ phần nào cho đồng Đô la Mỹ.

Về phía Canada, căng thẳng thương mại leo thang giữa Hoa Kỳ và Canada có thể vẫn sẽ hạn chế đà tăng của đồng Đô la Canada và ngăn USD/CAD giảm mạnh hơn.

Giới đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng trung ương Canada (BoC) vào thứ Tư. Các báo cáo việc làm hàng tháng từ Mỹ và Canada, dự kiến công bố vào thứ Sáu, sau đó sẽ cung cấp thêm manh mối về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ ở cả hai quốc gia.

Đồng đô la Canada giữ gần giá trị hợp lý khi BoC và dữ liệu việc làm trở thành tâm điểm

Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng đồng Đô la Canada đang ổn định, với CAD "ít thay đổi trong phiên" và giá giao ngay "đã dành tuần qua giao dịch tại hoặc thấp hơn một chút so với giá trị hợp lý ước tính của chúng tôi." Họ bổ sung rằng đồng tiền này "tiếp tục vượt trội, dù chỉ ở mức khiêm tốn, so với chuẩn đó trong sáng nay."

Scotiabank cho biết rằng "ước tính cân bằng cơ bản của chúng tôi đã nhích lên một chút kể từ thứ Sáu lên 1,3920, phản ánh chủ yếu mức chênh lệch hoán đổi đầu kỳ Mỹ/Canada rộng hơn." Theo quan điểm của họ, "sức chống chịu của CAD trước kỳ vọng Fed biến động và làn sóng bất định thương mại mới nhất là rất ấn tượng và củng cố quan điểm của chúng tôi rằng hiện tại tiềm năng giảm của CAD là hạn chế." Tuy nhiên, họ cảnh báo rằng "đồng thời, dư địa tăng cũng bị kìm hãm bởi khoảng cách lãi suất rộng."

Nhìn về phía trước, ngân hàng nhấn mạnh rằng "lịch kinh tế Canada trong tuần này tương đối dày đặc." Họ kỳ vọng quyết định chính sách của BoC vào thứ Tư "không được kỳ vọng sẽ phản ánh bất kỳ thay đổi nào về chính sách hay thực sự là trong quan điểm thận trọng của Ngân hàng về triển vọng," trong khi báo cáo việc làm vào thứ Sáu "được kỳ vọng sẽ phản ánh mức tăng việc làm vừa phải (15k) sau báo cáo tháng 7 vững chắc."

Phân tích kỹ thuật USD/CAD

Trên biểu đồ một giờ, USD/CAD giao dịch ở mức 1,3871, duy trì thiên hướng tăng giá nhẹ trong ngày khi vẫn ở trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 1,3869 và SMA 200 kỳ tại 1,3838. Cặp tiền đang tích lũy sau khi không thể mở rộng đà tăng vượt qua ngưỡng kháng cự ngang gần đó tại 1,3910, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh 38 cho thấy đà tăng đang suy yếu và cảnh báo rằng xung lực đi lên đang mất sức mạnh.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm tại 1,3910, với rào cản tiếp theo tại 1,3958, nơi lực mua thêm có thể chững lại. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức nằm tại SMA 100 kỳ ở 1,3869, tiếp theo là đáy ngang tại 1,3845 và sau đó là SMA 200 kỳ tại 1,3838, cùng nhau xác định khu vực quan trọng mà phe đầu cơ giá lên cần bảo vệ để ngăn một đợt trượt điều chỉnh sâu hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)