Dự báo giá cổ phiếu PLTR: Cổ phiếu hướng tới mốc 200 USD trong ngắn hạn sau khi kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng

TradingKey - Gần đây, Palantir ( PLTR) chứng kiến giá cổ phiếu tăng vọt sau khi công bố kết quả kinh doanh mới nhất, với mức tăng gần 30% vào thứ Ba. Kết quả kinh doanh quý mới nhất của công ty cho thấy nhu cầu đối với Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) tiếp tục mở rộng, với cả mảng thương mại và chính phủ tại Mỹ đều duy trì đà tăng trưởng nhanh chóng. Trong khi đó, công ty đã nâng dự báo doanh thu cả năm, thúc đẩy các nhà đầu tư một lần nữa nâng cao kỳ vọng vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của PLTR.

Tại sao cổ phiếu PLTR đang tăng?

Nguyên nhân cốt lõi đằng sau đợt tăng giá cổ phiếu gần đây của Palantir là kết quả tài chính mới nhất cho thấy mảng kinh doanh AI của công ty đang đẩy nhanh tiến trình thương mại hóa, với cả mức tăng trưởng doanh thu và khả năng sinh lời đều vượt kỳ vọng của thị trường.

Báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất cho thấy doanh thu quý 2 của Palantir đạt 1,94 tỷ USD, tăng khoảng 93% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức kỳ vọng 1,81 tỷ USD của các nhà phân tích; lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 0,41 USD, cao hơn mức dự báo 0,34 USD của thị trường. Công ty cũng nâng dự báo doanh thu cả năm lên khoảng từ 8,15 tỷ USD đến 8,158 tỷ USD, tăng đáng kể so với các dự báo trước đó.

Về cơ cấu kinh doanh, thị trường Mỹ vẫn là nguồn tăng trưởng chính của Palantir. Trong quý 2, doanh thu của công ty tại Mỹ tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 1,57 tỷ USD. Trong đó, doanh thu thương mại tại Mỹ tăng 149% so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 764 triệu USD, phản ánh nhu cầu ngày càng mở rộng của các khách hàng doanh nghiệp đối với nền tảng trí tuệ nhân tạo của Palantir. Trong khi đó, doanh thu từ mảng kinh doanh với chính phủ Mỹ tăng khoảng 90% so với cùng kỳ năm ngoái lên 809 triệu USD, do nhu cầu về quốc phòng, phân tích dữ liệu chính phủ và các hệ thống ra quyết định bằng AI tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng đơn hàng.

CEO Alex Karp của Palantir cho biết công ty đang bước vào giai đoạn triển khai nhanh chóng các ứng dụng trí tuệ nhân tạo, khi ngày càng có nhiều doanh nghiệp tìm cách nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua AI, thay vì chỉ dừng lại ở giai đoạn thử nghiệm mô hình.

Ngoài ra, một sự chuyển dịch khác thu hút sự chú ý của thị trường là nhu cầu ngày càng tăng đối với "AI chủ quyền". Khi các doanh nghiệp và cơ quan chính phủ chú trọng hơn đến bảo mật dữ liệu và tìm cách triển khai các hệ thống AI trong môi trường riêng của họ, những lợi thế từ nền tảng của Palantir đã càng thu hút được nhiều sự chú ý hơn. Trước đó, công ty cũng đã hợp tác với Nvidia ( NVDA) và các công ty khác để củng cố bố cục hệ sinh thái hạ tầng AI của mình.

Về khả năng sinh lời, Palantir cũng tiếp tục duy trì khả năng tạo tiền mạnh mẽ. Dòng tiền tự do điều chỉnh của công ty trong quý 2 đạt khoảng 1,22 tỷ USD, cho thấy mảng kinh doanh phần mềm AI của họ đang thiết lập một mô hình có biên lợi nhuận cao.

Liệu cổ phiếu PLTR có thể tiếp tục đà tăng?

Từ góc nhìn dài hạn, các tổ chức tài chính vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của Palantir trong lĩnh vực phần mềm AI, nhưng mức định giá cao của công ty cũng đồng nghĩa với việc đà tăng của giá cổ phiếu trong tương lai sẽ phải liên tục dựa vào kết quả kinh doanh thực tế.

Các nhà phân tích Phố Wall tin rằng dư địa tăng trưởng lớn nhất của Palantir đến từ việc mở rộng các ứng dụng AI dành cho doanh nghiệp. Khi các doanh nghiệp chuyển đổi từ giai đoạn thử nghiệm AI ban đầu sang giai đoạn triển khai thực tế, các công ty phần mềm có khả năng giúp doanh nghiệp nhanh chóng áp dụng AI có thể được định giá cao hơn. Các tổ chức tài chính như Bank of America duy trì khuyến nghị "Mua", với mức giá mục tiêu lên tới 255 USD.

Nhà phân tích Dan Ives của Wedbush từ lâu đã lạc quan về Palantir, khi coi công ty này là một bên hưởng lợi lớn trong lĩnh vực ứng dụng AI, đồng thời kỳ vọng nền tảng AIP của hãng sẽ trở thành một trong những cơ sở hạ tầng then chốt cho việc triển khai AI tại các doanh nghiệp.

Tuy nhiên, một số tổ chức cũng cảnh báo nhà đầu tư cần lưu ý đến rủi ro định giá. Giá cổ phiếu của Palantir đã tăng mạnh trong những năm gần đây, và thị trường hiện đang định giá công ty cao hơn đáng kể so với các đối thủ cùng ngành trong lĩnh vực phần mềm truyền thống. Điều này đồng nghĩa với việc đà tăng giá cổ phiếu trong tương lai sẽ không chỉ đòi hỏi tăng trưởng doanh thu mà còn cả mức tăng trưởng lợi nhuận liên tục vượt kỳ vọng của thị trường.

Đánh giá về tăng trưởng trong tương lai, nhà đầu tư cần lưu ý ba điểm sau:

Thứ nhất, liệu doanh thu từ mảng thương mại tại Mỹ có thể tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng cao hay không. Hiện tại, mảng kinh doanh thương mại tại Mỹ đã trở thành phân khúc tăng trưởng nhanh nhất của Palantir. Nếu nhu cầu ứng dụng AI của các doanh nghiệp tiếp tục mở rộng, công ty được kỳ vọng sẽ tăng thêm số lượng khách hàng thương mại và quy mô các hợp đồng.

Thứ hai, liệu mảng kinh doanh với chính phủ của công ty có duy trì được sự ổn định hay không. Palantir từ lâu đã có vị thế vững chắc trong thị trường chính phủ và quốc phòng, nơi các hợp đồng chính phủ mang lại sự ổn định cao. Nếu quá trình số hóa quốc phòng toàn cầu và nhu cầu ứng dụng AI trong quân sự tiếp tục gia tăng, điều này sẽ tiếp tục nâng đỡ doanh thu của công ty.

Thứ ba, liệu mô hình kinh doanh phần mềm AI có thể tiếp tục mở rộng quy mô hay không. So với các công ty sản xuất chip AI vốn phụ thuộc vào nhu cầu phần cứng, lợi thế của Palantir nằm ở mô hình kinh doanh phần mềm. Một khi các khách hàng doanh nghiệp thiết lập được thói quen sử dụng lâu dài, doanh thu của công ty sẽ có tính bền vững cao hơn.

Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu PLTR

Biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của PLTR, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ giá cổ phiếu hàng ngày của PLTR, cổ phiếu này đã tăng vọt gần 30% vào thứ Ba nhờ kết quả kinh doanh tốt hơn kỳ vọng. Cổ phiếu đã tạo khoảng trống giá tăng (gap up), bứt phá qua ngưỡng kháng cự của đường trung bình động 144 ngày, giúp củng cố đáng kể đà tăng giá của thị trường.

Biểu đồ giá cổ phiếu hàng tuần của PLTR, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ giá cổ phiếu hàng tuần của PLTR, cổ phiếu này đã vượt qua ngưỡng kháng cự của đường trung bình động 60 tuần, tiếp tục thúc đẩy đà tăng giá. Ngưỡng kháng cự chính cần theo dõi ở phía trên là 170 USD. Nếu bứt phá vượt qua mức này, không gian tăng giá hướng tới mốc 200 USD sẽ mở ra, với khả năng thử thách mức mở rộng Fibonacci 1,618 tại 234 USD.

Ở chiều ngược lại, nếu giá cổ phiếu gặp áp lực và điều chỉnh giảm xuống dưới mức 170 USD, cổ phiếu có thể kiểm chứng ngưỡng hỗ trợ 130 USD trong ngắn hạn, và xa hơn nữa, có thể lùi về ngưỡng hỗ trợ 120 USD.