Dự báo giá cổ phiếu Amazon: Morgan Stanley nâng giá mục tiêu lên 350 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá hơn 30%

TradingKey - Tính đến phiên đóng cửa ngày 19/10 theo giờ Miền Đông, Amazon (AMZN) đóng cửa ở mức 262,45 USD, tăng 4,98% trong ngày, đạt mức cao nhất trong phiên là 263,72 USD, với khối lượng giao dịch đạt 56,19 triệu cổ phiếu, tăng từ mức 40,43 triệu cổ phiếu trong phiên giao dịch trước đó. Động lực đằng sau đợt tăng giá cổ phiếu của Amazon là việc Morgan Stanley (MS) đã xếp Amazon vào danh sách lựa chọn hàng đầu và nâng giá mục tiêu từ 335 USD lên 350 USD, tương đương mức tăng tiềm năng khoảng 33% dựa trên giá đóng cửa mới nhất.

Morgan Stanley lạc quan về tăng trưởng AWS, nâng giá mục tiêu của Amazon lên $350

Chuyên gia phân tích Brian Nowak của Morgan Stanley đã duy trì xếp hạng "Tăng tỷ trọng" đối với Amazon và nâng giá mục tiêu từ 335 USD lên 350 USD. Công ty tin rằng thị trường vẫn chưa phản ánh đầy đủ đà tăng trưởng và khả năng sinh lời của AWS trong hai năm tới, đồng thời xếp Amazon là một trong những lựa chọn hàng đầu của mình.

Morgan Stanley hiện dự báo doanh thu của AWS sẽ tăng trưởng 47% vào năm 2027 và 42% vào năm 2028, tăng so với dự báo trước đó lần lượt là 41% và 37%. Sự điều chỉnh này một phần dựa trên kế hoạch cung ứng do Nvidia công bố, dự kiến Amazon sẽ mua và triển khai khoảng 2 triệu GPU Nvidia trong hai năm tới, mở rộng quy mô công suất tính toán AI mà AWS có thể cung cấp.

Trong khi đó, Morgan Stanley dự báo biên lợi nhuận hoạt động của AWS sẽ đạt khoảng 42% vào năm 2027 và tiếp tục tăng lên 44% vào năm 2028, đồng thời nâng dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2028 của Amazon lên khoảng 16,50 USD. Ngoài ra, công ty chỉ ra nền tảng AI Bedrock, các trợ lý mua sắm AI và robot kho hàng là những động lực tăng trưởng tiềm năng cho những năm tới. Tính toán của công ty cho thấy cứ mỗi 10% lượng hàng hóa toàn cầu tăng thêm mà Amazon xử lý thông qua các trung tâm hoàn tất đơn hàng tự động hóa bằng robot, công ty có thể tiết kiệm khoảng 2 tỷ USD đến 4 tỷ USD chi phí hàng năm.

Tuy nhiên, nhu cầu cao hơn về công suất tính toán AI cũng đòi hỏi khoản đầu tư vốn lớn hơn. Morgan Stanley ước tính chi phí vốn của Amazon có thể đạt lần lượt khoảng 355 tỷ USD vào năm 2027 và 365 tỷ USD vào năm 2028. Do đó, trong thời gian tới, ngoài việc theo dõi đà tăng trưởng doanh thu của AWS, thị trường cũng sẽ quan sát xem liệu các khoản đầu tư vào hạ tầng AI có thể đồng thời chuyển hóa thành lợi nhuận và dòng tiền tự do hay không. Theo kế hoạch, Amazon sẽ công bố kết quả tài chính quý 3 sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào ngày 29/10, thời điểm tốc độ tăng trưởng của AWS và định hướng chi phí vốn sẽ đóng vai trò là những chỉ số then chốt cần theo dõi.

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu Amazon

Biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của Amazon, nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của Amazon, mức tăng gần 5% trong phiên thứ Hai đã giúp giá cổ phiếu lấy lại một số đường trung bình động. Trong khi đó, giá cổ phiếu đã vượt qua mức đỉnh ngày 12/10 là 263,70 USD để chạm mức cao nhất mới trong 2 tháng là 263,72 USD, qua đó củng cố thêm động lực tăng giá ngắn hạn của thị trường và cho thấy giá cổ phiếu dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn.

Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự chính cần theo dõi phía trên là 267,56 USD. Nếu có thể bứt phá và duy trì trên mức này, mục tiêu tiếp theo của cổ phiếu sẽ là kiểm tra mức đỉnh lịch sử trước đó là 287,20 USD. Việc giữ vững trên mức này sẽ mở ra dư địa tăng giá hướng tới mốc 300 USD hoặc thậm chí 350 USD.

Ở chiều hướng giảm, mức hỗ trợ chính cần theo dõi bên dưới là khoảng 257 USD, tức đường trung bình động 60 ngày. Nếu tiếp tục bị phá vỡ, giá cổ phiếu có thể giảm xuống kiểm tra vùng 249–244 USD. Nếu giảm xuống dưới 244 USD, giá cổ phiếu có thể điều chỉnh sâu hơn về khoảng 226 USD.