Nhà đầu tư công nghệ kỳ cựu Dan Niles: Làn sóng AI tác tử sẽ kéo dài ít nhất một năm nữa, Intel là lựa chọn cổ phiếu chip hàng đầu

TradingKey - Trong bối cảnh thị trường biến động gần đây, Dan Niles, người từng trải qua thời kỳ bong bóng dot-com, vẫn giữ quan điểm lạc quan về triển vọng dài hạn của hạ tầng AI. Mặc dù các yếu tố như lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ở mức cao, giá dầu tăng, các xung đột địa chính trị và sự bất định từ cuộc bầu cử có thể tiếp tục gây nhiễu loạn thị trường,

Với tư cách là đồng sáng lập của Investment Management và nhà quản lý quỹ Satori Fund, Niles có kinh nghiệm sâu rộng trong đầu tư công nghệ. Không chỉ vùi mình vào việc giao dịch, ông thường xuyên xuất hiện trên các chương trình tài chính như CNBC để truyền tải rõ ràng tư duy đầu tư công nghệ phức tạp tới công chúng, tạo dựng ảnh hưởng trong cả ngành lẫn truyền thông.

Vào ngày 16 tháng 8 theo giờ miền Đông nước Mỹ, Niles đăng tải rằng các yếu tố nền tảng hỗ trợ luận điểm đầu tư dài hạn vào AI vẫn rất vững chắc, và với việc ra mắt dự án AI agent mã nguồn mở OpenClaw, tác động của các AI agent sẽ kéo dài thêm ít nhất một năm nữa.

Sau khi OpenClaw được phát hành vào cuối tháng 1, cộng đồng nhà phát triển đã đón nhận nồng nhiệt, thúc đẩy lượng tạo token liên quan đến AI agent tăng khoảng 7,5 lần, bù đắp hoàn toàn cho áp lực từ việc chi phí giảm gần 50% do các mô hình mã nguồn mở mang lại kể từ tháng 5.

Ông ước tính tổng doanh thu quy năm của OpenAI và Anthropic đã tăng từ khoảng 29 tỷ USD vào cuối năm ngoái lên khoảng 100 tỷ USD, trong đó Anthropic bắt đầu có lãi trong quý 2.

[Nguồn: X]

Niles chỉ ra rằng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây công cộng và các nhà cung cấp bán dẫn cốt lõi hiện là trung tâm của dòng vốn đầu tư vào AI. Nhờ hưởng lợi từ nhu cầu tăng vọt, chi tiêu vốn của 5 nhà cung cấp dịch vụ quy mô lớn (hyperscaler) hàng đầu đã tăng 92% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2. Quy mô đầu tư chưa từng có này đang dần chuyển hóa thành sức bền lợi nhuận cho các mảng kinh doanh đám mây thông qua lợi thế quy mô và việc tái sử dụng tài nguyên.

Dù đối mặt với các yếu tố bất định như địa chính trị, Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) và Google (GOOGL) vẫn có doanh thu mảng đám mây và biên lợi nhuận hoạt động tăng tốc mở rộng bất chấp nghịch cảnh, cho thấy khả năng sinh lời vững chắc. Trong khi đó, Nvidia (NVDA) đã cung cấp hỗ trợ vốn cho các trung tâm dữ liệu ngoài nhóm hyperscale thông qua các công cụ tài trợ có cấu trúc.

Ngoài ra, Niles đã đưa Intel (INTC) vào danh sách các lựa chọn cổ phiếu bán dẫn hàng đầu của mình. Dù đợt huy động 20 tỷ USD vốn cổ phần làm pha loãng khoảng 5% cổ phiếu, việc này đã xóa bỏ hoàn toàn lo ngại của thị trường về nguồn vốn cho đợt mở rộng công suất tiên tiến của hãng, giúp cổ phiếu tăng 0,8% ngược chiều thị trường.

Niles cũng cảnh báo rằng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm vẫn ở mức cao dài hạn là 5,3%, và các gián đoạn địa chính trị từ Iran liên quan đến eo biển Hormuz sẽ kéo dài sau cuộc bầu cử, đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư vẫn nên áp dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro một phần và thận trọng hơn trong việc lựa chọn từng cổ phiếu riêng lẻ.