Palađi (XPDUSD) Di chuyển mạnh vào 30 thg 6: Tồn kho, Đô la, hay Địa chính trị?

Palađi (XPDUSD) tăng 2.02% vào ngày 30 thg 6 lúc 06:40(ET), hiện có giá $1244.47, với chuỗi tăng 7 ngày là 1.36%.

Điều gì đang tác động đến giá cổ phiếu tăng của Palađi (XPDUSD) hôm nay?

Đà tăng trong ngày gần đây của giá palladium giao ngay (XPDUSD) thể hiện một đợt phục hồi kỹ thuật mạnh mẽ và đợt tăng giá do bù đắp trạng thái bán khống, khi các nhà đầu tư tổ chức tham gia bắt đáy sau khi kim loại này bị đẩy sâu vào vùng quá bán. Trong những tuần trước đó, hoạt động thanh lý mạnh mẽ do kỳ vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chuyển sang hướng thắt chặt và Chỉ số Đô la Mỹ mạnh lên đã kéo giá palladium xuống các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng trong nhiều tháng. Ngưỡng hỗ trợ được thiết lập này đã kích hoạt hoạt động mua vào có hệ thống và đảo chiều tạm thời xu hướng giảm, khi các vị thế bán khống đầu cơ được đóng lại.

Đáng chú ý, sự phục hồi giá này được hỗ trợ bởi việc giải quyết một rào cản pháp lý lớn từng phủ bóng lên thị trường. Ủy ban Thương mại Quốc tế Hoa Kỳ gần đây đã kết thúc các cuộc điều tra chống bán phá giá và thuế chống trợ cấp đối với palladium dạng thô từ Nga, xác định rằng việc nhập khẩu không gây tổn hại nghiêm trọng đến các nhà sản xuất trong nước. Quyết định này đã loại bỏ hiệu quả mối đe dọa từ mức thuế trừng phạt hơn 100%, đảm bảo dòng cung cấp liên tục từ Nga, quốc gia chiếm khoảng 40% sản lượng palladium toàn cầu. Dù phán quyết này đảm bảo sự ổn định nguồn cung, nó cũng xóa bỏ một nguồn rủi ro địa chính trị và pháp lý đáng kể vốn là tác nhân gây biến động giá trước đó.

Bất chấp sự phục hồi trong ngắn hạn này, nhóm hàng hóa này vẫn tiếp tục chịu áp lực từ các rào cản cấu trúc dài hạn, làm hạn chế đà tăng trưởng rộng hơn. Norilsk Nickel, nhà sản xuất palladium lớn nhất thế giới, gần đây đã công bố báo cáo đánh giá thị trường, dự báo mức dư thừa palladium toàn cầu là 300.000 ounce trong năm nay và 200.000 ounce trong năm tới. Mặc dù lượng dư thừa này có thể được hấp thụ một phần bởi nhu cầu đầu tư, dự báo về tình trạng dư cung thực tế đã làm suy giảm triển vọng cân bằng thị trường dài hạn.

Hơn nữa, những lực cản dài hạn từ phía cầu vẫn là mối đe dọa dai dẳng đối với kim loại này. Chi phí đi vay toàn cầu ở mức cao tiếp tục kìm hãm hoạt động sản xuất ô tô và công nghiệp, trong khi quá trình chuyển dịch cơ cấu sang xe điện chạy pin đang loại bỏ vĩnh viễn nhu cầu đối với bộ chuyển đổi xúc tác sử dụng nhiều palladium. Do đó, các nhà chiến lược của các tổ chức tài chính coi đợt tăng giá trong ngày này là một đợt phục hồi kỹ thuật mang tính điều chỉnh được thúc đẩy bởi sự kiện, thay vì là sự khởi đầu của một xu hướng tăng cơ cấu rộng lớn hơn.

Phân tích kỹ thuật của Palađi (XPDUSD)

Về mặt kỹ thuật, Palađi (XPDUSD) có MACD (12,26,9) đạt 2.812, phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 43.943 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 55.587 phản ánh trạng thái bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Thêm thông tin về Palađi (XPDUSD)

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Dự báo dư thừa nguồn cung toàn cầu:Norilsk Nickel, nhà sản xuất palladium lớn nhất thế giới, đã công bố báo cáo đánh giá thị trường dự báo lượng dư thừa palladium toàn cầu đạt 300.000 ounce vào năm 2026 và 200.000 ounce vào năm 2027. Sự chuyển dịch chính thức từ tình trạng thâm hụt nhiều năm sang dư thừa nguồn cung này đã làm gia tăng áp lực bán mang tính cấu trúc và kìm hãm mạnh mẽ các nỗ lực phục hồi giá trong ngày của XPDUSD.
• Nhu cầu ô tô suy giảm và quá trình chuyển đổi sang xe điện:Chi phí đi vay toàn cầu ở mức cao tiếp tục kìm hãm hoạt động sản xuất xe và hoạt động công nghiệp, trong khi xu hướng chuyển dịch dài hạn sang xe điện chạy pin (BEV) đã loại bỏ vĩnh viễn nhu cầu đối với bộ chuyển đổi xúc tác khí thải dựa trên palladium. Sự suy giảm mang tính cấu trúc này trong ngành ô tô — vốn chiếm hơn 80% nhu cầu palladium — tiếp tục khiến dự báo mức tiêu thụ cơ sở bị điều chỉnh giảm.
• Định hướng chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và sức mạnh của đồng USD:Định hướng chính sách tiền tệ thắt chặt báo hiệu lộ trình giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn, với mức dự báo trung vị vào cuối năm là 3,8%, đã củng cố Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) và đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên cao. Môi trường vĩ mô này làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lời, từ đó kích hoạt làn sóng bán tháo trên diện rộng đối với XPDUSD.
• Sự tháo gỡ phần bù rủi ro pháp lý và địa chính trị:Việc Ủy ban Thương mại Quốc tế Hoa Kỳ kết thúc cuộc điều tra chống bán phá giá mà không áp đặt các mức thuế trừng phạt đã đảm bảo dòng chảy ổn định của nguồn cung từ Nga (chiếm khoảng 40% thị trường toàn cầu). Kết hợp với những tiến triển ngoại giao và hoạt động vận chuyển an toàn tại các hành lang hàng hải trọng yếu, điều này đã thúc đẩy các nhà giao dịch đầu cơ nhanh chóng giải tỏa phần bù rủi ro, loại bỏ động lực chính hỗ trợ giá trong ngắn hạn.