BNP Paribas tham gia cùng BlackRock và JPMorgan trong cuộc đua token hóa quỹ trên Ethereum

BNP Paribas vừa ra mắt một lớp cổ phiếu token hóa của quỹ thị trường tiền tệ tại Pháp trên blockchain Ethereum công khai. Đây là ngân hàng lớn nhất châu Âu, đang quản lý hơn 3,000 tỷ USD tài sản.

Đây là một bước tiến quan trọng nữa trong quá trình tài chính truyền thống dần áp dụng công nghệ blockchain phân tán.

Thị trường RWA của Ethereum vượt mốc 15 tỷ USD khi BNP Paribas tham gia xu hướng token hóa

Dự án thí điểm này được thực hiện thông qua nền tảng AssetFoundry của ngân hàng, giúp BNP Paribas kiểm tra khả năng kết nối blockchain công khai vào cấu trúc quỹ chịu sự quản lý nghiêm ngặt.

Tuy nhiên, ngân hàng vẫn kiểm soát chặt chẽ các tài sản số này.

Các cổ phiếu được token hóa sử dụng mô hình truy cập được phép, nghĩa là việc nắm giữ và chuyển nhượng token này chỉ dành cho những người nằm trong danh sách trắng, đã được xét duyệt gắt gao về tuân thủ.

“Sáng kiến này chỉ là một thử nghiệm nội bộ, có giới hạn, cho phép BNP Paribas kiểm tra các quy trình mới từ phát hành, đại lý chuyển nhượng, token hóa đến kết nối với blockchain công khai – tất cả đều diễn ra trong một môi trường kiểm soát và tuân thủ,” ngân hàng giải thích.

Cách tiếp cận “khu vườn có tường rào” này đang trở thành xu hướng chung của các nhà quản lý tài sản tổ chức. Họ đều muốn tận dụng cơ sở hạ tầng thanh toán của các mạng công khai như Ethereum.

Tuy nhiên, các tổ chức này vẫn yêu cầu phải có kiểm soát truy cập nghiêm ngặt như các hệ thống tài chính truyền thống.

Đáng chú ý, sáng kiến lần này nối tiếp một dự án thí điểm trước đó của BNP Paribas sử dụng blockchain riêng tại Luxembourg. Việc chuyển hướng sang mạng công khai này cho thấy các tổ chức đang dần mở cửa nhằm kết nối và tương tác tốt hơn trong tương lai.

Các quỹ thị trường tiền tệ đang là “sân thử nghiệm” lý tưởng cho tham vọng blockchain của Phố Wall. Đối với các nhà đầu tư tổ chức, token hóa quỹ này mang đến lựa chọn sinh lời, được quản lý chặt chẽ, thay vì stablecoin dựa trên tiền pháp định.

Bên cạnh đó, quy trình xử lý quỹ truyền thống vẫn còn chậm và theo lô, dễ khiến vốn bị đóng băng. Việc token hóa cho phép thanh toán gần như tức thì, giúp tối ưu hiệu quả sử dụng vốn rất lớn.

“Đây là lần phát hành token hóa quỹ thị trường tiền tệ thứ hai, lần này trên blockchain công khai. Điều này thể hiện nỗ lực không ngừng của chúng tôi nhằm khám phá việc token hóa có thể tăng hiệu quả vận hành và bảo mật như thế nào trong khuôn khổ pháp lý,” ông Edouard Legrand, giám đốc số hóa và dữ liệu tại BNP Paribas Asset Management, chia sẻ.

Hiện tại, BNP Paribas đang gia nhập nhóm các “ông lớn” như BlackRock, JPMorgan Chase & Co. và Fidelity Investments, những tổ chức đều đã triển khai quỹ thị trường tiền tệ token hóa trên Ethereum.

Theo dữ liệu từ Token Terminal, Ethereum hiện đang thống lĩnh thị trường tài sản token hóa, dẫn đầu về stablecoin, hàng hóa và các quỹ token hóa.

Vốn hóa thị trường của tài sản thực trên hệ sinh thái Ethereum (không tính stablecoin) vừa vượt mốc 15 tỷ USD, tăng khoảng 200% so với cùng kỳ năm trước.