Tại sao cổ phiếu Apple đạt mức cao nhất mọi thời đại giữa lúc thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc?

Cổ phiếu Apple (AAPL) đạt mức kỷ lục mới 354.50 USD vào ngày 04/11/2024, sau đó giảm khoảng 1.5% vào thứ Năm trong khi chỉ số Nasdaq giảm 5.52%.

Chốt phiên ngày thứ Tư, cổ phiếu Apple dừng ở mức 349.51 USD, tăng 5.31%, khi các nhà đầu tư chuyển hướng từ cổ phiếu AI phần cứng sang Apple – doanh nghiệp có chi tiêu AI thấp hơn. Tuy nhiên, đến thứ Năm, chiến lược trú ẩn này đã bị thử thách.

Apple $AAPL soared more than 5% today, its best day in 1.5 years 📈 📈 pic.twitter.com/qpTdApcmQk

— Barchart (@Barchart) November 5, 2026

Tại sao cổ phiếu Apple tăng trước khi thị trường sụt giảm?

Cổ phiếu Apple tăng mạnh sau khi Đảng Dân chủ nắm quyền kiểm soát cả hai viện của Quốc hội trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ. Nhiều nhà đầu tư cho rằng sự chia rẽ này sẽ tạo ra thế cân bằng, làm chỉ số Dow Jones tăng hơn 3%.

Trong khi đó, dòng vốn rút khỏi các cổ phiếu AI phần cứng do lo ngại quy định mới về trung tâm dữ liệu. Cổ phiếu Nvidia sụt giảm khoảng 3% trong ngày hôm đó, trong khi Apple với khoản chi AI khiêm tốn được xem là “nơi trú ẩn an toàn” trong lĩnh vực công nghệ.

Diễn biến này cũng góp phần làm giảm áp lực lên giá chip nhớ – một yếu tố chi phí lớn trong năm nay của Apple. Giá dầu giảm và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ thấp hơn cũng hỗ trợ thêm cho cổ phiếu.

Nhờ vậy, vốn hóa thị trường của Apple tăng vọt lên 5.08 nghìn tỷ USD, lấy lại vị trí công ty có giá trị nhất thế giới, vượt qua Nvidia ở mức 4.83 nghìn tỷ USD.

Cổ phiếu Apple chống chịu thế nào khi thị trường sụt giảm?

Theo CNBC, thị trường cổ phiếu lao dốc vào thứ Năm khi các nhà đầu tư đẩy mạnh bán tháo cổ phiếu công nghệ vì lo ngại tốc độ phát triển trung tâm dữ liệu sẽ chậm lại. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 5.52%, S&P 500 giảm 4.36%, còn Dow Jones giảm 3.44%.

Cổ phiếu Apple giảm khoảng 1.5% xuống còn khoảng 344 USD, theo dữ liệu từ TradingView. Nvidia giảm 9%, Broadcom giảm 10%.

Bảy “ông lớn” công nghệ đã bị thổi bay gần 900 tỷ USD giá trị vốn hóa vào cuối phiên. Riêng Nvidia mất khoảng 374 tỷ USD, còn Apple giảm gần 59 tỷ USD.

Dù vẫn bị ảnh hưởng, nhưng cổ phiếu Apple vẫn được xem là “nơi trú ẩn” tương đối so với phần còn lại của thị trường. Tính từ đầu năm, cổ phiếu Apple vẫn tăng khoảng 26%.

Cổ phiếu giảm sau báo cáo tài chính quý IV trước đợt tăng

Đợt tăng giá này giúp cổ phiếu Apple xóa bỏ khoản lỗ ngay sau báo cáo tài chính quý IV công bố ngày 02/11/2024. Doanh thu tăng 12% so với cùng kỳ, đạt 114.5 tỷ USD, theo thông tin từ Apple. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 2.10 USD, vượt mức ước tính 1.99 USD.

Tuy nhiên, Apple dự báo biên lợi nhuận gộp quý tháng 12 chỉ còn khoảng 45% – 46%, thấp hơn so với mức 47.9%. Các lãnh đạo công ty cảnh báo giá chip nhớ tăng lên, khiến cổ phiếu bị bán ra liên tục trong hai phiên sau đó.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu Apple

Trên biểu đồ ngày, cổ phiếu Apple mất 7.5% từ đỉnh ngày 23/10/2024 là 351.73 USD, xuống 325.33 USD vào ngày 03/11/2024.

Đợt giảm này đã chạm ngưỡng Fibonacci 0.382, gần vùng 325 USD. Vùng hỗ trợ này vẫn giữ vững lần thứ hai, tương tự như đợt thử nghiệm vào đầu tháng 10.

Cổ phiếu từng xuyên thủng đường trung bình động 50 ngày (MA) tại 335 USD trong đợt giảm. Tuy nhiên, phiên tiếp theo cổ phiếu nhanh chóng phục hồi vượt lên trở lại bằng một nến tăng mạnh.

Khối lượng giao dịch lên tới 89.6 triệu cổ phiếu, cao nhất kể từ cuối tháng 06/2024, cho thấy lượng mua vào mạnh mẽ. Chỉ số Relative Strength Index (RSI) cũng tăng lên 58 điểm, quay trở lại vùng tích cực.

Xu hướng tiếp theo cho cổ phiếu Apple?

Nếu Apple có thể đóng cửa phiên trên mức 354.50 USD, cổ phiếu sẽ vào vùng “khám phá giá”, không còn ngưỡng cản lịch sử nào phía trước. Tuy nhiên, bóng nến dài ở phiên thứ Tư cho thấy đã có lực chốt lời gần đỉnh cũ, dẫn đến giá giảm nhẹ vào thứ Năm.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên là 340 USD, và giá vẫn giữ trên mức này trong nhịp giảm thứ Năm. Tiếp theo là đường MA 50 ngày quanh mức 335 USD. Nếu thủng tiếp 325 USD, cổ phiếu có thể kiểm tra ngưỡng Fibonacci 0.618 tại 305 USD.

Về cơ bản, rủi ro lớn nhất vẫn là định giá khá cao khi Apple đang giao dịch ở mức gấp 36 lần lợi nhuận dự báo. Ngoài ra, làn sóng bán tháo cổ phiếu công nghệ sẽ là mối đe dọa lớn cho xu hướng này.