Dự báo giá EUR/USD: Kế hoạch mua trái phiếu Mỹ tăng gấp đôi mở đường cho mức 1,1800
- EUR/USD làm mới mức cao nhất trong ba tháng quanh 1,1690 khi đồng Đô la Mỹ hoạt động kém hơn.
- Bộ Tài chính Mỹ thông báo tăng đáng kể khối lượng mua lại trái phiếu để kiềm chế chi phí tài trợ cao hơn.
- ECB dự kiến sẽ nâng lãi suất chính sách trong cuộc họp tháng 9.
Đồng Euro (EUR) ghi nhận mức cao mới trong ba tháng quanh 1,1693 so với Đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Cặp tiền tệ chính mạnh lên khi đồng Đô la Mỹ chịu áp lực do lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn dài lao dốc sau thông báo của Bộ Tài chính rằng họ sẽ tăng gấp đôi các hoạt động mua lại trái phiếu nhằm kiềm chế chi phí đi vay cao hơn.
Các chiến lược gia tại Danske Bank lưu ý rằng EUR/USD đã "tăng vọt" sau khi Bộ Tài chính Mỹ công bố tăng khối lượng mua lại trái phiếu Kho bạc kỳ hạn dài hơn, một động thái trùng với việc đường cong lợi suất Mỹ phẳng hơn. Họ nhấn mạnh rằng lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, ở mức "4,64% hiện tại, … nay thấp hơn 10 điểm cơ bản so với đỉnh hôm thứ Ba," và việc điều chỉnh lợi suất Mỹ "mới chỉ lan sang châu Âu một phần, nơi thị trường sơ cấp đã mở cửa với nhiều giao dịch SSA và trái phiếu có bảo đảm."
Trong phiên châu Âu, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, tiếp tục đà giảm và ghi nhận mức thấp mới trong 11 tuần gần 98,70.
Giá đô la Mỹ hôm nay
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê hôm nay. Đô la Mỹ là yếu nhất so với Đô la New Zealand.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.15% | -0.17% | 0.16% | -0.24% | -0.01% | -0.33% | 0.15% | |
| EUR | 0.15% | -0.02% | 0.30% | -0.08% | 0.13% | -0.19% | 0.30% | |
| GBP | 0.17% | 0.02% | 0.32% | -0.07% | 0.15% | -0.15% | 0.32% | |
| JPY | -0.16% | -0.30% | -0.32% | -0.40% | -0.17% | -0.50% | -0.01% | |
| CAD | 0.24% | 0.08% | 0.07% | 0.40% | 0.24% | -0.08% | 0.39% | |
| AUD | 0.01% | -0.13% | -0.15% | 0.17% | -0.24% | -0.31% | 0.16% | |
| NZD | 0.33% | 0.19% | 0.15% | 0.50% | 0.08% | 0.31% | 0.50% | |
| CHF | -0.15% | -0.30% | -0.32% | 0.01% | -0.39% | -0.16% | -0.50% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Về phía đồng Euro, thị trường tài chính tin tưởng rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Ngược lại, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất trong cùng tháng.
Phân tích kỹ thuật EUR/USD
EUR/USD giao dịch ở mức 1,1693, kéo dài đà tăng lên trên đường trung bình động hàm mũ 20 kỳ (EMA) tại 1,1547. Vị thế của cặp tiền này thoải mái phía trên chỉ báo xu hướng ngắn hạn này cho thấy xu hướng tích cực trong ngắn hạn, dù Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 73,98 báo hiệu điều kiện quá mua có thể hạn chế đà tăng trong rất ngắn hạn.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại EMA 20 ngày quanh 1,1547, nơi một đợt thoái lui có khả năng sẽ được kiểm tra trước khi bất kỳ sự điều chỉnh sâu hơn nào diễn ra. Nhìn lên trên, cặp tiền này có thể tiến tới mức cao của tháng 5 quanh 1,1800 một khi ổn định trên 1,1700.
Các nhà phân tích tại UOB Group cũng có quan điểm tích cực về cặp tiền này trong triển vọng ngắn hạn, nhắc lại rằng họ đã "chuyển sang tích cực vào thứ Hai (17/8, giao ngay tại 1,1570), cho thấy rằng ‘diễn biến giá cho thấy EUR có khả năng giao dịch với xu hướng tăng.’" Vào thứ Ba (18/8, giao ngay tại 1,1580), họ duy trì rằng "mặc dù xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn, nhưng do không có sự gia tăng đáng kể nào về động lượng tăng, EUR phải phá vỡ và giữ trên 1,1615 trước khi có thể kỳ vọng một động thái lên 1,1655 và xa hơn." Điều kiện đó đã được đáp ứng hôm qua khi EUR "phá vỡ lên trên 1,1615, khi tăng mạnh lên 1,1679," với cặp tiền đóng cửa "tại mức cao nhất trong ba tháng là 1,1677, tăng 0,89%."
UOB hiện đánh giá rằng, "với động lượng mạnh, EUR vẫn còn dư địa tăng thêm lên 1,1725," và sẽ "duy trì quan điểm tích cực về EUR miễn là nó giữ trên 1,1600 (mức ‘hỗ trợ mạnh’ trước đây là 1,1525)."
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
