Kraken đã được Fed phê duyệt lịch sử. Vậy tại sao tài khoản master của họ vẫn chưa hoạt động?

Tài khoản Fed master của Kraken Financial vẫn chưa hoạt động sau hơn bốn tháng được phê duyệt, theo chia sẻ của CEO ngân hàng Brian Mathena với các nhà lập pháp Wyoming vào tuần trước.

Vào tháng 03/2024, ngân hàng tại Wyoming này trở thành công ty crypto đầu tiên từng nhận được phê duyệt tài khoản đặc biệt này. Quá trình để đạt được phê duyệt đã khó, nhưng việc kích hoạt tài khoản còn khó hơn nữa.

Vì sao tài khoản Fed master của Kraken vẫn chưa hoạt động?

Tài khoản master là tài khoản riêng của ngân hàng tại Fed. Tài khoản này cho phép một tổ chức chuyển tiền USD mà không cần thông qua ngân hàng trung gian. Đó là lý do các công ty crypto rất mong muốn sở hữu tài khoản này.

Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City đã phê duyệt tài khoản của Kraken vào ngày 04/03/2024. Quyết định này biến Kraken thành công ty crypto đầu tiên kết nối trực tiếp tới Fed. Kraken đã chờ đợi từ tháng 10/2020 cho tới khi nhận được phê duyệt.

Tuy nhiên, tài khoản này vẫn đang “nằm im”. Mathena cho biết tại Ủy ban blockchain Wyoming rằng ngân hàng vẫn đang trong quá trình kích hoạt tài khoản.

“Rõ ràng là với sự không chắc chắn quanh tài khoản này, chúng tôi hiện đang phải nỗ lực để hoàn thiện việc vận hành, mở rộng sản phẩm gửi tiền và có thể tận dụng tài khoản Fed master tốt hơn.”

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất

Kraken chưa từng hứa sẽ ra mắt tài khoản nhanh. Trong thông báo tháng 03/2024, sàn mô tả kế hoạch triển khai theo từng giai đoạn, bắt đầu phục vụ các khách hàng tổ chức lớn. Hiện tại, các giao dịch chuyển khoản của khách hàng vẫn phải thông qua một ngân hàng trung gian. Trên trang hỗ trợ của Kraken, Dart Bank vẫn được liệt kê là ngân hàng trung gian cung cấp dịch vụ chuyển khoản USD.

Tài khoản Fed master của Kraken cũng khá đặc biệt. Fed Kansas City chỉ phê duyệt trong vòng một năm, với những giới hạn “tùy chỉnh” theo rủi ro của Kraken mà không tiết lộ chi tiết. Thậm chí, Quốc hội Mỹ cũng quan tâm. Đại diện Maxine Waters đã gửi thư chất vấn lãnh đạo Fed Kansas City, ông Jeff Schmid vào tháng 03/2024.

Bà cho biết, thuật ngữ “limited purpose account” (tài khoản mục đích giới hạn) không tồn tại trong luật hoặc các hướng dẫn của Fed. Bà cũng hỏi liệu Kraken có được sử dụng mạng lưới ACH của Fed hoặc hưởng lãi suất trên số dư tài khoản này hay không.

Tuy nhiên, lợi ích của tài khoản này rất rõ ràng. Khi đi vào hoạt động, Kraken có thể chuyển tiền trực tiếp qua hệ thống Fedwire, kênh chuyển khoản giá trị lớn của Fed. Thời điểm kích hoạt tài khoản cũng rất quan trọng, bởi Kraken đang tiến hành hồ sơ IPO bí mật.

Tiếp cận Fed nhóm 3 gần như không thể

Kraken nộp hồ sơ xin phê duyệt với tư cách là tổ chức Tier 3. Đây là nhóm gồm các ngân hàng bảo trợ theo luật bang, không có bảo hiểm liên bang và không bị giám sát bởi cơ quan liên bang. Gần như không có ứng viên nào thuộc nhóm này được chấp nhận.

Bà Michelle Bowman, Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát, đã nhận xét thẳng thắn tại một sự kiện của Hiệp hội Ngân hàng Mỹ vào tháng 03/2024.

“Cấp độ thứ ba… giống như một thứ không thể chạm tới, nói thẳng là bạn không thể đủ điều kiện. Đơn giản là nó không hoạt động.”

Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để xem các nhà lãnh đạo, phóng viên phân tích sâu hơn

Số liệu cũng phản ánh nhận định này. Chỉ ba trong số 53 tổ chức Tier 3 hoặc không rõ phân loại từng nhận được phê duyệt, theo nhà phân tích fintech Jason Mikula.

Kraken made headlines by becoming the first crypto "tier 3" applicant to win access to a Fed master account.But the account still isn't live:A traditional Fed master account is a depository account that an institution holds directly at one of the twelve regional Federal…

— Jason Mikula (@mikulaja) July 19, 2026

Hai trường hợp còn lại là một hợp tác xã tại Puerto Rico và ngân hàng chuyên về tiền giấy Numisma Bank. Cả hai đều không liên quan đến lĩnh vực crypto.

Custodia Bank là ví dụ cho mặt trái của những tỷ lệ này. Cũng là một ngân hàng của Wyoming, Custodia nộp đơn vào tháng 10/2020, cùng thời điểm với Kraken. Tuy nhiên, Fed đã từ chối vào tháng 01/2023. Đến ngày 10/07, Custodia kiến nghị lên Tòa án Tối cao, gọi quyết định này là “bản án tử”.

Rất có thể sẽ còn trì hoãn kéo dài. Các hiệp hội ngân hàng cảnh báo rằng Kraken được duyệt trước khi Fed hoàn thành bộ quy tắc mới. Fed đã yêu cầu các ngân hàng dự trữ tạm dừng mọi quyết định với Tier 3.

Hiện tại, Fed đang hoàn thiện dự thảo quy định về tài khoản thanh toán dành cho tổ chức phi ngân hàng. Công chúng có thể gửi ý kiến đến ngày 27/07/2024, và Thống đốc Christopher Waller dự báo quy định này sẽ chỉ hoàn tất vào cuối năm.

Tạm thời, Kraken có trong tay một tài khoản chưa từng có tiền lệ nhưng lại chưa thể sử dụng trọn vẹn. Liệu thử nghiệm một năm này có đi vào hoạt động trước khi chính sách mới được ban hành hay không vẫn là điều chưa rõ ràng.

Kết quả chuyện này cũng sẽ ảnh hưởng cách Fed xử lý hồ sơ xin Fed master account của Ripple và cả những đơn chờ khác.