Thanh toán stablecoin diễn ra nhanh chóng nhưng gặp vấn đề về chi phí

Chuyển 200 USD bằng stablecoin có thể chỉ tốn khoảng 60 cent, nhưng cũng có thể lên tới gần 18 USD. Đó là mức chênh lệch mà Ngân hàng Trung ương Ý ghi nhận trong một thử nghiệm trên 10 tuyến chuyển tiền quốc tế. Chi phí lớn nhất nằm ở việc mua và rút stablecoin ra tiền mặt; còn việc chuyển trên blockchain chỉ chiếm một phần nhỏ chi phí.

Đây không phải là con số nhỏ. Nếu ai đó nhận tiền lương bằng stablecoin, chi phí này sẽ là bài toán không hề đơn giản. Họ có thể nhận lương vào ví crypto nhưng vẫn phải chuyển tiền ra tài khoản ngân hàng để thanh toán tiền thuê nhà.

Một khảo sát khác của BVNK – đơn vị cung cấp nền tảng stablecoin vừa được Mastercard mua lại – cho thấy freelancer, người làm việc tự do và người bán hàng trên nền tảng thương mại điện tử nhận khoảng 35% thu nhập qua stablecoin.

Giá trị thực tiễn của stablecoin ngày càng được chứng minh qua nhiều ngành nghề. Tuy vậy, câu hỏi khó hơn là tới khi số tiền đến tay người nhận, số dư thực tế còn lại là bao nhiêu.

Những khoản phí stablecoin phát sinh ở đâu?

Một giao dịch stablecoin thường bắt đầu từ việc mua stablecoin, chuyển stablecoin và sau đó rút ra tiền mặt địa phương. Mỗi khâu đều có thể bị tính phí. Ngoài ra, tỷ giá quy đổi còn có thể khiến số tiền thực nhận bị giảm đi, kể cả khi phí chuyển tiền được quảng cáo là 0.

Khoảng phí từ 0.30% đến gần 9% trong nghiên cứu của Ý bao gồm toàn bộ quá trình này trên các tuyến chuyển tiền được khảo sát. Đó không phải là phí rút tiền ổn định cho toàn cầu.

Nghiên cứu do BIS công bố cũng chỉ ra cách các phí quy đổi và rút tiền ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của stablecoin so với các ngân hàng và dịch vụ fintech.

Phát biểu tại TOKEN2049, Taylor Bossung từ RedotPay đã chỉ ra những rào cản còn tồn tại. RedotPay cung cấp thẻ vật lý và thẻ ảo, cho phép người dùng chi tiêu stablecoin tại hơn 130 triệu điểm, nên họ có nhiều kinh nghiệm thực tế về các khó khăn gặp phải.

“Việc chuyển đổi từ tiền pháp định sang stablecoin và ngược lại vẫn còn quá tốn kém.”

Ông lấy ví dụ về trường hợp ai đó muốn rút khoản tiền lớn – như tiền trả trước khi mua nhà chẳng hạn. Dù có thể mua đồ ăn hàng ngày bằng thẻ nạp stablecoin, nhưng nếu rút khoản tiền lớn thì lại không hề rẻ chút nào.

Làm sao để việc thanh toán stablecoin dễ dàng hơn?

Trước khi người nhận so sánh về chi phí, họ còn phải làm quen với địa chỉ ví, các mạng blockchain và những token khác nhau dùng để trả phí mạng lưới. Đây là các lựa chọn không dễ chịu với người mới bắt đầu muốn nhận tiền công sức của mình.

Giám đốc điều hành của KAST – ứng dụng chuyển tiền toàn cầu dùng stablecoin – cũng nói rõ mục tiêu của giải pháp này:

“Giữ việc chuyển tiền đơn giản như những gì stablecoin có thể làm được, còn trải nghiệm người dùng thì phải giống như thời Web2,” ông Raagulan Pathy chia sẻ.

Ý nghĩa là các thao tác nên quen thuộc, chẳng hạn gửi tiền chỉ qua một số điện thoại. Theo ông, điều quan trọng nhất rất đơn giản:

“Người ta chỉ quan tâm đến tiền – chứ ít quan tâm tới phương thức phía sau.”

Giao diện càng dễ dùng, người dùng càng đỡ phải bối rối. Tuy nhiên, phía sau thì hệ thống vẫn phải lo vận hành và chuyển đổi dòng tiền giúp họ.

Với doanh nghiệp áp dụng thanh toán stablecoin, điểm khác biệt này cực kỳ quan trọng nếu họ muốn mở rộng quy mô và thực sự giúp khách hàng. Nếu quy trình trả lương bằng stablecoin thuận tiện, thì nhân viên lại phải tự xoay sở làm thế nào để dùng được đồng lương của mình.

Khi nào stablecoin thật sự giúp tiết kiệm?

Một số người nhận muốn để dành đô la kỹ thuật số. Còn người khác lại cần tiền mặt ngay. Lựa chọn này sẽ ảnh hưởng lớn tới chi phí cuối cùng.

Ai đang nắm giữ stablecoin thì chỉ cần quan tâm đến chi phí chi tiêu và rút tiền. Ai dùng tiền pháp định để mua stablecoin thì cần cộng thêm phí mua vào ban đầu.

Lựa chọn thay thế cũng rất quan trọng. Theo thống kê quý 3 năm 2025 từ World Bank, mức phí chuyển tiền quốc tế trung bình là 6.36%. Trong khi đó, các dịch vụ chuyển tiền thuần số chỉ khoảng 3.54%.

Những con số này cho thấy nếu chỉ so sánh stablecoin với các dịch vụ chuyển tiền đắt đỏ thì có thể sẽ không chính xác với thực tế.

So sánh hợp lý nhất là cùng một số tiền, đến cùng một quốc gia, cùng loại tiền tệ và bằng cùng một phương thức nhận tiền.

Làm sao để phí rút stablecoin rẻ hơn?

Theo Bossung, vai trò của chính sách quản lý là rất quan trọng:

“Nó cho phép các nhà cung cấp dịch vụ on-ramp và off-ramp thương lượng được giá tốt hơn, và khi thị trường cạnh tranh sẽ giúp hạ giá các dịch vụ cốt lõi,” Trưởng bộ phận Quan hệ Doanh nghiệp của RedotPay chia sẻ.

Đó là lời khẳng định cần được kiểm chứng qua trải nghiệm thực tế của khách hàng. Những điều kiện thương mại tốt hơn chỉ thực sự có ý nghĩa khi chúng thể hiện thành tỷ giá trao đổi tốt hơn, phí rút tiền thấp hơn hoặc số tiền nhận cuối cùng lớn hơn.

Đối với một người lao động trả tiền thuê nhà hoặc một doanh nghiệp thanh toán cho nhà cung cấp, điều quan trọng là số tiền thực nhận là bao nhiêu, nhận được nhanh hay chậm và người nhận có thể sử dụng tiền ngay không. Lời hứa chuyển tiền nhanh chỉ thực sự có ý nghĩa khi các khoản tiết kiệm được duy trì xuyên suốt quá trình chuyển tiền.