Solana đặt cược vào vùng hỗ trợ 75 USD nhờ nhà đầu tư nhỏ lẻ trong ngắn hạn — Liệu giá có thể vượt qua thiết lập rủi ro này?

Solana đang bước vào giai đoạn điều chỉnh sau khi không giữ được đà phục hồi gần đây. Token này đã đạt đỉnh gần 88 USD vào ngày 08/02/2024 trước khi bắt đầu giảm dần đều. Kể từ đó, giá Solana đã sụt giảm gần 10%, với áp lực bán đang tăng lên trong 24 giờ qua.

Dù đợt giảm này vẫn chưa đủ để xác nhận xu hướng đảo chiều, nhưng các dữ liệu kỹ thuật và dữ liệu on-chain đang cho thấy quá trình điều chỉnh hiện tại chủ yếu bị ảnh hưởng bởi lực mua bán yếu từ thị trường. Khi những nhà giao dịch lướt sóng ngắn hạn liên tục xuất hiện, Solana đang phụ thuộc rất lớn vào lực mua quanh vùng 75 USD để tránh giảm sâu hơn nữa. Câu hỏi đặt ra là liệu nguồn vốn đầu cơ – vốn thường rút rất nhanh – có thực sự giúp bảo vệ được vùng hỗ trợ quan trọng này hay không.

Phân kỳ giảm giá ẩn và dòng tiền sàn giao dịch đã gây ra đợt điều chỉnh

Dấu hiệu cảnh báo đầu tiên đã xuất hiện trên biểu đồ 12 giờ, chỉ trong một vài phiên giao dịch trước đó.

Trong khoảng thời gian từ ngày 06/02 đến 08/02, Solana đã hình thành đỉnh thấp hơn quanh 88 USD, trong khi chỉ báo Relative Strength Index (RSI) lại tạo đỉnh cao hơn. RSI đo động lượng thị trường bằng cách theo dõi sức mạnh mua bán trên thị trường. Khi giá tạo đỉnh thấp hơn còn RSI lại tăng đỉnh, điều này báo hiệu phân kỳ âm tiềm ẩn. Mô hình này cho thấy đà tăng đang yếu dần bên trong, dù giá ngoài mặt vẫn khá ổn định.

Bạn muốn đọc thêm nhiều phân tích token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Crypto mỗi ngày từ biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Ngay sau khi mô hình phân kỳ này xuất hiện, SOL bắt đầu điều chỉnh giảm.

Áp lực bán tăng mạnh hơn khi dòng tiền trên sàn giao dịch thay đổi đột ngột. Chỉ báo Exchange Net Position Change sẽ theo dõi xem token đang được chuyển vào hay rút ra khỏi các sàn trong 30 ngày. Khi chỉ báo này chuyển sang dương, nghĩa là nhiều token được nạp lên sàn hơn, báo hiệu khả năng bán tăng lên.

Ngày 09/02/2024, chỉ báo này ghi nhận dòng ra ròng khoảng −538,878 SOL, cho thấy áp lực mua vào. Tuy nhiên đến ngày 10/02/2024, chỉ báo chuyển sang dòng vào ròng khoảng +245,691 SOL. Sự đảo chiều đột ngột này cho thấy áp lực bán bắt đầu tăng lên mạnh mẽ.

Chuyển biến này lý giải vì sao Solana giảm hơn 4% chỉ trong 1 ngày qua và tiếp tục yếu đi sau ngày 08/02/2024. Các yếu tố kỹ thuật suy yếu kết hợp với dòng nạp token lên sàn gia tăng đã thúc đẩy quá trình điều chỉnh diễn ra nhanh hơn.

Nhà đầu tư ngắn hạn đang hấp thụ nguồn cung

Dù dòng tiền vào sàn tăng, không phải ai trên thị trường cũng bán tháo. Tuy nhiên, nhóm nhà giao dịch đang tham gia lúc này lại đem đến nhiều lo ngại.

Dữ liệu HODL Waves cho thấy nhóm nhà đầu tư giữ token từ 1 ngày đến 1 tuần đang gia tăng nắm giữ. Đây là nhóm nhà giao dịch rất ngắn hạn, thường tranh thủ mua khi giá giảm và thoát hàng rất nhanh. Chỉ báo HODL Waves sẽ thống kê ví dựa trên thời gian nắm giữ token.

Từ 08/02/2024 đến nay, tỷ lệ nắm giữ của nhóm này tăng từ khoảng 5.39% lên đến 6.81%. Đây là dấu hiệu cho thấy nhóm đầu cơ đang tham gia mạnh mẽ hơn.

Lịch sử cho thấy nhóm này thường khó giữ vai trò hỗ trợ bền vững. Ví dụ, vào ngày 27/01/2024, nhóm nhà đầu tư ngắn hạn kiểm soát khoảng 5.26% nguồn cung khi SOL giao dịch gần vùng 127 USD. Nhưng đến 30/01/2024, tỷ lệ của họ còn 4.31% sau khi bán ra, khiến giá giảm khoảng 8%. Hiện tượng này đang lặp lại.

Điều này cho thấy lực mua lúc giảm hiện nay chủ yếu xuất hiện từ các nhà giao dịch phản ứng nhanh với diễn biến giá.

Bên cạnh đó, dữ liệu Profit and Loss cũng cho thấy chưa có động lực mạnh để nhà đầu tư phải bán ngay. Chỉ báo Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) của nhóm nắm giữ ngắn hạn vẫn còn nằm trong vùng chịu nhiều thua lỗ. NUPL so sánh giá hiện tại với giá mua trung bình để xác định nhà đầu tư đang lãi hay lỗ.

Vào ngày 05/02/2024, NUPL của nhóm ngắn hạn ở quanh ngưỡng −0.95, nghĩa là đang thua lỗ nặng. Khi giá hồi phục, chỉ số này cải thiện lên −0.69, nhưng lại giảm về −0.76 sau đợt giảm mới đây. Điều này cho thấy phần lớn nhà đầu tư mua gần đây vẫn còn đang âm và có thể sẽ chưa vội bán ngay lập tức.

Đây là lý do các nhà đầu tư ngắn hạn hiện vẫn giữ token và tạo ra lực hỗ trợ tạm thời cho giá. Nhưng điều này không đồng nghĩa họ sẽ tiếp tục giữ hay hỗ trợ nếu như thua lỗ ngày càng tăng.

Các mốc giá Solana cho thấy 75 USD là vùng quyết định thành bại

Khi hoạt động mua đầu cơ chiếm ưu thế, cấu trúc giá của SOL trở nên rất quan trọng.

Giá Solana hiện tại đã mất vùng hỗ trợ quanh 89 USD. Hỗ trợ quan trọng tiếp theo nằm gần mốc 75 USD. Đây là vùng tâm lý đáng chú ý và cũng là mức giá mà nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mới tham gia gần đây có thể cân nhắc mua vào trong ngắn hạn. Khu vực này cũng gần với vùng giá mà những người mua theo xu hướng bắt đáy từng tích lũy sau đợt điều chỉnh ngày 06/02/2024.

Nếu SOL giữ được trên 75 USD, các nhà giao dịch ngắn hạn có thể tiếp tục bảo vệ vị thế, giúp giá di chuyển đi ngang. Tuy nhiên, vùng hỗ trợ này vẫn còn yếu do chưa được tích lũy mạnh trong dài hạn.

Nếu xuất hiện cây nến 12 giờ đóng cửa dưới 75 USD, khả năng cao sẽ xuất hiện làn sóng bán tháo mới. Nhiều người mua gần đây rơi vào tình trạng lỗ sâu hơn, làm gia tăng nguy cơ tâm lý hoang mang. Nếu 75 USD bị phá vỡ, các mục tiêu giá giảm tiếp theo sẽ là khu vực quanh 66 USD và 59 USD trong ngắn hạn.

Ở chiều ngược lại, việc phục hồi của SOL vẫn khá khó khăn. Solana cần phải lấy lại mốc 89 USD để có thể lấy lại đà tăng trưởng.

Chỉ khi vượt lên trên 106 USD, cấu trúc giá tổng thể mới thực sự được cải thiện rõ rệt.