Dự báo giá vàng: Giá vàng giảm xuống dưới 4.300 USD, liệu giá có tiếp tục giảm?

TradingKey - Tính đến phiên giao dịch châu Âu ngày 24/9, giá vàng (XAUUSD) đã tiếp tục đà điều chỉnh, có thời điểm giảm xuống dưới ngưỡng 4.300 USD trong phiên để chạm mức thấp nhất tại 4.262,45 USD. Sau khi phục hồi lên gần ngưỡng 4.400 USD trước đó, giá vàng đã liên tục sụt giảm và hiện đã phá vỡ mốc tâm lý 4.300 USD, khiến xu hướng ngắn hạn suy yếu đáng kể.

Kỳ vọng Fed tăng lãi suất gia tăng, nhưng giá dầu giảm giúp hạn chế đà giảm của giá vàng

Trong ngắn hạn, áp lực chính đối với giá vàng tiếp tục đến từ kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Chỉ số PMI tổng hợp sơ bộ tháng 9 của Mỹ đã tăng lên 58,4, đạt mức cao nhất kể từ tháng 7/2021 và cho thấy hoạt động kinh tế vẫn duy trì mạnh mẽ. Trong khi đó, Thống đốc Fed Michael Barr tuyên bố rằng việc tăng lãi suất thêm nữa vẫn có thể cần thiết trong tương lai để hạ nhiệt lạm phát. Sau khi dữ liệu được công bố, xác suất thị trường kỳ vọng vào một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 10 đã tăng từ 55,4% lên 75,3%, và lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 5,148%, đạt mức cao mới kể từ năm 2007. Đồng USD mạnh hơn và lợi suất trái phiếu Kho bạc duy trì ở mức cao tiếp tục làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng, khiến giá vàng chịu áp lực và tiếp tục đà điều chỉnh.

Tuy nhiên, sự sụt giảm của giá dầu đang mang lại một số hỗ trợ cho giá vàng. Iran tuyên bố rằng họ vẫn sẵn sàng chấm dứt xung đột với Mỹ thông qua các biện pháp ngoại giao và đang đánh giá phản hồi của Mỹ đối với kế hoạch hòa bình. Được thúc đẩy bởi kỳ vọng đàm phán, giá dầu thô WTI đã giảm khoảng 0,8% trong phiên giao dịch sáng thứ Năm xuống còn 91,23 USD, và giá dầu thô Brent đã có lúc giảm xuống dưới 100 USD. Nếu các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran tiếp tục đạt tiến triển và kéo giá năng lượng đi xuống, áp lực lạm phát trong tương lai của Mỹ có thể hạ nhiệt tương ứng, làm giảm nhu cầu tiếp tục tăng lãi suất của Fed, qua đó hỗ trợ giá vàng phục hồi.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Biểu đồ giá vàng khung ngày, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ ngày của giá vàng, giá vàng đã liên tục điều chỉnh từ mức gần 4.400 USD và hiện đã phá xuống dưới 4.300 USD, cho thấy tâm lý giảm giá trên thị trường rõ ràng đang chiếm ưu thế. Trong khi đó, về mặt chỉ báo kỹ thuật, các đường trung bình động ngắn hạn và chỉ báo MACD đều cho thấy sự suy yếu, trong khi chỉ số RSI đứng ở mức khoảng 43 nằm trong vùng yếu mà chưa đi vào vùng quá bán, cho thấy áp lực bán trong ngắn hạn vẫn chiếm ưu thế.

Hiện tại, giá vàng một lần nữa kiểm tra lại đường trung bình động 60 ngày gần mức 4.270 USD, có thời điểm giảm xuống dưới ngưỡng này trong phiên. Nếu giá đóng cửa hôm nay ở dưới mức này, giá vàng có thể tiếp tục điều chỉnh trong ngắn hạn; nếu giá đứng vững trên mức này, giá vàng sẽ xuất hiện nhịp phục hồi kỹ thuật trong ngắn hạn.

Ở chiều hướng xuống, mức hỗ trợ chính cần theo dõi bên dưới là mức thấp nhất ngày 16/9 tại 4.235 USD. Nếu mức này không giữ được, giá vàng có thể kiểm tra mốc 4.200 USD theo chiều hướng giảm. Nếu đà giảm tiếp tục, giá vàng có thể giảm sâu hơn về mốc 4.000 USD.

Ở chiều hướng tăng, mức kháng cự chính cần theo dõi bên trên là 4.300 USD. Nếu giá vàng có thể giữ vững trên mức này, giá sẽ tiếp tục kiểm tra mốc 4.400 USD theo chiều hướng tăng, với khả năng tiến xa hơn lên gần mức 4.510 USD.