Vàng tăng lên gần 4.100$ trước thềm công bố dữ liệu NFP của Mỹ

• Giá vàng tăng lên quanh mức 4.085$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á.
• Đồng đô la Mỹ yếu hơn và giá dầu thấp hơn làm dịu lo ngại lạm phát, hỗ trợ giá vàng.
• Mọi ánh mắt sẽ đổ dồn vào báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ vào thứ Sáu.

Giá vàng (XAU/USD) tăng vọt lên mức cao nhất hơn hai tuần gần 4.085$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu ở châu Á, được thúc đẩy bởi đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn và giá dầu thấp hơn. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ báo cáo việc làm tháng 9 của Mỹ để tìm manh mối về chính sách lãi suất, dự kiến công bố vào cuối ngày thứ Sáu.

Kim loại quý kéo dài đà tăng sau khi đảng Dân chủ quét sạch cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ. Việc đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát Quốc hội đã khiến giá dầu giảm mạnh do suy đoán cuộc bầu cử sẽ đẩy nhanh việc chấm dứt cuộc chiến ở Iran và thúc đẩy các nhà đầu tư giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất.

"Không phải là tại thời điểm này kỳ vọng tăng lãi suất đã hoàn toàn biến mất," David Meger, giám đốc giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, cho biết. "Như chúng ta đã thấy giá năng lượng yếu hơn, có kỳ vọng rằng chúng ta sẽ thấy một số lo ngại về lạm phát dịu bớt và khả năng cần ít hơn các đợt tăng lãi suất ‌trong thời gian tới," David nói thêm.

Các thị trường hiện đang định giá gần 70,9% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, theo công cụ FedWatch của CME. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ vàng không sinh lợi suất.

Dữ liệu việc làm của Mỹ sẽ là tâm điểm vào thứ Sáu, điều này có thể cung cấp một số gợi ý về quỹ đạo của ngân hàng trung ương. Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) dự kiến sẽ cho thấy có thêm 65.000 việc làm trong tháng 9, trong khi Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ không thay đổi ở mức 4,2% trong cùng kỳ. Bất kỳ dấu hiệu cải thiện nào trên thị trường lao động Mỹ đều có thể nâng đồng bạc xanh và gây sức ép lên giá hàng hóa được định giá bằng USD trong ngắn hạn.

Vàng tìm thấy hỗ trợ khi USD yếu hơn và lợi suất thấp hơn thúc đẩy kim loại quý

Các chiến lược gia tại OCBC báo cáo rằng "kim loại quý đã phục hồi mạnh sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn, lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ thấp hơn và giá dầu giảm khi thị trường đánh giá lại tác động của tình trạng bế tắc chính trị đối với chính sách tài khóa và tăng trưởng của Mỹ." Họ nhấn mạnh rằng "giá vàng đã tăng khoảng 3%, giành lại mốc 4.000," với kỳ vọng rằng tình trạng bế tắc chính trị có thể hạn chế mở rộng tài khóa và gây sức ép lên tăng trưởng của Mỹ, qua đó mang lại "một số hỗ trợ cho lợi suất," trong khi "đà giảm của giá dầu cũng góp phần hỗ trợ."

OCBC lưu ý rằng, "điều đáng khích lệ là vàng đã bắt đầu phản ứng tích cực hơn với bối cảnh vĩ mô thuận lợi, sau khi trước đó tỏ ra miễn cưỡng hưởng lợi từ lợi suất thấp hơn và sự suy yếu của USD." Ngân hàng này "thận trọng lạc quan rằng vàng có thể đang tìm được điểm tựa," nhưng nhấn mạnh rằng "đà tăng thêm có thể sẽ đòi hỏi kỳ vọng thắt chặt của Fed hạ nhiệt phần nào và nhu cầu đầu tư tiếp tục phục hồi." Các chiến lược gia bổ sung rằng họ "tiếp tục theo dõi lợi suất thực, diễn biến của USD, giá dầu và dòng vốn ETF để tìm dấu hiệu của lực mua bền vững," với "báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu" được xem là "một phép thử quan trọng khác."

Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD vẫn bị kìm hãm trong ngắn hạn, khi giá giao ngay duy trì dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày trong khi vẫn bám ngay phía trên dải giữa Bollinger 20 ngày. Cấu hình này cho thấy một giai đoạn điều chỉnh trong bối cảnh giá cao hơn trên diện rộng, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tại 49,63 báo hiệu động lượng trung lập đến hơi tích cực nhưng vẫn chưa thể thách thức rào cản xu hướng phía trên đang chi phối.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu được xác định bởi đường SMA 100 ngày tại 4.200$, với dải Bollinger trên gần 4.250$ đóng vai trò là rào cản tiếp theo nếu người mua có thể phá lên cao hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại dải giữa Bollinger 20 ngày quanh 4.070$, trước khi đến vùng đệm sâu hơn tại dải Bollinger dưới gần 3.895$, nơi một cú giảm quyết định nhiều khả năng sẽ củng cố áp lực giảm giá trong ngắn hạn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)