DXY tăng lên gần 100,00 khi xung đột Iran thúc đẩy dòng chảy tài sản an toàn
- Chỉ số Đô la Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất trong năm tuần khi việc đóng cửa Eo biển Hormuz làm dấy lên lo ngại về lạm phát.
- Cục Dự trữ Liên bang giữ lãi suất ở mức 3,50% đến 3,75%, với chỉ số phụ giá phải trả của ISM tăng vọt lên mức cao nhất trong ba năm rưỡi vào tháng Hai, thu hẹp khoảng thời gian cho các đợt cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.
- Vệ binh Cách mạng Iran tuyên bố đóng cửa Eo biển Hormuz sau các cuộc tấn công của Mỹ và Israel, ngừng lưu thông tàu chở dầu và đẩy giá dầu lên mức cao nhất kể từ giữa năm 2025.
Chỉ số DXY đã tăng khoảng 0,55% vào thứ Ba, phục hồi lên khoảng 99,09 và mở rộng đà tăng mạnh vào thứ Hai. Chỉ số này đã bứt phá quyết định ra khỏi phạm vi hợp nhất từ 97,00 đến 98,50 mà đã duy trì trong hầu hết tháng Hai, với cây nến tăng mạnh vào thứ Hai đánh dấu mức tăng lớn nhất trong một phiên giao dịch trong nhiều tuần.
Cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông là chất xúc tác chính cho nhu cầu trú ẩn an toàn của đồng Đô la Mỹ. Các cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran trong cuối tuần đã khiến Vệ binh Cách mạng Iran tuyên bố đóng cửa Eo biển Hormuz, hiệu quả ngừng lưu thông tàu chở dầu qua một điểm nghẽn mà mang khoảng 20% tiêu thụ dầu toàn cầu. Giá dầu Brent đã tăng lên khoảng 79$ mỗi thùng, làm dấy lên lo ngại về một cú sốc lạm phát mới có thể trì hoãn thời gian nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Về mặt nội địa, Fed giữ lãi suất ở mức 3,50% đến 3,75%, và biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) tháng Giêng cho thấy một số quan chức đã thảo luận về khả năng tăng lãi suất nếu lạm phát vẫn ở trên mục tiêu. Báo cáo sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) vào thứ Hai đã mạnh hơn mong đợi ở mức 52,4, trong khi chỉ số phụ giá phải trả đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm rưỡi. Các thị trường vẫn đang định giá hai lần cắt giảm 25 điểm cơ bản trong năm nay, nhưng chi phí năng lượng tăng và giá sản xuất bám chặt đang làm phức tạp triển vọng đó.
Biểu đồ DXY hàng ngày
Phân tích Kỹ thuật
Trong biểu đồ hàng ngày, Chỉ số Đô la giao dịch ở mức 99,10. Xu hướng ngắn hạn có thiên hướng tăng nhẹ khi giá đã lấy lại đường trung bình động hàm mũ 50 ngày gần 97,90 và đang tiến xa khỏi khu vực đó, trong khi đường trung bình 200 ngày ở trên 99,10 vẫn giới hạn xu hướng rộng hơn. Chỉ số Stochastic giữ ở vùng quá mua sau một đợt tăng mạnh từ mức dưới 20, báo hiệu động lực tăng mạnh nhưng cũng làm tăng rủi ro về một sự tạm dừng hoặc hợp nhất ngắn hạn khi chỉ số kiểm tra các mức cao hơn.
Kháng cự ban đầu xuất hiện quanh đường EMA 200 ngày ở mức 99,15, với một sự bứt phá bền vững sẽ mở ra khu vực 100,00 như mục tiêu tăng tiếp theo. Mặt khác, hỗ trợ ngay lập tức đứng ở đường EMA 50 ngày gần 97,90, tiếp theo là mức thấp phản ứng gần đây ở 97,00 nếu có sự thoái lui xảy ra. Chừng nào chỉ số giữ trên khu vực 97,90, con đường có mức kháng cự ít nhất sẽ ủng hộ các thử nghiệm tiếp theo của rào cản 99,15.
Trong biểu đồ hàng tuần, Chỉ số Đô la giao dịch ở mức 99,11. Xu hướng ngắn hạn là trung lập với một chút thiên hướng giảm khi giá giữ dưới đường trung bình động hàm mũ 200 tuần dốc nhẹ gần 100,45, giữ xu hướng rộng hơn dưới áp lực. Các mức đóng cửa hàng tuần gần đây cho thấy khó khăn trong việc mở rộng ra ngoài khu vực 100,00, cho thấy các nỗ lực tăng giá đang bị giới hạn trong một phạm vi trung hạn hiện tại. Chỉ số Stochastic đã tăng lên từ vùng quá bán nhưng vẫn ở giữa, cho thấy chỉ có động lực phục hồi vừa phải và thiếu sức mạnh để xác nhận một sự đảo chiều tăng bền vững ở giai đoạn này.
Kháng cự ban đầu xuất hiện tại khu vực tâm lý 100,00, với đường EMA 200 tuần ở 100,45 củng cố trần này; một mức đóng cửa hàng tuần trên khu vực này sẽ cần thiết để chuyển thiên hướng một cách quyết định lên mức 101,00. Mặt khác, hỗ trợ ngay lập tức nằm gần 98,00, bảo vệ các mức thấp của đợt thoái lui gần đây, với một sự bứt phá sẽ mở ra mức giảm tiếp theo quanh 97,00. Chừng nào chỉ số giao dịch giữa 98,00 và 100,45, các điều kiện trong phạm vi có khả năng chiếm ưu thế, với các tín hiệu động lực được theo dõi để xác nhận bất kỳ sự bứt phá nào.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
