Đồng euro giảm mạnh khi lợi suất Mỹ áp đảo kỳ vọng tăng lãi suất của ECB
- Đô la Mỹ tăng giá khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng do lo ngại lạm phát.
- Các quan chức ECB cảnh báo tăng lãi suất vào tháng 6 nếu cú sốc năng lượng tiếp tục.
- Biên bản Fed sắp tới khi thị trường định giá rủi ro tăng lãi suất vào cuối năm.
EUR/USD giảm gần mốc 1,1600 vào thứ Ba khi đồng bạc xanh phục hồi một phần, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt, mặc dù các quan chức ECB đã mở cửa cho việc tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 6. Cặp tiền giao dịch với mức lỗ 0,48% tại thời điểm viết bài.
EUR/USD giảm khi lợi suất tăng làm sống lại nỗi lo tăng lãi suất của Fed
Thị trường tài chính bị chi phối bởi địa chính trị. Những tiêu đề hỗn hợp từ Trung Đông khiến các nhà đầu tư lo lắng, mặc dù Tổng thống Mỹ Donald Trump đã quyết định hoãn các cuộc không kích Iran dự kiến vào thứ Ba, do yêu cầu của các đồng minh vùng Vịnh. Gần đây, ông nói rằng Mỹ có thể cần tấn công Iran một lần nữa, nhưng Tehran đang cầu xin một thỏa thuận.
Về các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran, Phó Tổng thống Mỹ JD Vance cho biết cả hai nước đã đạt được tiến bộ đáng kể và không ai có ý định nối lại xung đột.
Giá năng lượng cao đã làm tăng suy đoán rằng các ngân hàng trung ương lớn sẽ cần tăng lãi suất. Các nhà giao dịch đã định giá khả năng 50% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ nâng chi phí vay vào cuối năm, theo Công cụ CME FedWatch.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền, tăng 0,35% lên 99,30.
Thị trường tiền tệ đã định giá khả năng 50% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng chi phí vay một lần vào cuối năm, theo dữ liệu của Prime Terminal.
Vào thứ Tư, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến biên bản cuộc họp chính sách mới nhất của Fed để hiểu rõ hơn về mức độ ủng hộ của các nhà hoạch định chính sách trong việc chuyển từ xu hướng nới lỏng sang trạng thái trung lập.
Tại châu Âu, lịch trình khu vực đồng euro không có sự kiện nào ngoại trừ các bài phát biểu của các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Kocher cho biết việc tăng lãi suất vào tháng 6 là có thể nếu "không có cải thiện trong cuộc chiến Iran."
Phản ánh ý kiến của ông là Joachim Nagel của Bundesbank, người cho biết ECB đang rời xa kịch bản cơ bản, và "có thể chúng ta phải làm gì đó vào tháng 6."
Francois Villeroy của Banque de France nói rằng ngân hàng trung ương "sẽ sẵn sàng hành động khi cần thiết" và rằng xung đột Iran tạo ra rủi ro đối với tăng trưởng và lạm phát.
Dự báo giá EUR/USD: Triển vọng kỹ thuật
Trong biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1606, duy trì xu hướng giảm ngắn hạn khi giá giữ dưới cụm các đường trung bình động giản đơn tập trung quanh 1,1648. Cặp tiền cũng giao dịch dưới đường kháng cự giảm rộng hơn được vẽ từ khu vực 1,1929, trong khi đường hỗ trợ dốc lên trước đây từng nâng đỡ đà tăng giờ nằm phía trên, củng cố cấu hình bị giới hạn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở khoảng 40 vẫn ở vùng tiêu cực nhưng trên mức quá bán, gợi ý áp lực giảm vẫn tồn tại thay vì sự kiệt sức.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu nằm quanh dải đường trung bình động giản đơn 50/100/200 ngày gần 1,1648, nơi cần có một đóng cửa hàng ngày trên mức này để giảm áp lực bán ngay lập tức. Xa hơn, đường hỗ trợ tăng trước đây chuyển thành rào cản xuất hiện quanh 1,1759, tiếp theo là các đỉnh liên quan đến đường xu hướng gần đây ở mức 1,1796, cùng nhau tạo thành vùng cung rộng hơn hạn chế các nỗ lực phục hồi khi giá giữ dưới chúng.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về ECB
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB đặt ra lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho khu vực. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là giữ lạm phát ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao thường sẽ dẫn đến đồng Euro mạnh hơn và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Trong những tình huống cực đoan, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể ban hành một công cụ chính sách gọi là Nới lỏng định lượng. Nới lỏng định lượng (QE) là quá trình ECB in Euro và sử dụng chúng để mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. QE thường dẫn đến đồng Euro yếu hơn. QE là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được mục tiêu ổn định giá cả. ECB đã sử dụng biện pháp này trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2009-2011, năm 2015 khi lạm phát vẫn ở mức thấp một cách ngoan cố, cũng như trong đại dịch covid.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với Nới lỏng định lượng (QE). Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, ECB ngừng mua thêm trái phiếu và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Thường thì điều đó là tích cực (hoặc tăng giá) đối với đồng Euro.
Bài viết đề xuất
