Cá voi Bitcoin bị “kẹt” ở đỉnh 74,000 USD? Dấu hiệu của kế hoạch thoát thân bắt đầu xuất hiện

Diễn biến giá Bitcoin gần đây đã đi đúng những cảnh báo mà chúng tôi đã đề cập trước đó. Khi tài sản này giao dịch ở mức gần 73,000 USD, chúng tôi đã lưu ý rằng đà tăng yếu dần có thể khiến giá đi xuống.

Kể từ đó, Bitcoin đã giảm mạnh và hiện đang giao dịch ở mức gần 68,000 USD tại thời điểm viết bài.

Động thái giảm này diễn ra trong phiên giao dịch cuối tuần, khi thanh khoản thường mỏng hơn, dẫn đến biến động giá có thể mạnh hơn và khó dự đoán. Mặc dù đợt điều chỉnh này xác nhận tín hiệu suy yếu trong ngắn hạn, nhưng cấu trúc thị trường hiện tại lại cho thấy tình hình phức tạp hơn. Một số tín hiệu còn chỉ ra khả năng Bitcoin sẽ bật tăng trở lại, ngay cả khi xu hướng giảm lớn hơn vẫn còn hiện hữu.

Mô hình Head-and-Shoulders của Bitcoin xuất hiện khi cá mập mua đỉnh 74,000 USD

Trên biểu đồ 4 giờ, Bitcoin dường như đang hình thành mô hình vai-đầu-vai – thường là dấu hiệu đảo chiều xu hướng khi đường cổ bị phá vỡ.

Mô hình này bắt đầu xuất hiện sau khi Bitcoin tăng lên mức 74,100 USD vào đầu tuần này. Đây cũng là phần “đầu” của mô hình. Sau đó, giá liên tục suy yếu, và hiện tại “vai phải” đang hình thành.

Muốn cập nhật thêm các phân tích về token như bài này? Đăng ký nhận Bản Tin Crypto Hàng Ngày từ biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Đồng thời, các ví Bitcoin lớn dường như đã tăng lượng nắm giữ gần đỉnh giá. Theo dữ liệu theo dõi, các ví sở hữu từ 10,000 đến 100,000 BTC đã tăng dự trữ lên khoảng 2.24 triệu BTC vào ngày 04/03/2024, trùng khớp với thời điểm hình thành “đầu” của mô hình. Điều này đặt ra một câu hỏi quan trọng: Phải chăng cá mập đã mua ngay đỉnh?

Nếu đúng như vậy, đợt giảm gần đây về 68,000 USD – đã được dự báo trước 48 tiếng – có khả năng khiến họ rơi vào thế bị động và không mấy dễ chịu.

Tuy nhiên, nhiều tín hiệu thị trường cho thấy các nhà đầu tư này vẫn còn cơ hội giảm thiểu rủi ro nhờ vào những nhịp phục hồi ngắn hạn tiếp theo.

Thanh lý vị thế short và mua vào từ nhà đầu tư nắm giữ lâu dài có thể giúp giá bật tăng

Hiện tại, dữ liệu về vị thế phái sinh cho thấy thị trường đang nghiêng mạnh về phía bán khống. Ở cặp BTC/USDT dạng perpetual trên Binance, khoảng 798 triệu USD vị thế short đang nắm giữ, trong khi vị thế long chỉ khoảng 430 triệu USD. Số lượng vị thế short vượt long hơn 80%.

Sự mất cân đối này có nghĩa nếu giá Bitcoin bắt đầu bật tăng, các vị thế bán khống có thể bị thanh lý hàng loạt, buộc các trader phải mua lại Bitcoin, từ đó đẩy giá lên cao hơn nữa.

Một trong những “cụm thanh lý” lớn nhất nằm ở quanh vùng 69,700 USD, nơi khoảng gần 375 triệu USD vị thế short có nguy cơ bị quét. Đặc biệt, mức giá này còn trùng với vùng kháng cự quan trọng (biểu đồ chi tiết ở dưới), càng làm tăng khả năng trở thành mục tiêu phục hồi ngắn hạn.

Một tín hiệu khác cũng củng cố khả năng phục hồi giá. Đó là số liệu về mức thay đổi ròng vị thế của nhà đầu tư dài hạn – những người nắm giữ BTC trên 1 năm – bất ngờ tăng trở lại sau gần 2 tháng liên tục bán ra.

Chỉ số này đảo chiều sang dương vào ngày 06/03/2024, sau gần 2 tháng ở mức âm từ đầu tháng 01/2024. Lần cuối cùng chỉ số này đảo chiều trong 1 ngày là vào 07/12/2023, khi Bitcoin tăng mạnh từ 90,400 USD lên 92,700 USD, tức nhích thêm khoảng 2.5%.

Nếu Bitcoin tiếp tục phục hồi 2.5% từ mức giá hiện tại, đồng tiền số này sẽ tiến sát ngưỡng 69,700 USD – trùng khớp với vùng thanh lý short lớn và khu vực kháng cự kỹ thuật đã đề cập.

Sự trùng lặp này cho thấy các cá voi có thể đang kỳ vọng vào một đợt short-squeeze khiến giá bật lên mạnh trong ngắn hạn, giúp thị trường hồi phục tạm thời.

Những mức giá Bitcoin quan trọng cần theo dõi khi mô hình đang hình thành

Dù có khả năng xuất hiện một cú bật lên, cấu trúc kỹ thuật tổng thể của thị trường vẫn còn yếu.

Để đà tăng ngắn hạn trở nên mạnh mẽ hơn, Bitcoin cần đóng nến 4 giờ trên 68,600 USD. Nếu điều này xảy ra, giá có thể tiến tới vùng thanh lý quanh 69,700 USD và thậm chí là 72,000 USD.

Tuy nhiên, ngay cả khi Bitcoin tăng lên những mức này thì mô hình vai – đầu – vai vẫn chưa bị phá vỡ miễn là giá còn nằm dưới đỉnh 74,100 USD.

Ở chiều giảm, đường neckline quan trọng đang ở gần 67,800 USD. Nếu đóng nến 4 giờ dưới vùng này, mô hình sẽ được xác nhận và khả năng cao giá sẽ giảm sâu hơn về 65,300 USD, với mục tiêu tiếp theo quanh 61,100 USD.

Hiện tại, Bitcoin đang ở thế cân bằng khá mong manh. Một đợt short-squeeze có thể giúp giá hồi phục tạm thời lên vùng 69,700 USD. Tuy nhiên, nếu không lấy lại được đỉnh cũ, rủi ro điều chỉnh sâu hơn vẫn còn rất lớn.