RKLB giảm giá sau khi mất hợp đồng 700 triệu USD với NASA, Cathie Wood bắt đáy: Liệu cổ phiếu có thể phục hồi?

TradingKey - Vào ngày 1 tháng 9 (giờ ET), NASA thông báo đã trao hợp đồng truyền thông Sao Hỏa với giá trị tiềm năng tối đa khoảng 700 triệu USD cho Blue Origin, trong khi Rocket Lab (RKLB) đã thua thầu.

Thông tin này đã ngay lập tức kích hoạt phản ứng tiêu cực từ thị trường, khiến cổ phiếu của Rocket Lab giảm 2,16% trong ngày, đóng cửa ở mức 62,54 USD. Đây là phiên giảm thứ hai liên tiếp của RKLB và là phiên giảm thứ chín trong 10 phiên giao dịch gần nhất.

[Nguồn: TradingView]

Khung thời gian chuyến bay đầu tiên của Neutron thu hẹp sau khi mất hợp đồng truyền thông Sao Hỏa của NASA

Hợp đồng mạng lưới thông tin liên lạc Sao Hỏa của NASA đã được trao cho Blue Origin của Jeff Bezos. Dự án bao gồm các khâu thiết kế, phát triển, tích hợp, phóng và vận hành, yêu cầu bàn giao một tàu quỹ đạo hiệu suất cao trước ngày 31 tháng 12 năm 2028, với mạng lưới dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào năm 2030.

Rocket Lab là một trong những đơn vị tham gia đấu thầu, với đề xuất dựa trên nền tảng "Explorer" và được trang bị hệ thống thông tin quang học. CEO Peter Beck trước đó đã bày tỏ sự tin tưởng vào hồ sơ dự thầu và hy vọng NASA sẽ công bố quyết định càng sớm càng tốt. Tuy nhiên, NASA cuối cùng đã chọn Blue Origin.

Việc trượt thầu có tác động trực tiếp hạn chế đối với Rocket Lab, do sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào tiến độ của tên lửa Neutron. Kể từ khi được công bố vào năm 2021, chuyến bay đầu tiên của Neutron đã bị hoãn nhiều lần. Vào ngày 21 tháng 1 năm nay, bình nhiên liệu tầng một đã bị vỡ trong một bài thử nghiệm áp suất thủy tĩnh, buộc công ty phải điều chỉnh lịch trình sản xuất.

Công ty cho biết trong báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 vào tháng 8 rằng tên lửa Neutron đầu tiên vẫn dự kiến sẽ tới bệ phóng ở bang Virginia trong quý 4, nhưng sau khi tới nơi, nó vẫn cần hoàn tất các bước như thử nghiệm tích hợp, thử nghiệm khai hỏa tĩnh và diễn tập tổng duyệt nạp nhiên liệu.

Ông Beck thừa nhận rằng khung thời gian để hoàn thành chuyến bay đầu tiên trước khi kết thúc năm đang hẹp dần. Mặc dù công ty chưa chính thức tuyên bố hoãn sang năm 2027, sự không chắc chắn xung quanh thời điểm diễn ra chuyến bay đầu tiên đã trở thành một trong những rủi ro chính khiến các nhà đầu tư lo ngại.

Ban lãnh đạo bán cổ phiếu để nộp thuế trong khi Cathie Wood mua thêm cổ phiếu đi ngược xu hướng

Các đợt bán cổ phiếu gần đây của một số lãnh đạo doanh nghiệp cũng thu hút sự chú ý của thị trường. Vào ngày 24 tháng 8, 5 lãnh đạo đã bán tổng cộng 78.843 cổ phiếu RKLB, trị giá khoảng 5,49 triệu USD. Trong đó, Giám đốc Vận hành Frank Klein đã bán 45.692 cổ phiếu, trị giá khoảng 3,18 triệu USD.

Tuy nhiên, các đợt bán này chủ yếu nhằm thực hiện nghĩa vụ khấu trừ thuế phát sinh từ việc giải tỏa cổ phiếu thưởng hạn chế (RSU), với một phần được thực hiện theo kế hoạch giao dịch Quy tắc 10b5-1. Sau các giao dịch, các lãnh đạo liên quan vẫn nắm giữ đại đa số vị thế cổ phiếu trước đó của họ.

Trong khi đó, Cathie Wood đã mua gom ngược chiều thị trường: Vào ngày 1 tháng 9, 3 quỹ ETF của ARK đã mua tổng cộng 504.799 cổ phiếu RKLB. Trong đó, ARKK mua 420.602 cổ phiếu, ARKQ mua 60.164 cổ phiếu và ARKX mua 24.033 cổ phiếu, với tổng trị giá khoảng 31,6 triệu USD tính theo giá đóng cửa của ngày hôm đó.

Vào ngày trước đó, ARKK cũng đã mua 200.303 cổ phiếu. Trong cả 2 ngày, họ đã mua tổng cộng 705.102 cổ phiếu, trị giá khoảng 44,1 triệu USD.

Phố Wall Nhìn Chung Lạc Quan, Mức Giá Mục Tiêu Cao Nhất Đạt 150 USD

Theo dữ liệu từ StockAnalysis, 18 nhà phân tích đã đưa ra mức giá mục tiêu trung bình trong 12 tháng cho RKLB là khoảng 112,65 USD, tương đương với tiềm năng tăng giá khoảng 80,12% so với giá cổ phiếu hiện tại.

[Nguồn: StockAnalysis]

Giới phân tích Phố Wall nhìn chung tỏ ra lạc quan. Vào ngày 2 tháng 9, Berenberg đã bắt đầu theo dõi cổ phiếu Rocket Lab với khuyến nghị "Mua" và mức giá mục tiêu là 83 USD.

Nhà phân tích Pierre Ferragu của New Street Research đã đưa ra khuyến nghị "Mua" cùng mức giá mục tiêu 150 USD, khi nhận định rằng việc thương mại hóa tên lửa Neutron, mở rộng mảng kinh doanh hệ thống không gian và thâm nhập vào thị trường quốc phòng cũng như chính phủ sẽ thúc đẩy việc định giá lại đối với Rocket Lab trong trung và dài hạn.

Vào ngày 31 tháng 8, nhà phân tích Ronald Epstein của Bank of America đã hạ mức giá mục tiêu từ 115 USD xuống 110 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị "Mua". Sau báo cáo kết quả kinh doanh, Andres Sheppard của Cantor Fitzgerald đã nâng mức giá mục tiêu từ 96 USD lên 122 USD, đồng thời coi Neutron là một trong những động lực tăng trưởng quan trọng nhất.

Liệu cổ phiếu RKLB có phục hồi?

Doanh thu quý 2 của Rocket Lab đạt 234 triệu USD, tăng 62% so với cùng kỳ năm trước; tính đến cuối tháng 6, giá trị đơn hàng tồn đọng của công ty đạt 2,36 tỷ USD, tăng 137% so với cùng kỳ năm trước, với lượng đơn hàng phóng tồn đọng gồm hơn 90 sứ mệnh. Dựa trên dữ liệu hoạt động, các yếu tố nền tảng của công ty rất vững chắc và lượng đơn hàng tiềm năng rất dồi dào. Các tổ chức Phố Wall cũng nhìn chung lạc quan về kết quả hoạt động trong tương lai của RKLB.

Tuy nhiên, các yếu tố nền tảng vững chắc này cùng kỳ vọng lạc quan của các tổ chức vẫn chưa được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu. Nguyên nhân chính khiến thị trường giữ tâm lý chờ đợi nằm ở tiến độ của tên lửa Neutron.

Nếu Neutron có thể tiến hành theo đúng kế hoạch và hoàn thành chuyến bay đầu tiên vào quý 4 năm 2026, đây có thể là động lực chính cho giá cổ phiếu; nếu tiếp tục bị trì hoãn, áp lực định giá sẽ còn kéo dài.

Nhìn chung, tác động từ việc mất hợp đồng với NASA là tương đối hạn chế và RKLB vẫn duy trì tiềm năng phục hồi, trong đó Neutron là yếu tố then chốt quyết định đợt tăng giá tiếp theo của RKLB.