Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng trước dữ liệu PMI của Hoa Kỳ
- Hợp đồng tương lai cổ phiếu nhích lên khi lợi suất trái phiếu giảm và giá dầu thấp hơn nâng đỡ tâm lý thị trường.
- Sự thận trọng vẫn còn khi thị trường định giá 90% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12.
- Cổ phiếu công nghệ đã đẩy Nasdaq lên các kỷ lục mới, được thúc đẩy bởi sự hứng khởi mạnh mẽ đối với những tiến bộ AI.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,12% lên giao dịch gần 52.350 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Tư. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,10% lên giao dịch quanh 7.840, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 nhích lên 0,03% lên giao dịch gần 31.040.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng sức hút khi giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu đi xuống đã mang lại sự hỗ trợ đáng kể cho cổ phiếu. Tâm lý thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi sự lạc quan ngày càng tăng xung quanh khả năng hạ nhiệt trong xung đột Mỹ-Iran. Bất chấp những mức tăng này, các nhà giao dịch có thể vẫn thận trọng khi lập trường chính sách tiền tệ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang vẫn còn đó, với các nhà hoạch định chính sách của Fed tiếp tục cho thấy khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa trước cuối năm vẫn là một khả năng rõ ràng.
Các thị trường tài chính ngày càng tính đến lộ trình chính sách thắt chặt hơn này, với Công cụ CME FedWatch phản ánh xác suất 90% về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12. Giờ đây, nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý sang dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Tư để tìm thêm tín hiệu kinh tế mới.
Trong phiên giao dịch chính thức hôm thứ Ba, Phố Wall ghi nhận diễn biến trái chiều: Nasdaq Composite tăng 0,45%, S&P 500 đóng cửa đi ngang, và Dow Jones giảm 0,36%. Chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ đã chạm mức cao kỷ lục mới trong phiên, được thúc đẩy bởi đà tăng mạnh của các công ty hạ tầng AI.
Sự hứng khởi của thị trường đối với trí tuệ nhân tạo còn được củng cố thêm bởi phản ứng tích cực dành cho tác nhân AI Muse của Meta. Ngoài ra, tâm lý cũng được nâng đỡ khi Anthropic chuẩn bị ra mắt một mô hình AI mới, tiết kiệm chi phí, được thiết kế cho các ứng dụng kinh doanh rộng rãi trước thềm màn ra mắt Phố Wall rất được mong đợi của hãng.
Tâm lý rủi ro toàn cầu ghi nhận một phiên giao dịch không đồng đều
Các nhà phân tích tại Nhóm Nghiên cứu Danske của Danske Bank cho biết "tâm lý rủi ro toàn cầu đã có một phiên giao dịch thú vị hôm qua," khi đà ưa rủi ro ban đầu được thúc đẩy bởi giá dầu thấp hơn cuối cùng đã phai nhạt thành một phiên đóng cửa trầm lắng hơn. Họ lưu ý rằng chứng khoán toàn cầu kết thúc chỉ cao hơn nhẹ, với chỉ số chung tăng khoảng 0,1%, S&P 500 gần như đi ngang, còn Nasdaq và Russell 2000 vượt trội với mức tăng khoảng 0,5%. Nhìn về phía trước, Danske cho biết chứng khoán châu Á giao dịch trái chiều qua đêm, trong khi hợp đồng tương lai Mỹ và châu Âu "cho thấy một phiên mở cửa tăng nhẹ," nhấn mạnh bản chất vẫn còn dè dặt của bối cảnh rủi ro hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
