Người kế nhiệm Buffett, Greg Abel trong cuộc phỏng vấn hiếm hoi: Berkshire sẽ nắm giữ các công ty thương mại Nhật Bản trong nhiều thập kỷ, tiết lộ chi tiết khoản đầu tư 10 tỷ USD vào Alphabet

TradingKey - Ngày 3/9 theo giờ Tokyo, CEO Greg Abel của Berkshire Hathaway (BRK.a)(BRK.b) đã trả lời phỏng vấn trên chương trình "Squawk Box" của CNBC tại Tokyo, tập trung vào các chủ đề như các khoản đầu tư tại Nhật Bản, Alphabet - công ty mẹ của Google (GOOGL), các trung tâm dữ liệu AI, thị trường nhà ở và phân bổ vốn.

Các tập đoàn thương mại Nhật Bản: Được nắm giữ trong nhiều thập kỷ, có thể tiếp tục gia tăng tỷ lệ sở hữu

Trong một cuộc phỏng vấn, ông Abel tuyên bố rõ ràng rằng Berkshire có kế hoạch nắm giữ cổ phần tại Mitsubishi Corp., Mitsui & Co., Itochu, Sumitomo và Marubeni trong "nhiều thập kỷ". Berkshire đã bắt đầu đầu tư vào 5 tập đoàn thương mại này khoảng 6 năm trước và đã nâng tỷ lệ sở hữu tại mỗi công ty lên trên 10% sau khi nhận được sự chấp thuận của họ.

Tính đến cuối năm 2025, giá trị thị trường của số cổ phiếu mà Berkshire nắm giữ tại 5 tập đoàn thương mại này đạt khoảng 35,37 tỷ USD và công ty đã nhận được khoảng 862 triệu USD tiền cổ tức trong năm đó. Đến đầu tháng 9/2026, tổng giá trị của 5 khoản đầu tư này đã tăng lên khoảng 42 tỷ USD. Abel kỳ vọng lợi nhuận cốt lõi của 5 tập đoàn thương mại sẽ tiếp tục tăng trưởng, đồng thời cổ tức và hoạt động mua lại cổ phiếu trong tương lai cũng dự kiến sẽ tăng lên.

Sau bình luận của Abel, cổ phiếu của 5 tập đoàn thương mại lớn nhất Nhật Bản đồng loạt tăng giá vào ngày 3/9. Cổ phiếu Mitsubishi Corp. có lúc tăng tới 5,4% trong phiên, trong khi Sumitomo, Mitsui & Co., Itochu và Marubeni cũng từng ghi nhận mức tăng vượt 3%. Tính đến thời điểm đưa tin, cổ phiếu Mitsubishi Corp. đang tăng khoảng 4%.

[Nguồn: TradingView]

Abel cho biết Berkshire vẫn có thể tiếp tục nâng tỷ lệ sở hữu tại 5 tập đoàn thương mại này vào thời điểm thích hợp. Trong chuyến đi tới Nhật Bản lần này, ông cũng đã thảo luận với ban lãnh đạo của 5 tập đoàn thương mại và Tokio Marine Holdings.

Liên quan đến việc lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm gần đây tăng lên khoảng 3%, đạt mức cao nhất kể từ năm 1996, Abel lưu ý rằng không có tập đoàn nào trong số 5 tập đoàn thương mại xem mức lãi suất hiện tại là thách thức căn bản, đồng thời tin rằng lợi suất của Nhật Bản vẫn ở mức tương đối vừa phải xét theo giá trị tuyệt đối. Berkshire hiện nắm giữ hơn 15 tỷ USD nợ bằng đồng Yên và có thể sẽ tiếp tục huy động vốn thông qua thị trường Nhật Bản trong tương lai.

Alphabet: AI trở thành luận điểm đầu tư cốt lõi

Trong khi đó, Alphabet đã trở thành một trong những khoản đầu tư mới quan trọng nhất của Berkshire trong những năm gần đây. Ông Abel cho biết ông Buffett đã bắt đầu dẫn dắt việc mở vị thế đầu tư ban đầu của Berkshire tại Alphabet khoảng 15 tháng trước.

Vào cuối tháng 5 năm nay, Alphabet đã mời Berkshire tham gia đợt phát hành cổ phiếu của mình. Hai bên sau đó đã thảo luận về quy mô đầu tư và mức chiết khấu, và Berkshire cuối cùng đã hoàn tất khoản đầu tư trị giá khoảng 10 tỷ USD với mức chiết khấu 6,5%.

Tính đến cuối tháng 6, Berkshire nắm giữ khoảng 106 triệu cổ phiếu Alphabet với giá trị thị trường khoảng 37,8 tỷ USD, đưa cổ phiếu này trở thành khoản đầu tư cổ phiếu phổ thông lớn thứ ba của tập đoàn. Ông Abel lưu ý rằng phản hồi từ các doanh nghiệp thuộc Berkshire trong quá trình sử dụng AI trên thực tế đã làm tăng sự quan tâm của công ty đối với Alphabet.

Trung tâm dữ liệu AI: Động lực tăng trưởng mới cho mảng kinh doanh năng lượng

Ông Abel cho biết nhu cầu điện năng ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu AI đại diện cho một cơ hội lớn đối với Berkshire và Berkshire Hathaway Energy. Năm ngoái, các trung tâm dữ liệu chiếm khoảng 8% phụ tải điện của Berkshire Hathaway Energy tại Iowa.

Tuy nhiên, Berkshire yêu cầu các dự án liên quan không được làm tăng giá điện đối với các khách hàng khác và về tổng thể phải mang lại lợi ích cho các khách hàng hiện hữu; đồng thời, các dự án này cũng phải nhận được sự phê duyệt của cộng đồng địa phương và xem xét các tác động như nguồn tài nguyên nước.

Thị trường Nhà ở và Phân bổ Vốn

Berkshire đã hoàn tất việc thâu tóm Taylor Morrison (TMHC) vào tháng 7 năm nay, với giá trị vốn cổ phần đạt khoảng 6,8 tỷ USD. Abel kỳ vọng tài sản này sẽ duy trì giá trị mạnh mẽ trong 5 đến 10 năm tới, nhưng thị trường nhà ở Mỹ sẽ không phục hồi nhanh chóng trong ngắn hạn, và người tiêu dùng tiếp tục chịu áp lực từ lạm phát cũng như lãi suất thế chấp.

Tính đến ngày 30 tháng 6, tài sản thanh khoản của Berkshire, bao gồm tiền mặt và trái phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn, đạt khoảng 364,7 tỷ USD. Mặc dù gần đây đã giải ngân lượng vốn lớn vào các lĩnh vực như Alphabet và Taylor Morrison, Berkshire vẫn giữ lại nguồn dự trữ thanh khoản khổng lồ.

Ngoài ra, Berkshire đã mua khoảng 2,5% cổ phần của Tokio Marine Holdings vào tháng 3 năm nay và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với doanh nghiệp này. Abel cho biết công ty hy vọng sẽ tiếp tục tìm kiếm các cơ hội hợp tác giữa hai bên.

Nhìn chung, tín hiệu cốt lõi được Abel truyền tải trong cuộc phỏng vấn này vẫn là phân bổ vốn dài hạn: tìm kiếm các cơ hội đầu tư dài hạn trong các lĩnh vực như các tập đoàn thương mại Nhật Bản, Alphabet, năng lượng phục vụ AI và nhà ở.