Cổ phiếu: Cổ phiếu chu kỳ dẫn đầu khi giao dịch đảo chiều địa chính trị kéo dài – Danske Bank

Nhóm Nghiên cứu Danske lưu ý rằng chứng khoán toàn cầu tiếp tục tăng điểm, với Stoxx 600 tăng 1,4% và S&P 500 tăng 0,5% trong một giao dịch đảo chiều địa chính trị. Các cổ phiếu chu kỳ vượt trội hơn các cổ phiếu phòng thủ, mặc dù nhà đầu tư vẫn chỉ lạc quan một cách thận trọng. Giá dầu tăng qua đêm đã gây áp lực lên các thị trường châu Á và hợp đồng tương lai chứng khoán, vốn được dự báo giảm ở cả Mỹ và châu Âu.

Cổ phiếu chu kỳ vượt trội nhưng sự lạc quan thận trọng

"Chứng khoán tiếp tục tăng điểm ngày hôm qua, Stoxx 600 tăng 1,4% và S&P 500 tăng 0,5%. Đây là một giao dịch đảo chiều địa chính trị, với cổ phiếu chu kỳ vượt trội hơn cổ phiếu phòng thủ, nhưng là một sự lựa chọn có chọn lọc, khi nhà đầu tư ở mức lạc quan thận trọng nhất. Các ngành vật liệu, chăm sóc sức khỏe, tiêu dùng tùy ý và công nghiệp tăng từ 1-2%."

"Động thái thú vị trong lĩnh vực công nghệ ngày hôm qua. Các công ty công nghệ lớn phần lớn tăng điểm, cùng với các công ty bán dẫn và bộ nhớ, trong khi lĩnh vực phần mềm lại yếu hơn. Nguyên nhân cho sự biến động là Broadcom công bố ngày hôm qua rằng họ đang gặp phải những hạn chế đáng kể trong chuỗi cung ứng do nhu cầu chip AI tăng vọt gây áp lực lên năng lực sản xuất."

"Những áp lực này hiện đang lan rộng vượt ra ngoài ngành bán dẫn sang các bảng mạch in (PCB) và các linh kiện khác, với giới hạn năng lực khiến thời gian giao hàng tăng từ khoảng sáu tuần lên đến sáu tháng. Nếu một công ty có quy mô như Broadcom đang gặp phải những hạn chế này thì tình hình ở các khâu thấp hơn trong chuỗi giá trị có thể còn thách thức hơn nữa."

"Tương tự, các ông lớn CPU Intel và AMD đã thông báo tăng giá cho khách hàng. Bối cảnh là câu chuyện tương tự, với các hạn chế cung ứng ngày càng nghiêm trọng đẩy thời gian giao hàng từ 1-2 tuần lên 12 tuần hoặc lâu hơn. Đây là một chủ đề cần theo dõi chặt chẽ trước mùa báo cáo lợi nhuận quý 1 sắp tới, vì thiếu hụt linh kiện có thể ảnh hưởng đến nhiều ngành."

"Giá dầu đã tăng nhẹ trở lại qua đêm và do đó, các thị trường châu Á giảm từ 1-2% sáng nay. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ và châu Âu giảm 0,5% sáng nay."

(Bài viết này được tạo ra với sự trợ giúp của công cụ Trí tuệ Nhân tạo và được biên tập viên xem xét.)