Dự báo giá cổ phiếu SpaceX: Tại sao cổ phiếu tăng ngược xu hướng trong bối cảnh giải phóng 100 tỷ USD khi đà phục hồi có thể tiếp diễn

TradingKey - Vào ngày 6/8 theo giờ miền Đông, SpaceX ( SPCX) chứng kiến đợt mở khóa rút vốn lớn nhất của cổ đông nội bộ sau IPO vào ngày hôm nay. Tuy nhiên, cổ phiếu SPCX, sau khi giảm hơn 2% khi mở cửa, đã có lúc đảo chiều tăng hơn 6%. Cổ phiếu này đã chạm mức thấp nhất trong ngày là 105,11 USD, tránh được việc chạm mức thấp kỷ lục mọi thời đại là 104,83 USD.

Nhà phân tích Adam Jonas của Morgan Stanley đã chỉ ra trong một lưu ý gửi khách hàng vào hôm thứ Tư rằng đợt hết hạn khóa này liên quan đến lượng cổ phiếu SpaceX trị giá khoảng 100 tỷ USD, đồng thời mô tả đây là cơ hội gia nhập để mua "tài sản tăng trưởng kép tiềm năng qua nhiều thế hệ" này.

Tuy nhiên, do giá cổ phiếu của SpaceX hiện đã giảm xuống dưới mức giá IPO là 135 USD, một lô cổ phiếu khác lên tới 455,8 triệu cổ phiếu sẽ vẫn bị khóa do các điều khoản về giá được kích hoạt, khiến chúng không thể được bán trong giai đoạn này.

Đáng chú ý, SpaceX đã áp dụng cơ chế giải phóng khóa so le khác với các đợt IPO truyền thống, thay vì giải phóng toàn bộ cổ phiếu cùng một lúc sau khi thời hạn khóa 180 ngày kết thúc. Thiết kế này kích hoạt các điều khoản bảo vệ bổ sung khi giá cổ phiếu diễn biến kém.

Do giá cổ phiếu của SpaceX đã không thể trở lại mức giá IPO 135 USD kể từ ngày 16/7, một lô cổ phiếu khác lên tới 455,8 triệu cổ phiếu sẽ tiếp tục bị khóa.

Theo lịch trình của công ty, đợt hết hạn khóa tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 21/8, khi khoảng 7% số cổ phiếu được giải phóng. Thời hạn khóa 180 ngày nói chung của SpaceX sẽ hết hạn vào đầu tháng 12, trong khi thời hạn khóa gia hạn đối với CEO Elon Musk và một số cổ đông được chỉ định nhất định sẽ kéo dài đến tháng Sáu năm sau.

Nhà phân tích Doug Anmuth của JPMorgan đã viết trong một lưu ý gửi khách hàng rằng ông tin rằng các nhà đầu tư đã thực hiện "một lượng lớn việc định vị vị thế trước", điều này có thể giảm bớt một phần áp lực bán từ việc hết hạn khóa.

Biểu đồ cổ phiếu 2 giờ của SpaceX, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ cổ phiếu SpaceX, cổ phiếu này đã hồi phục sau khi chạm mức thấp nhất mọi thời đại là 104,85 USD, sau đó nhanh chóng quay đầu giảm từ mức cao 126,70 USD. Đợt hồi phục này vẫn chưa giành lại được vùng kháng cự đường trung bình động trung và dài hạn. Nhìn chung, cổ phiếu vẫn đang trong giai đoạn phục hồi sau đợt sụt giảm mạnh; mặc dù các tín hiệu ổn định ngắn hạn đã bắt đầu xuất hiện, nhưng sự đảo chiều xu hướng vẫn chưa được xác nhận.

Hiện tại, giá cổ phiếu đã tăng trở lại trên mức thoái lui Fibonacci 0,786 (109,53 USD), nhưng vẫn nằm dưới mức thoái lui Fibonacci 0,618 (113,20 USD), vốn là ranh giới phân định xu hướng tăng-giảm (bull-bear) gần nhất.

Về các đường trung bình động, đường trung bình động 5 ngày đã bắt đầu hướng lên, cho thấy lực mua ngắn hạn đã quay trở lại phần nào. Tuy nhiên, các đường trung bình động 10 ngày, 20 ngày, 40 ngày và 80 ngày vẫn đang hội tụ trong vùng từ 113 USD đến 125 USD, tạo thành ngưỡng kháng cự mạnh phía trên. Nếu giá cổ phiếu không thể giành lại mốc 113,20 USD một cách hiệu quả, đợt tăng hiện tại vẫn mang tính chất của một đợt hồi phục kỹ thuật sau khi bị phá vỡ ngưỡng hỗ trợ.

Mức hỗ trợ ngắn hạn chính là ở mức thoái lui Fibonacci 0,786 (109,53 USD), đây cũng là phòng tuyến quan trọng quyết định liệu cấu trúc hồi phục hiện tại có thể tiếp tục hay không. Giữ vững mức này có thể mở đường cho việc thử thách mức thoái lui Fibonacci 0,618 (113,20 USD).

Nếu mốc 113,20 USD tiếp tục được giành lại, cần chú ý đến các mục tiêu phía trên theo thứ tự: mức thoái lui Fibonacci 0,5 (115,78 USD), mức thoái lui Fibonacci 0,382 (118,35 USD) và mức thoái lui Fibonacci 0,236 (121,54 USD).

Nếu mốc 109,53 USD bị mất, điều đó cho thấy động lực hồi phục từ vùng thấp đang suy yếu và thị trường có thể kiểm tra lại mức thấp trước đó là 104,85 USD. Chỉ khi duy trì liên tục trên mức 113,20 USD, sau đó giành lại mốc 115,78 USD, mới mang lại sự xác nhận mạnh mẽ hơn về sự chuyển dịch cấu trúc ngắn hạn từ phục hồi quá bán sang cải thiện xu hướng.