Chỉ số đô la Mỹ tăng sức mạnh lên gần 100,50 nhờ các tín hiệu diều hâu từ Fed
- Chỉ số đô la Mỹ tăng lên quanh mức 100,45 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Âu.
- Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã phát tín hiệu về một đợt tăng lãi suất tiềm năng khác trước cuối năm, hỗ trợ DXY.
- Các nhà giao dịch chờ đợi diễn biến về khả năng đàm phán Mỹ-Iran.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), chỉ số đo lường giá trị của đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu đồng tiền toàn cầu, hiện giao dịch gần mức 100,45 trong đầu giờ giao dịch châu Âu vào thứ Ba. DXY tăng đà khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện tăng lãi suất và phát tín hiệu sẽ còn tăng lãi suất nữa trong năm nay.
Tuần trước, ngân hàng trung ương Mỹ đã nhất trí nâng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps), đưa biên độ mục tiêu lên 3,75% đến 4,00%. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed trong ba năm. Thống đốc Fed Kevin Warsh cho biết trong cuộc họp báo rằng "thực tế đơn giản là lạm phát đang quá cao và đã ở mức đó quá lâu." Ông nói thêm: "Chúng ta phải tin chắc rằng lạm phát cơ bản đang tiến về mục tiêu của chúng ta, một cách rõ ràng và với tốc độ đủ nhanh."
Các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 56,5% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất ít nhất 25 bps tại cuộc họp tháng 10, theo công cụ CME FedWatch, tăng từ mức 43,5% một tuần trước.
Vào thứ Hai, Thống đốc Fed St. Louis Alberto Musalem cho biết có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất để đạt được mục tiêu lạm phát của Fed. Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee nói rằng ngân hàng trung ương không thể bỏ qua những cú sốc nguồn cung lặp đi lặp lại và dai dẳng.
Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ diễn biến về khả năng đàm phán Mỹ-Iran tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc vào thứ Ba. Tổng thống Masoud Pezeshkian sẽ dẫn đầu phái đoàn Iran tại phiên họp của Liên Hợp Quốc ở New York trong bối cảnh hy vọng mới về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột ở Trung Đông.
Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông "có lẽ sẵn sàng" gặp Pezeshkian trong thời gian diễn ra đại hội. Bất kỳ dấu hiệu tiến triển nào giữa các cuộc đàm phán Mỹ và Iran đều có thể cải thiện tâm lý ưa rủi ro và gây áp lực lên DXY.
Các bài phát biểu của Fed và ECB được chú ý khi thị trường theo dõi giọng điệu chính sách
Deutsche Bank lưu ý một ngày bận rộn với các bình luận về chính sách tiền tệ, cho biết ngoài các dữ liệu đã lên lịch, sự chú ý sẽ chuyển sang loạt bài phát biểu của các quan chức ngân hàng trung ương. Ngân hàng này nhấn mạnh rằng "chúng ta sẽ nghe từ Phó Chủ tịch Fed Jefferson, Williams và Barkin của Fed, Chủ tịch ECB Lagarde, cùng Kaasik, Nagel, Kocher, Seijpen và Simkus của ECB," cho thấy thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ bất kỳ định hướng nào về triển vọng chính sách từ cả hai bờ Đại Tây Dương.
Musalem nghiêng nhiều hơn về lập trường diều hâu khi rủi ro lạm phát kêu gọi các đợt tăng lãi suất sớm hơn, từng bước
Bài phát biểu của Musalem đạt 8/10 trên FXS Speechtracker, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,4/10 và cho thấy xu hướng diều hâu mạnh hơn so với mức nền đã được thiết lập. Cảnh báo rằng nếu không có thêm sự kiềm chế chính sách, lạm phát nhiều khả năng sẽ vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% trong 18 tháng tới, ngay cả khi áp lực lõi vẫn còn "quá cao" quanh mức 3% và các doanh nghiệp lên kế hoạch tăng giá gần 3%, nhấn mạnh rõ ràng sự ưu tiên đối với các đợt tăng lãi suất bổ sung theo hướng "sớm hơn và từng bước" để đối phó với cả lạm phát do cầu và do cung, bao gồm các cú sốc hàng hóa rộng hơn ngoài dầu. Việc mô tả thị trường lao động ở quanh mức việc làm đầy đủ nhưng không phải là nguồn chính gây áp lực lạm phát cho thấy chính sách đang nhắm thẳng vào động lực giá cả dai dẳng thay vì tình trạng quá nóng của việc làm.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,42 điểm lên 149,96, củng cố rằng giọng điệu chung của Fed vẫn nằm sâu trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung tính 100. Mức tăng nhỏ này, phù hợp với điểm số FXS Speechtracker cao hơn mức trung bình, xác nhận rằng phát biểu của Musalem góp phần duy trì xu hướng nghiêng về chính sách thắt chặt hơn, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.
Phân tích kỹ thuật: Chỉ số đô la Mỹ duy trì tâm lý tăng giá trên đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, xu hướng ngắn hạn của Dollar Index Spot là tăng giá khi giá giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger, giữ cho đà phục hồi gần đây được hỗ trợ tốt. Dải Bollinger trên đóng vai trò là kháng cự ngay phía trên, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) quanh mức 65 cho thấy động lực tích cực vững chắc nhưng chưa chạm tới các điều kiện mua quá mức.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại SMA 100 ngày ở 99,90, tiếp theo là dải giữa Bollinger ở 99,50, với hỗ trợ sâu hơn tại dải Bollinger dưới quanh 98,45. Ở chiều tăng, một sự phá vỡ rõ ràng lên trên dải Bollinger trên gần 100,60 sẽ mở đường cho các mức tăng tiếp theo, củng cố xu hướng tăng giá miễn là giá tiếp tục giao dịch trên vùng hỗ trợ đường trung bình động tập trung.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
