Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng trước thềm công bố dữ liệu PMI ngành dịch vụ của ISM
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi dữ liệu lao động Mỹ yếu làm giảm kỳ vọng thị trường về việc tăng lãi suất vào tháng 9.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất Fed vào tháng 9 giảm xuống còn 45,0%, giảm từ 48,3% chỉ một tuần trước.
- Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ tăng sau khi Phố Wall xây dựng động lực kỷ lục tuần trước, với đà tăng 2% của Dow Jones.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,18% giao dịch trên mức 53.280, trong khi hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,46%, giao dịch gần 7.560. Trong khi đó, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 1,03% giao dịch gần 29.860 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai.
Nhà giao dịch có khả năng sẽ theo dõi sát sao chỉ số PMI Dịch vụ ISM của Mỹ dự kiến công bố vào cuối ngày để có hướng đi ngay lập tức, mặc dù trọng tâm chính đã chuyển sang việc công bố Biên bản cuộc họp chính sách tháng 6 của Fed vào thứ Tư để có hướng dẫn rõ ràng hơn về lộ trình lãi suất trong tương lai.
Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ tăng khi dữ liệu lao động yếu buộc thị trường phải giảm kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 9. Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường định giá 45,0% khả năng tăng lãi suất Fed 25 điểm cơ bản vào tháng 9, giảm so với 48,3% một tuần trước. Tuy nhiên, thị trường tài chính hiện đang định giá khoảng 76% khả năng tăng lãi suất vào cuối năm.
Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 6 chỉ tăng 57.000, thấp hơn nhiều so với dự báo 110.000. Trong khi tỷ lệ thất nghiệp chính thức bất ngờ giảm xuống 4,2% từ 4,3% của tháng 5, sự chậm lại mạnh mẽ trong tuyển dụng cho thấy sự hạ nhiệt rộng hơn của nền kinh tế.
Thêm vào đó, giá dầu giảm đã giúp làm giảm áp lực lạm phát vốn trước đó làm tăng lo ngại về các đợt tăng lãi suất mạnh mẽ. Thị trường năng lượng giảm do dòng chảy qua Eo biển Hormuz phục hồi và triển vọng tăng nguồn cung từ OPEC+.
Hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ tăng sau khi Phố Wall xây dựng động lực kỷ lục tuần trước, với Dow Jones tăng gần 2% để tiến gần mốc 53.000, trong khi S&P 500 và Nasdaq 100 tăng lần lượt 1,8% và 2,1%. Những mức tăng này diễn ra mặc dù cổ phiếu chất bán dẫn giảm giá. Thay vào đó, đà tăng được thúc đẩy bởi các ngành chăm sóc sức khỏe, tài chính và công nghiệp, tất cả đều đóng cửa tuần ở mức cao kỷ lục mới.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
