Chỉ số Đô la Mỹ duy trì đà tăng trên mức 100,00 khi Fed báo hiệu thắt chặt hơn nữa
- Chỉ số đô la Mỹ tăng mạnh sau khi Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên phạm vi mục tiêu 3,75%-4,00%.
- Chủ tịch Fed Warsh viện dẫn lạm phát cao, với thị trường định giá xác suất 49,8% cho một đợt tăng lãi suất vào tháng 10.
- Việc giữ trên các đường EMA 9 ngày và 50 ngày chủ chốt báo hiệu xu hướng thiên về tăng giá trong ngắn hạn, hỗ trợ một đà phục hồi tích cực.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang kéo dài chuỗi tăng sang ngày thứ sáu liên tiếp và giao dịch quanh mức 100,30 trong giờ châu Á vào thứ Năm. Dữ liệu Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày.
Đồng bạc xanh vẫn giữ vững sau đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), cùng với tín hiệu rằng một đợt tăng nữa có thể diễn ra trước cuối năm. Ngân hàng trung ương đã nâng lãi suất quỹ liên bang thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi mục tiêu từ 3,75% đến 4,00%. Động thái này phù hợp với kỳ vọng thị trường, đánh dấu lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed trong ba năm.
Trong phát biểu sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Kevin Warsh giải thích rằng việc tăng lãi suất được thúc đẩy bởi lạm phát vẫn còn "quá cao" và kéo dài "quá lâu," mô tả hành động này là một quyết định "thận trọng" và "có trách nhiệm." Warsh cho biết các đợt tăng lãi suất tiếp theo vẫn còn được cân nhắc nhằm kiềm chế áp lực giá dai dẳng. Sau các thông báo này, thị trường tiền tệ đã định giá khoảng 49,8% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm tại cuộc họp tháng 10, theo công cụ CME FedWatch.
Warsh của Fed nhấn mạnh cuộc chiến chống lạm phát khi sức mạnh kinh tế cho phép tập trung vào ổn định giá cả
Tông giọng trong cuộc họp báo của Warsh rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm FXS Speechtracker 7,4/10 cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7/10, cho thấy cam kết thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn so với mức cơ sở đã được thiết lập. Bằng cách nhấn mạnh rằng "do sức mạnh cơ bản của nền kinh tế, chúng ta có thể tập trung vào ổn định giá cả" và rằng "hôm nay chúng ta đã thực hiện một bước tiến hướng tới việc mang lại ổn định giá cả," các phát biểu này đã đặt động thái mới nhất như một sự rút lại có chủ đích của chính sách nới lỏng do xu hướng lạm phát dai dẳng, thay vì do nhiễu dữ liệu. Việc nhấn mạnh vào việc làm đầy đủ, các điều kiện tài chính không mang tính hạn chế và ưu tiên của ổn định giá cả củng cố quan điểm rằng FED sẵn sàng tiếp tục gây áp lực lên lạm phát, một bối cảnh thường hỗ trợ cho đồng đô la và bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS đã tăng +26,07 điểm lên 151,79, vững chắc trong vùng diều hâu và phù hợp với điểm số FXS Speechtracker cao hơn mức cơ sở. Mức đọc cao hơn rất nhiều so với mốc trung lập 100 cho thấy thị trường nên diễn giải quyết định và giọng điệu này như một sự chuyển dịch rõ ràng theo hướng diều hâu, với kỳ vọng về chính sách thắt chặt hơn và đồng đô la mạnh hơn so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ hàng ngày, giá giao ngay của Chỉ số Đô la đang giao dịch tại 100,30. Xu hướng ngắn hạn là tăng giá khi giá giữ trên cả Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 9 ngày, cho thấy một đợt phục hồi tích cực sau nhịp giảm gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tại 63,58 đang tiến gần vùng quá mua, cho thấy bên mua vẫn kiểm soát nhưng có thể đối mặt với một số dấu hiệu mệt mỏi nếu chỉ số tiếp tục tăng quá nhanh, trong khi Chỉ số Tâm lý Fed FXS ở mức cao 151,79 củng cố bối cảnh chính sách hỗ trợ cho đồng đô la.
Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại EMA 50 ngày ở 99,69, tiếp theo sát là EMA 9 ngày ngắn hơn ở 99,64, tạo thành một vùng cầu chặt chẽ mà giá sẽ cần xuyên thủng để báo hiệu một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn. Chừng nào giá giao ngay của Chỉ số Đô la còn giữ trên các đường trung bình động này, cấu trúc kỹ thuật vẫn nghiêng về khả năng tăng thêm, với khu vực tâm lý 100,00 hiện đóng vai trò là mức sàn trung gian thay vì là mức trần trong thiết lập tăng giá hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
