Dự báo giá cổ phiếu Apple: Các ngân hàng đầu tư hạ giá mục tiêu sau báo cáo kết quả kinh doanh; Cổ phiếu sẽ diễn biến thế nào sau khi giảm xuống dưới 300 USD?

TradingKey - Vào ngày 31 tháng 7, theo giờ miền Đông, Apple ( AAPL) đã giảm xuống mốc 300 USD sau khi công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 3. Tổng vốn hóa thị trường của hãng đã giảm xuống còn 4,4 nghìn tỷ USD; tuy nhiên, chỉ vài ngày trước đó, vốn hóa thị trường của Apple vừa đứng đầu bảng xếp hạng toàn cầu khi đạt 5 nghìn tỷ USD.

Mặc dù kết quả quý tài chính thứ ba của Apple rất khả quan, với tổng doanh thu và doanh thu từ iPhone vượt nhẹ kỳ vọng, nhưng hoạt động của mảng dịch vụ và thị trường Trung Quốc lại không đạt kỳ vọng.

Quan trọng hơn, tình trạng thiếu hụt linh kiện đã đè nặng lên triển vọng doanh số của gã khổng lồ công nghệ này. Trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh, các giám đốc điều hành của Apple dự kiến doanh thu quý tài chính thứ tư của công ty sẽ tăng trưởng từ 9% - 11%. Nhìn chung, khoảng dự báo này thấp hơn mức tăng trưởng 12,1% mà các nhà phân tích kỳ vọng. Ban lãnh đạo Apple chỉ ra rằng họ chủ yếu bị kéo lùi bởi hai yếu tố: tỷ giá hối đoái và các hạn chế về nguồn cung.

Giám đốc tài chính (CFO) của Apple, ông Kevan, dự báo doanh thu iPhone trong quý tài chính thứ tư sẽ bị ảnh hưởng bởi các hạn chế về nguồn cung, với mức tăng trưởng rơi vào khoảng hai chữ số là khoảng 15%. Trong khi đó, nếu loại trừ tác động 2,5% từ tỷ giá hối đoái, tăng trưởng mảng dịch vụ dự kiến sẽ đi ngang so với mức 12% trong quý tài chính thứ ba.

Morgan Stanley đã hạ giá mục tiêu của Apple từ 364 USD xuống 360 USD nhưng vẫn duy trì khuyến nghị "Tăng tỷ trọng" (Overweight). Tổ chức này lưu ý rằng Apple đang đối mặt với những cơn gió ngược trong hai lĩnh vực kinh doanh chính. Tăng trưởng mảng dịch vụ đã chậm lại xuống dưới 10% so với cùng kỳ năm ngoái lần đầu tiên kể từ quý kết thúc vào tháng 6 năm 2023, chủ yếu do biến động tỷ giá hối đoái và tăng trưởng chậm lại của thị trường trò chơi di động. Kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận gộp trung vị, không bao gồm các khoản hoàn thuế quan, là 46,5%, thấp hơn 1 điểm phần trăm so với kỳ vọng của Phố Wall, trong đó chi phí bộ nhớ chiếm hơn 100% mức sụt giảm so với quý trước.

Morgan Stanley cho biết giá cổ phiếu của Apple có thể tiếp tục suy yếu trước khi các động lực thúc đẩy tiếp theo xuất hiện, bao gồm việc ra mắt (và định giá) iPhone 18 và điện thoại gập, việc phát hành Siri AI, hoặc các phê duyệt pháp lý quốc tế.

Mặt khác, Barclays đã hạ giá mục tiêu của Apple từ 253 USD xuống 245 USD, đồng thời duy trì khuyến nghị "Dưới tỷ trọng" (Underweight) do lo ngại về sự suy yếu của thị trường Trung Quốc và hoạt động kinh doanh dịch vụ.

Biểu đồ giá cổ phiếu Apple khung 2 giờ, Nguồn: TradingView

Nhìn vào biểu đồ giá cổ phiếu của Apple, hiện tại giá đã phá vỡ xuống một cách rõ rệt; đường xu hướng tăng trước đó đã bị phá vỡ, đồng thời giá cổ phiếu đã mất đi nhiều đường trung bình động ngắn và trung hạn. Xu hướng ngắn hạn đã chuyển từ mạnh sang yếu, và thị trường đã bước vào giai đoạn giải tỏa rủi ro với biến động lớn.

Từ góc độ các mức thoái lui Fibonacci, giá cổ phiếu đã liên tục phá vỡ xuống dưới ba mức thoái lui quan trọng: 0,236 (327,85 USD), 0,382 (317,52 USD) và 0,5 (309,16 USD), đồng thời giảm trở lại về gần mức 0,618 (300,81 USD). Về các đường trung bình động, giá đang nằm sâu dưới các đường trung bình động ngắn và trung hạn trong vùng 323 USD – 332 USD, với hệ thống đường trung bình động chuyển từ hỗ trợ tăng giá trước đó thành ngưỡng kháng cự phía trên.

Nếu cổ phiếu không thể nhanh chóng lấy lại mốc 309,16 USD sau đợt sụt giảm mạnh này, điều đó có nghĩa là cấu trúc hồi phục bắt đầu từ mức 273,77 USD đối mặt với nguy cơ bị suy yếu nghiêm trọng.

Hiện tại, mức chính cần theo dõi là 300,81 USD, vốn là mức thoái lui Fibonacci 0,618 và là đường ranh giới tăng-giảm (bull-bear) trực tiếp nhất gần mức giá hiện tại. Nếu mức này được giữ vững và một cây nến ổn định xuất hiện, vẫn có cơ hội cho một đợt hồi phục kỹ thuật.

Nếu vùng này bị mất, các mức hỗ trợ phía dưới sẽ lần lượt được theo dõi tại 288,92 USD (mức thoái lui 0,786) và 273,77 USD (điểm bắt đầu của đợt hồi phục này). Ở chiều hướng tăng, bước đầu tiên là xem liệu mốc 309,16 USD có thể được lấy lại hay không, với các mức kháng cự tiếp theo nằm ở 317,52 USD và 327,85 USD.

Cần lưu ý rằng trước khi lấy lại mốc 309,16 USD và vùng đường trung bình động ngắn hạn, bất kỳ đợt hồi phục nào cũng nên được coi là sự phục hồi kỹ thuật sau đợt đổ vỡ, chứ không phải là tín hiệu đảo chiều xu hướng.