Đồng đô la Úc giao dịch theo xu hướng diều hâu đang trở nên đông đúc

• AUD/USD bật lên từ mức sàn 0,7120 vào thứ Hai và tăng trở lại gần 0,7180 khi đồng đô la Mỹ giảm giá và tâm lý rủi ro được cải thiện.
• Vị thế mua ròng đầu cơ của đồng đô la Úc đang ở gần mức cao nhất trong 13 năm trước khi biên bản cuộc họp Ngân hàng Dự trữ Úc được công bố vào thứ Ba và báo cáo việc làm tháng Tư vào thứ Năm.
• Thị trường đang định giá khoảng 80% khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất lần thứ tư lên 4,60% vào tháng Tám, khiến câu chuyện diều hâu đã phần lớn được phản ánh vào giá.

Đồng đô la Úc đã tìm thấy mức sàn tại mức 0,7120 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Hai và dần tăng trở lại gần 0,7180 vào giữa buổi chiều, được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ yếu hơn và sự cải thiện nhẹ trong tâm lý rủi ro. Trên bề mặt, sự bật lên này phù hợp với câu chuyện tăng giá rộng hơn của đồng đô la Úc: Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ lập trường diều hâu, giá hàng hóa tăng cao và cú sốc năng lượng toàn cầu giữ cho lạm phát dai dẳng đủ để biện minh cho một đợt tăng lãi suất nữa. Vấn đề là câu chuyện này hiện đã được biết đến rộng rãi, được phản ánh vào giá và được định vị kỹ càng.

Các vị thế mua đang gánh vác phần lớn

Dữ liệu định vị mới nhất từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) cho thấy vị thế mua ròng đầu cơ của đồng đô la Úc gần 85 nghìn hợp đồng, mức định vị đòn bẩy nặng nhất kể từ đầu năm 2013. Đây không phải là thiết lập phù hợp để thưởng cho những người vào muộn. Giao dịch này hoạt động vì bối cảnh vĩ mô thuận lợi, với xung đột Mỹ-Iran giữ giá năng lượng ổn định và RBA nghiêng về lập trường diều hâu do nhu cầu chứ không phải lựa chọn. Một danh mục đông đúc sẽ dễ bị ép giá khi có dấu hiệu thất vọng đầu tiên, và tuần tới có ba ứng viên khả thi.

Biên bản cuộc họp là bài kiểm tra đầu tiên

Biên bản cuộc họp RBA vào thứ Ba sẽ được phân tích kỹ lưỡng để tìm bất kỳ dấu hiệu dịu bớt trong ngôn ngữ về lạm phát, bất kỳ thừa nhận nào rằng đợt tăng giá do năng lượng có thể tự điều chỉnh khi căng thẳng Trung Đông ổn định, hoặc bất kỳ gợi ý nào rằng Ngân hàng cảm thấy thoải mái hơn với mức lãi suất tiền mặt hiện tại 4,35% so với giả định của thị trường. Giá hoán đổi đã gần đạt 80% cho một đợt tăng 25 điểm cơ bản nữa lên 4,60% vào tháng Tám, điều này có nghĩa là ngưỡng để gây bất ngờ diều hâu là cao và ngưỡng để gây thất vọng ôn hòa là thấp. RBA đã phản ứng nhiều hơn là chủ động trong chu kỳ này, đã tăng lãi suất ba lần trong năm nay chủ yếu để ứng phó với lạm phát nhập khẩu, và càng kéo dài mô hình này thì giao dịch diều hâu càng dễ bị tổn thương trước bất kỳ dấu hiệu nào về sự giảm bớt áp lực từ nguồn gốc.

Báo cáo việc làm thứ Năm là bài kiểm tra thực sự

Báo cáo việc làm tháng Tư vào thứ Năm là sự kiện quan trọng nhất trong tuần. Đồng thuận dự báo Thay đổi Việc làm khoảng 20 nghìn so với 17,9 nghìn trước đó, với tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở 4,3% và tỷ lệ tham gia lao động duy trì gần 66,8%. Thị trường lao động là lý do thuyết phục nhất của RBA để giữ cửa mở cho việc tăng lãi suất, và bất kỳ con số yếu nào, đặc biệt là trong việc làm toàn thời gian, sẽ làm suy yếu giao dịch diều hâu ngay khi vị thế đang ở mức cực đoan nhất. Một con số nóng sẽ kéo dài đà ép giá thay vì bắt đầu một giai đoạn mới, vì phần lớn đợt tăng vào tháng Tám đã được phản ánh vào giá.

Các mức và xu hướng

Vùng 0,7120 là ranh giới quan trọng. Việc phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ mở ra đà giảm về 0,7080, nơi các đường trung bình động dài hạn tập trung trên biểu đồ hàng ngày. Phía trên, mức 0,7200 vẫn là lực hút trọng trường và biểu hiện rõ ràng hơn của kịch bản tăng giá, với mức cao trong năm gần 0,7280 là mục tiêu mở rộng. Biên bản cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư là một yếu tố bất ngờ khác, mặc dù tin tức từ phía Mỹ có khả năng ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro hơn là chênh lệch lãi suất, vì câu chuyện đó đã khá ổn định. Xu hướng trong tuần là trung lập thận trọng với rủi ro nghiêng về phía giảm. Đồng đô la Úc vẫn có thể tăng nhẹ nếu biên bản cuộc họp thuận lợi hoặc đồng đô la Mỹ yếu, nhưng với vị thế hiện tại, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận nghiêng về việc bán tháo khi giá tăng lên gần 0,7200 trừ khi báo cáo việc làm thứ Năm đủ nóng để buộc phải tái định vị thực sự thay vì chỉ là một đợt tăng nhẹ nữa.

Biểu đồ 15 phút AUD/USD

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 15 phút, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7170 với xu hướng tăng nhẹ trong ngày, giữ trên mức mở cửa hàng ngày tại 0,7152. Diễn biến giá cho thấy sắc thái tích cực trong khi chỉ báo Stochastic RSI đẩy vào vùng quá mua, gợi ý rằng động lực tăng đang bị kéo căng và khiến cặp tiền dễ bị tạm dừng hoặc điều chỉnh nhẹ thay vì tiếp tục tăng rõ ràng trong ngắn hạn.

Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại mức mở cửa hàng ngày quanh 0,7152, nơi người mua có khả năng bảo vệ xu hướng tăng ngắn hạn trong các lần thử đầu tiên. Miễn là AUD/USD giữ trên mức sàn này, các đợt giảm có thể vẫn nông, nhưng chỉ báo Stochastic RSI cao cảnh báo rằng việc đuổi theo sức mạnh ở mức hiện tại mang theo rủi ro ngày càng tăng của một sự điều chỉnh.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7169. Cặp tiền duy trì xu hướng tăng ngắn hạn khi giá giữ trên cả Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) tại 0,7111 và EMA 200 ngày tại 0,6844, giữ nguyên cấu trúc xu hướng tăng rộng hơn mặc dù có sự điều chỉnh gần đây từ mức cao tuần trước. Chỉ báo Stochastic RSI quanh mức 59 đã giảm từ vùng quá mua, gợi ý rằng động lực tăng đang giảm nhưng chưa đảo chiều.

Về phía giảm, hỗ trợ ban đầu hiện nằm tại EMA 50 ngày gần 0,7111, nơi người mua có khả năng bảo vệ khu vực bứt phá mới nhất. Một đà giảm sâu hơn sẽ đưa EMA 200 ngày tại 0,6844 vào tầm nhìn như một mức sàn cấu trúc quan trọng hơn, nếu được giữ vững, sẽ duy trì triển vọng tăng giá rộng hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)