Động thái bắt đáy của Cathie Wood không thể ngăn đà giảm khi CoreWeave rớt xuống dưới 60 USD: Đâu là ngưỡng hỗ trợ tiếp theo?

TradingKey - Cathie Wood tiếp tục mua bắt đáy, nhưng CoreWeave vẫn đứt gãy mốc 60 USD, đối mặt nguy cơ giảm tiếp khoảng 16%.

Vào ngày 20/10 theo giờ miền Đông nước Mỹ, cổ phiếu CoreWeave (CRWV) tiếp tục chịu áp lực giảm giá, giảm khoảng 2,7% trong phiên giao dịch tiền thị trường hôm nay và lại đâm thủng ngưỡng tâm lý quan trọng 60 USD. Có thể thấy, dù các quỹ ARK Invest của Cathie Wood liên tục mua bắt đáy, thị trường vẫn khó chống lại áp lực bán thanh lý các vị thế mua.

Theo tiết lộ từ Ark Invest Tracker, quỹ ARK Invest của Cathie Wood đã chi hơn 8 triệu USD vào ngày hôm qua để mua hơn 13 cổ phiếu CoreWeave. Sau khi liên tục bắt đáy trong khoảng một tuần qua, tổng số cổ phiếu CoreWeave mà các quỹ của ARK nắm giữ đã nhanh chóng tích lũy vượt mốc 1,2 triệu - 1,5 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 0,61% - 0,75% lượng cổ phiếu lưu hành tự do trên thị trường.

Gần đây, do bị ảnh hưởng bởi khủng hoảng nợ, giá cổ phiếu của CoreWeave liên tục sụt giảm. Đáng chú ý, lợi suất trái phiếu không bảo đảm lãi suất cao của CoreWeave trên thị trường mở đã tăng vọt vào ngày 14/10 lên mức rủi ro kiệt quệ tài chính 15% - 16% điển hình của trái phiếu rác, và hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) kỳ hạn 5 năm của công ty đã tăng vượt 1.000 điểm cơ bản (bps), với mức định giá của thị trường ngụ ý khả năng vỡ nợ hoặc tái cơ cấu nợ trong 5 năm tới là hơn 60%.

Đối với các đơn vị vận hành trung tâm dữ liệu gánh khoản nợ lớn như CoreWeave - những doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào thị trường vốn đại chúng và phát hành trái phiếu để đảo nợ - lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài đồng nghĩa với việc chi phí vay trong tương lai sẽ tiếp tục tăng mạnh, thúc đẩy dòng vốn trên toàn thị trường bắt đầu giảm tỷ lệ đòn bẩy tập trung trên toàn ngành điện toán AI nợ cao. Chỉ khi lợi suất trái phiếu lãi suất cao của công ty hạ nhiệt đáng kể, rủi ro giảm giá mang tính cấu trúc do tâm lý hoảng loạn về nợ này gây ra mới có thể thực sự được giải quyết.

Tuy nhiên, nếu cuộc khủng hoảng không được giải quyết, giá cổ phiếu của CoreWeave có thể sẽ tiếp tục lao dốc. Mở rộng hướng xuống bằng cách sử dụng Biên độ dao động trung bình thực tế (ATR) khung ngày hiện tại, vùng hỗ trợ biến động đầu tiên sau khi thủng mốc 60 USD nằm quanh 55 USD, cũng trùng với mức giá mục tiêu 12 tháng thấp nhất do ngân hàng đầu tư bi quan nhất trên Phố Wall đưa ra. Một số dòng vốn đầu tư giá trị và các mô hình định lượng của tổ chức dự kiến sẽ cố gắng thiết lập tuyến phòng thủ cho vị thế mua tại đây.

Biểu đồ giá cổ phiếu CoreWeave, Nguồn: TradingView

Nếu áp lực bán tiếp tục mở rộng, mục tiêu mở rộng đà giảm 2x ATR nằm gần mốc 50 USD, đây vừa là ngưỡng tâm lý số tròn mạnh vừa là nền giá tích lũy lịch sử của CoreWeave trước bứt phá trong nửa đầu năm 2025. Một đợt điều chỉnh về vùng này có thể tích lũy động lực phục hồi mạnh mẽ.