TradingKey - Cổ phiếu SanDisk lao dốc 11% sau báo cáo tài chính, ngưỡng 1.000 USD đối mặt với một đợt thử thách khác.

Vào ngày 6/8 theo giờ miền Đông, SanDisk ( SNDK) đã giảm xuống dưới ngưỡng 1.200 USD, lao dốc hơn 11% trong phiên giao dịch tiền thị trường để tạm thời đứng ở mức 1.199,31 USD, gần như xóa sạch đà tăng của tuần này. Trong 5 phiên giao dịch trước khi báo cáo tài chính được công bố, cổ phiếu SanDisk đã ghi nhận sự phục hồi từ vùng đáy gần mức thấp 1.000 USD, với giá cổ phiếu bứt phá mạnh mẽ khi tăng gần 40% để vượt mốc 1.400 USD.

Trong phiên giao dịch ngoài giờ ngày hôm qua, kết quả tài chính quý 4 năm tài chính 2026 cho thấy cả doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng, và hội đồng quản trị đã phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 14 tỷ USD. Trong khi đó, SanDisk đã đưa ra dự báo doanh thu quý 1 năm tài chính 2027 với mức trung vị nằm trong khoảng từ 10,3 tỷ USD đến 10,8 tỷ USD, về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của thị trường là 10,8 tỷ USD, mặc dù vẫn thấp hơn mục tiêu đặc biệt cao là 11,1 tỷ USD do một số tổ chức mua (buy-side) kỳ vọng.

Mặc dù số liệu tài chính của SanDisk khá khả quan, cổ phiếu của hãng vẫn bị bán tháo, phản ánh sự thay đổi trong tâm lý giao dịch của Phố Wall và những lo ngại sâu sắc về mặt cấu trúc, thậm chí cho thấy sự thiếu hụt niềm tin của thị trường đối với toàn ngành nói chung. Những lo ngại này bao gồm việc chu kỳ tăng trưởng và tăng giá của NAND Flash đạt đỉnh, nhu cầu mạnh mẽ về thiết bị biên và trung tâm dữ liệu đi kèm với thị trường tiêu dùng suy yếu, cùng với xu hướng chốt lời của dòng vốn trong các đợt phục hồi trong bối cảnh rộng lớn hơn khi các lĩnh vực bán dẫn và AI của Mỹ đang xem xét kỹ lưỡng hiệu quả đầu tư (ROI) của AI.

Hiện tại, mặc dù các ngân hàng đầu tư Phố Wall chưa đưa ra khuyến nghị bán đối với SanDisk, nhưng việc họ hạ giá mục tiêu vẫn tác động đến thị trường. Trong số đó, Citi đã hạ giá mục tiêu từ 2.500 USD xuống 2.100 USD, tương đương mức giảm 16%; Wells Fargo cắt giảm mục tiêu hơn 13% từ 1.620 USD xuống 1.400 USD. Đáng chú ý là cả hai ngân hàng đầu tư này đều vừa nâng mục tiêu giá chỉ khoảng một tháng trước khi SanDisk công bố báo cáo tài chính.

Sau khi phục hồi ngắn hạn để vượt mốc 1.305 USD (mức Fibonacci 0,236), giá cổ phiếu của SanDisk hiện đã giảm trở lại dưới mức này, cho thấy phe mua đã từ bỏ nỗ lực kháng cự, với phòng tuyến phòng thủ lùi về quanh mức 1.000 USD. Nếu ngưỡng này bị xuyên thủng một lần nữa (điều từng xảy ra một lần vào cuối tháng 7), nó sẽ hoàn toàn mở ra không gian giảm giá sâu hơn, có khả năng kéo giá xuống quanh mức 500 USD trước khi năm nay kết thúc.

Biểu đồ cổ phiếu SanDisk, nguồn: TradingView