Chỉ số đô la Mỹ tăng trước dữ liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ
- Chỉ số đô la Mỹ tăng khi PMI ngành sản xuất S&P Global tháng 9 cao hơn dự kiến thúc đẩy kỳ vọng Fed tăng lãi suất.
- Công cụ FedWatch CME cho thấy xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 đã tăng vọt lên gần 69%.
- Trọng tâm thị trường chuyển sang số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ khi các quan chức Fed cảnh báo rủi ro lạm phát vẫn tiếp diễn.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang tăng phiên thứ tư liên tiếp và giao dịch quanh mức 101,20 trong giờ châu Âu vào thứ Năm.
Đồng bạc xanh tăng trong bối cảnh tâm lý diều hâu xung quanh triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn tiếp diễn. Động lực này được hỗ trợ bởi dữ liệu PMI sơ bộ của S&P Global Mỹ mới nhất cho tháng 9, cho thấy hoạt động sản xuất mở rộng cao hơn dự kiến ở mức 52,0, giúp bù đắp các đợt thoái lui nhẹ trong hoạt động tổng hợp và dịch vụ.
Công cụ FedWatch CME cho thấy kỳ vọng thị trường về việc Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 đã tăng vọt lên gần 69%, tăng mạnh so với mức 55,4% một ngày trước đó. Những người tham gia thị trường hiện đang tập trung vào báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần sắp tới của Mỹ, khi một số quan chức Fed tiếp tục ủng hộ các đợt tăng lãi suất gần đây và cảnh báo về rủi ro lạm phát dai dẳng.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm kéo dài xu hướng tăng khi Societe Generale cảnh báo đà tăng đã kéo dài
Các chiến lược gia tại Societe Generale lưu ý rằng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm "đã vượt qua đỉnh năm 2023 (5,02%), dẫn đến việc xu hướng tăng được kéo dài" và "hiện đang thách thức biên trên của một kênh tăng dần kéo dài nhiều tháng." Mặc dù họ thừa nhận rằng nhịp tăng mới nhất "có vẻ hơi kéo dài," họ bổ sung rằng "chưa có tín hiệu nào về một đợt thoái lui đáng kể," cho thấy xu hướng hiện vẫn còn nguyên vẹn.
Phân tích kỹ thuật: DXY tăng do thiên hướng tăng giá chiếm ưu thế
Trên biểu đồ hàng ngày, Chỉ số đô la Mỹ giao ngay giao dịch ở mức 101,20. Chỉ số này duy trì thiên hướng tăng giá rõ rệt khi giá nằm trên cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ tại 100,43 và EMA 50 kỳ tại 99,85, cho thấy cấu trúc xu hướng cơ bản mang tính hỗ trợ. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 72,34 cho thấy điều kiện quá mua, ám chỉ rằng nhịp tăng mới nhất có thể đã kéo dài nhưng chưa đảo chiều, trong khi Chỉ số Tâm lý Fed FXS đang tăng lên 148,81 củng cố bối cảnh nghiêng về đồng đô la.
Mặt khác, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy tại EMA 9 ngày, với một mức sàn kỹ thuật sâu hơn tại EMA 50 ngày nếu áp lực điều chỉnh kéo dài. Chừng nào chỉ số đô la Mỹ giao ngay còn giữ trên các mức hỗ trợ đường trung bình động này, con đường ít trở ngại nhất vẫn là hướng lên, với mọi đợt thoái lui nhiều khả năng sẽ được xem là sự tích luỹ trong xu hướng tăng giá hiện tại hơn là một đỉnh bền vững.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
