Đồng euro giảm khi đồng đô la Mỹ phục hồi đợt giảm gần đây trong bối cảnh Fed có giọng điệu diều hâu
- EUR/USD chịu áp lực khi đồng đô la Mỹ nhận được hỗ trợ từ tâm lý diều hâu kéo dài xung quanh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
- Tâm lý nhà đầu tư được cải thiện nhờ hy vọng về bước đột phá ngoại giao ở Trung Đông khi Tổng thống Iran Pezeshkian tham dự UNGA cùng với việc ông Trump sẵn sàng gặp mặt.
- Đồng euro chịu áp lực sau chiến thắng trong cuộc bầu cử cấp bang của đảng cực hữu AfD ở Đức khiến vị thế lãnh đạo của Thủ tướng Friedrich Merz ngày càng dễ tổn thương.
EUR/USD vẫn trầm lắng sang ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1,1460 trong phiên châu Âu vào thứ Ba. Cặp tiền tệ này phải đối mặt với những thách thức khi đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi mức giảm trong ngày trong bối cảnh tâm lý diều hâu đang chi phối xung quanh lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Musalem của Fed nghiêng về phía diều hâu hơn khi rủi ro lạm phát kêu gọi các đợt tăng lãi suất sớm và từng bước
Musalem của Fed đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 8/10, cao hơn mức trung bình lịch sử 7,4/10 và cho thấy xu hướng thắt chặt chính sách mạnh hơn bình thường so với mức cơ sở đã thiết lập. Musalem cảnh báo rằng nếu không có thêm sự kiềm chế chính sách, lạm phát nhiều khả năng sẽ vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% trong 18 tháng tới, lập luận rằng lãi suất cần phải tăng thêm để xử lý áp lực giá từ phía cầu và phía cung, ngay cả khi thị trường lao động đang ở gần mức toàn dụng và các doanh nghiệp dự kiến tăng giá gần mức 3%. Việc nhấn mạnh các cú sốc hàng hóa ngoài dầu mỏ, bao gồm cả kim loại cơ bản như đồng, cùng với ưu tiên các đợt tăng lãi suất “sớm và từng bước” thay vì các động thái “muộn hơn và lớn hơn” càng củng cố câu chuyện thắt chặt sớm, có lợi cho Đồng bạc xanh và bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng 0,42 điểm lên 149,96, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với giọng điệu cao hơn mức cơ sở được ghi nhận bởi FXS Speechtracker. Mức cao này, vượt xa 100, nhấn mạnh rằng bối cảnh truyền thông rộng hơn của Fed vẫn nghiêng về phía thắt chặt thêm, một cấu hình thường hỗ trợ Đồng bạc xanh trong khi gây áp lực lên đồng euro, yên và các đồng tiền lớn khác.
Chỉ số đô la kéo dài đà tăng sau cuộc họp Fed hướng tới mức kháng cự quan trọng
Các nhà phân tích tại MUFG/BTMU lưu ý rằng đây là “khởi đầu khá yên ắng cho tuần giao dịch trên thị trường FX”, với đồng đô la tiếp tục giao dịch ở thế mạnh hơn sau quyết định của Fed vào tuần trước về việc bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ. Họ nhấn mạnh rằng điều này đã “giúp đẩy chỉ số đô la trở lại trên mốc 100,00 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 8”, và chỉ ra mức kháng cự quan trọng tiếp theo, được “xác định bởi mức đỉnh từ đầu năm đến nay vào ngày 24 tháng 6 tại 101,80”.
Tuy nhiên, Đồng bạc xanh có thể gặp thách thức trong bối cảnh tâm lý ưa rủi ro gia tăng do triển vọng thương mại và ngoại giao: các nhà giao dịch đang theo dõi sát một hội nghị thượng đỉnh Mỹ-Trung sắp tới để tìm dấu hiệu cải thiện quan hệ giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Hy vọng về một bước đột phá ngoại giao ở Trung Đông đã cải thiện tâm lý nhà đầu tư sau thông tin Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian sẽ dẫn đầu một phái đoàn tại Đại hội đồng Liên Hợp Quốc, cùng với các bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump cho thấy ông nhiều khả năng sẽ sẵn sàng cho một cuộc gặp bên lề.
Hơn nữa, đồng Euro (EUR) đang chật vật do tình trạng bất ổn chính trị gia tăng ở Đức. Sau cuộc bầu cử bang hôm Chủ nhật ở đông bắc Đức, đảng cực hữu Alternative for Germany (AfD) giành vị trí đầu tiên, trong khi đảng bảo thủ của Thủ tướng Friedrich Merz chịu thất bại cấp khu vực tồi tệ nhất trong lịch sử hậu chiến, khiến vị thế của ông ngày càng mong manh.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1460, tiếp tục lùi xuống dưới cả các đường Trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn và trung hạn, qua đó giữ cho xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm giá. EMA 9 kỳ tại 1,1509 và EMA 50 kỳ tại 1,1548 đều nằm phía trên và gợi ý một trạng thái bị hạn chế đà tăng khi giá vẫn ở dưới chúng. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã trượt xuống vùng thấp 30, cho thấy các điều kiện quá bán đang hình thành, có thể làm chậm đà giảm thay vì kích hoạt một sự đảo chiều ngay lập tức.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
