Tom Lee dự báo nếu đảng Dân chủ thắng lớn, cổ phiếu công nghệ có thể tăng 15% đến 20%

Tom Lee của Fundstrat cho rằng cổ phiếu công nghệ có thể tăng ít nhất 15%, thậm chí 20%, vì ông kỳ vọng các quỹ đầu cơ sẽ gia tăng đầu tư trở lại sau khi Đảng Dân Chủ thắng đậm trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Các doanh nghiệp vận hành trung tâm dữ liệu như IREN, Hut 8, Applied Digital và Core Scientific đã giảm từ 1.2% đến 13% vào ngày thứ Tư. Lee gọi việc bán tháo này là một phản ứng thái quá.

Tại sao Lee lại cho rằng Washington bị chia rẽ lại là động lực tích cực?

Lee chia sẻ trên chương trình “Closing Bell” của CNBC rằng khi Đảng Dân Chủ kiểm soát, cách hoạt động ở Washington sẽ thay đổi.

“Tôi nghĩ điều này sẽ buộc Washington phải ngồi lại và thương lượng, mà thương lượng thì sẽ tốt cho tất cả.”

Tom Lee, đối tác quản lý và trưởng bộ phận nghiên cứu của Fundstrat, thông qua CNBC

Ông còn nói thêm rằng kết quả này giúp Fed bớt chịu áp lực, bởi hội đồng điều hành lãi suất không cần nâng lãi suất để chứng minh uy tín nữa.

Diễn biến đầu phiên cũng cho thấy điều đó. Chỉ số Dow tăng 2.3%, S&P 500 tăng 1.7% còn Nasdaq Composite tăng 2.1%.

Liệu xu hướng AI có thể tiếp tục sau làn sóng bán tháo ở nhóm trung tâm dữ liệu?

Lee ước tính khoảng một nửa các quỹ đầu cơ tập trung vào nhóm công nghệ, truyền thông và viễn thông (TMT). Ông kỳ vọng họ sẽ trở lại đầu tư cổ phiếu công nghệ thay vì mua các cổ phiếu như Coca-Cola.

Các tập đoàn công nghệ lớn về hạ tầng AI, hay còn gọi là hyperscaler, dự kiến sẽ dẫn dắt xu hướng hồi phục, theo Lee. Amazon đã tăng 7.1% còn Alphabet tăng 3.4% trong phiên đầu ngày.

Làn sóng mua vào này diễn ra sau khi các quỹ đầu cơ đã bán tháo cổ phiếu AI, mức bán mạnh nhất kể từ năm 2017.

Lee lý giải rằng các bang đang rất cần nguồn thu từ trung tâm dữ liệu, đồng thời nhu cầu tính toán ngày càng thiếu hụt sẽ khiến các lo ngại về tắc nghẽn quay trở lại.

“Tôi nghĩ mọi thứ sẽ hồi phục rất mạnh trước cuối năm nay.”

Tom Lee, đối tác quản lý và trưởng bộ phận nghiên cứu của Fundstrat, thông qua CNBC

Tuy nhiên, các nhà kinh tế của Goldman Sachs cảnh báo rằng, thắng lợi của Đảng Dân Chủ ở các bang và địa phương có thể khiến việc xây dựng trung tâm dữ liệu tạm thời bị gián đoạn. Điều này có thể ảnh hưởng đến khoảng 45% kế hoạch mở rộng hạ tầng trung tâm dữ liệu tại Mỹ.

Ngoài nhóm công nghệ, Lee đánh giá cao ngành tài chính nhờ diễn biến lãi suất ổn định hơn, và ngành công nghiệp nhờ giá năng lượng giảm.

Trong khi đó, một MC của CNBC cho biết thị trường crypto bật tăng khi Đảng Dân Chủ hiện đang thúc đẩy việc thông qua luật quy định với crypto, điều mà trước đây họ từng phản đối trước bầu cử giữa nhiệm kỳ.

Lập luận phục hồi của Lee sẽ yếu dần nếu làn sóng phản đối xây dựng trung tâm dữ liệu lan rộng khỏi Texas và Georgia. Đảng Dân Chủ cũng đã tiến bộ ở hai bang này, nơi người dân ngày càng phản ứng với việc xây thêm trung tâm dữ liệu.