Nhà đầu tư nhỏ lẻ Bitcoin tăng thêm 10% khi BTC chuẩn bị hướng tới 90,000 USD

Giá Bitcoin (BTC) hiện đang giao dịch quanh mức 75,000 USD, tăng nhẹ trong ngày, sau khi bị từ chối gần vùng 78,380 USD vào ngày 17/04/2024.

Đợt điều chỉnh này đã làm cân bằng lại vị thế trên thị trường phái sinh, tuy nhiên các nhà đầu tư dài hạn lại đang mua thêm Bitcoin với tốc độ ngày càng nhanh. Sự khác biệt này đã tạo ra một vùng quyết định quan trọng cho những ngày sắp tới.

Bitcoin tạo mô hình cờ tăng sau khi tăng 21% từ đáy tháng 3

Bitcoin đã tăng 20.72% từ đáy ngày 29/03/2024 lên đỉnh ngày 17/04/2024 tại mức 78,380 USD, tức mức tăng 13,444 điểm chỉ trong khoảng ba tuần. Sau khi đạt đỉnh, giá đang di chuyển trong một kênh song song giảm, đây là cấu trúc của mô hình cờ tăng thường báo hiệu xu hướng tiếp diễn sau nhịp tăng mạnh.

Đường kháng cự phía trên của mô hình đã bị kiểm tra hai lần gần đây, vào ngày 18/04/2024 và 20/04/2024. Lần kiểm tra gần nhất xuất hiện bóng nến dài phía trên. Điều này cho thấy phe mua đã đẩy giá lên vùng kháng cự, nhưng sau đó phe bán đã chiếm ưu thế khiến giá đóng cửa giảm xuống.

Khối lượng giao dịch cũng kể một câu chuyện tương tự. Trong vùng mô hình cờ, khối lượng các phiên mua lại thấp hơn so với các phiên bán trước đó, một sự đối lập với tín hiệu tăng giá thông thường. Việc khối lượng giảm trong mô hình là điều bình thường, nhưng nếu người bán liên tục áp đảo người mua thì đây lại là một tín hiệu yếu hơn.

Bạn muốn biết thêm phân tích về các token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Crypto hằng ngày từ biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Bản thân mô hình vẫn chưa bị phá vỡ. Tuy nhiên, ở các lần thử bứt phá lên trên vẫn chưa cho thấy sự quyết tâm đủ mạnh của phe mua. Khi khối lượng giao dịch giao ngay đưa ra tín hiệu chưa rõ ràng, câu hỏi tiếp theo là liệu thị trường phái sinh có giúp bù đắp cho chênh lệch này hay không.

Open Interest giảm gần 10% kể từ khi mô hình cờ hình thành

Kể từ đỉnh ngày 17/04/2024, tổng giá trị vị thế hợp đồng phái sinh mở (open interest) của Bitcoin đã giảm từ 30.46 tỷ USD xuống 27.44 tỷ USD. Tức là mức giảm khoảng 10% chỉ trong ba phiên giao dịch.

Funding rate – tỷ lệ phí giữa các vị thế mua và bán trong hợp đồng perpetual – đã tăng từ mức -0.014% ngày 17/04/2024 lên -0.002% thời điểm hiện tại. Funding âm nghĩa là phe bán trả phí cho phe mua. Funding sát về mức 0 cho thấy các vị thế bán đang đóng lại hoặc bị thanh lý nhiều hơn.

Một thế tăng giá ngược chiều thường là open interest tăng cùng funding âm mạnh – cho thấy phe bán đang vào thị trường quá nhiều trong khi giá tăng. Nhưng biểu đồ này lại ngược lại: open interest giảm mạnh và funding đang về 0. Các vị thế mua mới trên Bitcoin không đủ nhiều để thay thế vị thế bán vừa đóng. Ngay cả những người muốn bán khống mới cũng vẫn chờ đợi.

Nếu nhìn kỹ, thị trường phái sinh hiện tại không nghiêng về một phía nào. Mọi vị thế đang được làm mới lại. Khi bàn cân đòn bẩy đã trở nên cân bằng, diễn biến sắp tới sẽ phụ thuộc nhiều vào hành động mua bán trên thị trường giao ngay.

Nhà đầu tư dài hạn đã mua thêm hơn 10% kể từ sau lần bị từ chối

Chỉ số Hodler Net Position Change từ Glassnode, đo lường lượng Bitcoin được các nhà đầu tư dài hạn tích lũy mỗi ngày, đã tăng từ 32,942 BTC vào 17/04/2024 lên 36,482 BTC vào 19/04/2024. Đây là mức tăng 10.75% chỉ trong ba phiên, cho thấy lực mua mạnh từ nhóm này.

Bạn sẽ thấy rõ hơn ai đang bán ra nếu kiểm tra thêm chỉ số HODL Waves – phân nhóm nguồn cung theo thời gian nắm giữ của ví trên Glassnode. Nhóm nắm giữ từ 1 tuần đến 1 tháng, mô tả nhà đầu tư nhỏ lẻ mua mang tính đầu cơ gần đây, từng đạt đỉnh gần 4% vào 09/04/2024, nhưng đến 19/04/2024 đã giảm xuống còn 2.781%.

Nhóm này đã giảm khoảng 30% chỉ trong 10 ngày. Điều đó phù hợp với xu hướng các nhà đầu tư nhỏ lẻ chốt lời khi giá tăng, còn nhóm nắm giữ dài hạn thì gom vào lúc giá giảm.

Quá trình chuyển giao từ các tay yếu sang tay mạnh đang diễn ra lặng lẽ trong giai đoạn tích lũy của mô hình. Hành động của các nhà đầu tư dài hạn đã trả lời thắc mắc mà thị trường phái sinh còn bỏ ngỏ. Đòn bẩy giờ đã trung lập vì xu hướng mua giao ngay là chủ đạo, và diễn biến sắp tới của mô hình cờ tăng sẽ phụ thuộc vào tín hiệu giá quan trọng trong thời gian tới.

Các vùng giá Bitcoin quyết định con đường lên 90,000 USD

Giá Bitcoin cần đóng nến ngày trên 75,190.98 USD, đây là mốc Fibonacci 0.236 được vẽ từ đáy cột 64,869 USD đến đỉnh 78,379 USD. Ngày 20/04/2024, mức này đã bị thử thách nhưng không vượt được, giữ cụm kháng cự của mô hình cờ vẫn còn hiệu lực.

Nếu đóng nến rõ ràng trên 75,190 USD, khả năng cao mô hình cờ sẽ xác nhận phá vỡ lên trên. Nếu lấy độ dài cột là mức tăng 20.72% từ điểm breakout, mục tiêu giá sẽ hướng đến vùng 90,841.57 USD trên biểu đồ. Nghĩa là nếu đúng kịch bản breakout và có thanh khoản, giá sẽ tiến khoảng 21% so với vùng hiện tại.

Hiện tại, nến xanh hôm nay có được mà không đi kèm với việc tích tụ đòn bẩy trên thị trường phái sinh. Điều này là tín hiệu tích cực vì giá còn dư địa tăng mà không gặp rủi ro bị ép bán nhanh từ các vị thế long dùng đòn bẩy cao. Nếu breakout thực sự, sự thiếu đòn bẩy hiện tại còn giúp giá bật lên mạnh hơn sau đó.

Mô hình này cũng cho thấy đã có hai lần thử vượt ngưỡng kháng cự trên nhưng không thành công. Nếu giá quay lại kiểm tra sâu hơn về mốc 0.382 tại 73,218 USD hoặc 0.5 tại 71,624 USD thì đó cũng là cơ hội để giá tích lũy kỹ hơn trước khi tiếp cận lại kháng cự. Tuy nhiên, nếu để mất vùng 0.618 ở 70,030 USD thì xu hướng tăng này nhiều khả năng sẽ bị vô hiệu hóa.

Tóm lại, vùng giá 75,190 USD là ranh giới quan trọng: vượt qua được thì Bitcoin có thể hướng đến vùng 90,000 USD; còn nếu thất bại, nhiều khả năng giá sẽ tiếp tục điều chỉnh sâu hơn và mô hình bull flag sẽ không còn hiệu lực nữa.