Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc lao dốc hơn 8% trong đầu phiên giao dịch kích hoạt hệ thống ngắt mạch tự động, Samsung và SK Hynix cùng giảm 10%

TradingKey — Trong phiên giao dịch sáng sớm tại châu Á ngày 8/6, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc ghi nhận mức giảm mở cửa nới rộng lên 8,37%, phá vỡ ngưỡng tâm lý 7.500 điểm. Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc đã công bố tạm dừng giao dịch trong 20 phút khi chỉ số KOSPI kích hoạt cơ chế ngắt giao dịch tự động sau cú sụt giảm mạnh. Các cổ phiếu trụ đồng loạt lao dốc, trong đó Samsung Electronics và SK Hynix đều giảm 10% trong phiên, kéo thị trường chung đi xuống.

Thứ Sáu tuần trước, KOSPI đã giảm 5,54%, trong khi hợp đồng tương lai KOSPI phiên đêm đóng cửa ở mức giảm sàn 8% hàng ngày.

Về tin tức thị trường, ba chỉ số chính của Mỹ đồng loạt đóng cửa thấp hơn vào thứ Sáu tuần trước. Chỉ số Dow giảm 1,35%, trong khi S&P 500 giảm 2,64%, đánh dấu mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 10/2025; chỉ số Nasdaq giảm mạnh 4,18%, mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 4/2025.

Chỉ số Bán dẫn Philadelphia đã lao dốc 10,26% chỉ trong một ngày, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 3/2020, khi các cổ phiếu chip bao gồm Broadcom, Micron Technology và Marvell Technology bị bán tháo trên diện rộng.

Tâm lý hoảng loạn lan rộng nhanh chóng qua các biên giới; với tỷ trọng lớn của các cổ phiếu bán dẫn, thị trường Hàn Quốc đã trở thành một trong những chỉ số có hiệu suất kém nhất khu vực.

Tác nhân gây ra đợt bán tháo này là sự hội tụ của nhiều yếu tố. Ở cấp độ vĩ mô, bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 5 đã vượt xa kỳ vọng đáng kể, làm dấy lên lo ngại rằng Fed có thể nối lại việc tăng lãi suất. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã leo trở lại trên mức 4,5%, khi môi trường lãi suất cao gây áp lực trực tiếp lên định giá các tài sản rủi ro.

Ở cấp độ ngành, dự báo doanh số chip AI của Broadcom đã không đáp ứng được kỳ vọng cao ngất ngưởng của thị trường, gây ra đợt bán tháo ồ ạt trong lĩnh vực bán dẫn sau khi giá cổ phiếu của công ty này giảm mạnh trong phiên giao dịch sau giờ làm việc.

Những lỗ hổng cấu trúc của chính thị trường Hàn Quốc đã làm trầm trọng thêm các khoản lỗ. Samsung Electronics và SK Hynix cùng nhau chiếm khoảng một nửa tổng vốn hóa thị trường của KOSPI, cho thấy sự tập trung cực độ vào một lĩnh vực duy nhất.

Tính đến ngày 4/6, nợ ký quỹ của nhà đầu tư cá nhân vẫn ở mức cao lịch sử, tổng cộng là 37,74 nghìn tỷ won. Việc giá cổ phiếu sụt giảm mạnh khiến các tài khoản sử dụng đòn bẩy cao dễ bị ảnh hưởng bởi các lệnh gọi ký quỹ và thanh lý bắt buộc.

Các cơ quan quản lý tài chính Hàn Quốc đã phát tín hiệu can thiệp mạnh mẽ. Bộ trưởng Tài chính cùng với ngân hàng trung ương và các cơ quan quản lý tài chính đã đưa ra tuyên bố khẩn cấp, cam kết sẽ hành động ngay lập tức chống lại sự biến động quá mức nếu cần thiết, đồng thời cảnh báo về rủi ro đòn bẩy. Korea Investment & Securities đã thông báo tạm dừng giao dịch ký quỹ sau khi cạn kiệt hạn mức tín dụng.

Tính đến hiện tại, đồng won của Hàn Quốc đã giảm xuống gần mức 1.560 won đổi 1 USD, với áp lực tiền tệ làm tăng tốc dòng vốn ngoại chảy ra ngoài. Tình trạng biến động trên thị trường tài chính Hàn Quốc vẫn tiếp diễn.