Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm trước quyết định của Fed, kết quả kinh doanh của các ông lớn công nghệ
- Fed dự kiến giữ nguyên lãi suất trong khoảng 3,75% đến 4,0%, khi thị trường hướng tới triển vọng của Thống đốc Kevin Warsh.
- Phố Wall chờ đợi kết quả của Alphabet và Microsoft sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư để đánh giá đà tăng của giao dịch AI.
- Đà tăng của nhóm công nghệ đã thúc đẩy cổ phiếu vào thứ Ba, dẫn đầu bởi thỏa thuận tài trợ 63 tỷ đô la của Broadcom, đợt chào bán của Meta và quan hệ đối tác của Oracle.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,22% xuống giao dịch gần 52.460 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,08% lên giao dịch quanh mức 7.760, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,45% lên giao dịch gần 29.950.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận kết quả trái chiều khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho quyết định chính sách sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các báo cáo lợi nhuận quan trọng từ những gã khổng lồ công nghệ vốn hóa lớn. Trọng tâm hiện tập trung mạnh vào kết quả kinh doanh, với Alphabet và Microsoft dự kiến công bố sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư. Các nhà đầu tư sẽ phân tích kỹ những số liệu này để đánh giá sức khỏe nền tảng và quỹ đạo của giao dịch trí tuệ nhân tạo.
Chính sách tiền tệ cũng vẫn là tâm điểm, khi Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong phạm vi mục tiêu hiện tại từ 3,75% đến 4,0%. Định giá thị trường qua công cụ CME FedWatch hiện phản ánh xác suất 90,6% Fed giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp này, cùng với xác suất 84,3% tăng lãi suất vào tháng 12. Những người tham gia thị trường sẽ theo dõi sát cuộc họp báo sắp tới của Thống đốc Fed Kevin Warsh để tìm bất kỳ tín hiệu tinh tế nào liên quan đến triển vọng kinh tế rộng hơn của ngân hàng trung ương.
Vị thế thận trọng này diễn ra sau phiên giao dịch chính thức tích cực vào thứ Ba, khi đà tăng của nhóm công nghệ đã kéo các chỉ số chuẩn lớn đi lên. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones nhích 0,03%, trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt tăng 0,6% và 1,18%. Đà tăng chủ yếu được dẫn dắt bởi các nhà sản xuất chip sau khi Broadcom tiết lộ rằng một liên minh ngân hàng sẽ cung cấp 63 tỷ đô la tài trợ liên quan đến việc Anthropic triển khai công nghệ của mình. Ở những nơi khác trong lĩnh vực công nghệ, đợt chào bán cổ phiếu trị giá 25 tỷ đô la của Meta nhận được nhu cầu mạnh mẽ, kết thúc với mức đăng ký mua vượt gấp năm lần, trong khi Oracle tiếp tục mở rộng quan hệ đối tác chiến lược với OpenAI.
Đà tăng do công nghệ dẫn dắt nhấn mạnh sức bền của cổ phiếu Mỹ
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng "dữ liệu mạnh mẽ hôm qua cũng góp phần vào sức bền của cổ phiếu Mỹ, vốn đã tăng trong bối cảnh tâm lý tích cực kéo dài đối với nhóm công nghệ." Họ lưu ý rằng đợt tăng này được dẫn dắt bởi nhóm chip, với "chỉ số bán dẫn Philly (+3,60%)" ghi nhận "mức tăng lớn," trong khi "Nasdaq (+1,18%) và Mag-7 (+0,94%) cũng đi lên." Trong nhóm công nghệ, Deutsche Bank chỉ ra "những biến động đáng chú ý" từ "CoreWeave (+7,94%), Nvidia (+0,90%) và Broadcom (+4,00%)," cho thấy các cổ phiếu liên quan đến AI và bán dẫn vẫn đang ở vị trí dẫn đầu trong nhịp tăng mới nhất.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
