Cách TradFi và crypto đang hội tụ — và ý nghĩa cho các nhà giao dịch

Thị trường tài chính hiện nay đã hiện đại hóa gần như mọi mặt—ngoại trừ một điều. Hạ tầng giao dịch đã chuyển sang kỹ thuật số, việc thực hiện giao dịch diễn ra gần như ngay lập tức và thông tin có thể lan truyền khắp thế giới chỉ trong tích tắc. Tuy nhiên, phần lớn các thị trường truyền thống vẫn đóng cửa vào buổi tối, cuối tuần và các ngày nghỉ lễ.

Đây chính là điểm giao thoa giữa tài chính truyền thống (TradFi) và hạ tầng giao dịch gốc crypto. Các nền tảng như Phemex đang thu hẹp khoảng cách này bằng cách niêm yết hợp đồng tương lai TradFi—các hợp đồng theo dõi giá các tài sản như vàng, bạc—trên nền tảng được thiết kế cho thị trường giao dịch liên tục.

Giao dịch spot và hợp đồng futures

Thị trường spot và thị trường hợp đồng tương lai hoạt động khác nhau, và sự khác biệt này giúp lý giải tầm quan trọng của hợp đồng tương lai TradFi. Nói một cách đơn giản, giao dịch spot là bạn mua trực tiếp tài sản ở mức giá hiện tại, còn hợp đồng tương lai chỉ theo dõi giá theo điều khoản hợp đồng, chứ không phải sở hữu tài sản thực sự.

Trong giao dịch spot truyền thống, việc mua một cổ phiếu hay hàng hóa đòi hỏi một chuỗi quy trình phức tạp liên quan đến chuyển giao quyền sở hữu, các thủ tục pháp lý và chu kỳ thanh toán T+2. Điều này khiến ngân hàng và các bên trung gian phải làm việc, do đó thị trường phải nghỉ vào cuối tuần hay ngày lễ.

Hợp đồng tương lai là một dạng phái sinh, dựa trên giá của tài sản chứ không phải trao đổi tài sản thực. Vì vậy, không có hoạt động vật lý hay cần chuyển giao khi sàn giao dịch đóng cửa.

Khi thị trường đóng cửa, chỉ có hạ tầng truyền thống tạm ngưng hoạt động; còn giá trị tài sản vẫn không đổi. Phemex đáp ứng nhu cầu này bằng cách cung cấp một thị trường nơi quá trình khám phá giá và quản lý rủi ro vẫn diễn ra liên tục, không bị gián đoạn.

Tin tức vĩ mô không chờ đến thứ hai

Tài chính truyền thống (TradFi) và thị trường tiền mã hóa ngày càng dịch chuyển cùng chiều. Khi giao dịch crypto trở nên chuyên nghiệp hơn, giá của tài sản số ngày càng gắn liền với các chỉ số kinh tế vĩ mô vốn từ lâu đã chi phối cổ phiếu và hàng hóa.

Quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, dữ liệu lạm phát, báo cáo việc làm và diễn biến địa chính trị giờ đây đều tác động đến cả chỉ số chứng khoán lẫn các đồng coin lớn. Sự kết nối ngày càng mạnh này đã thay đổi cách các nhà giao dịch suy nghĩ về rủi ro, thời điểm và quyền tiếp cận thị trường trên nhiều loại tài sản.

Việc đưa hợp đồng tương lai TradFi lên các nền tảng giao dịch crypto giúp nhà giao dịch phản ứng nhanh với các sự kiện kinh tế vĩ mô. Thay vì phải chờ đến giờ mở cửa truyền thống, bạn có thể linh hoạt phòng ngừa rủi ro hoặc điều chỉnh trước biến động thị trường bất cứ lúc nào—một cách tiếp cận hiện đại trong quản trị rủi ro.

Dù bạn muốn phòng ngừa rủi ro hay tận dụng sóng biến động, khả năng giao dịch dựa trên tin tức vĩ mô thực tế không còn là “đặc quyền”, mà đã trở thành điều cần thiết cho quản lý rủi ro hiện đại.

Tại sao hợp đồng tương lai TradFi quan trọng đối với quyền truy cập thị trường 24/7

Việc thị trường hoạt động 24/7, kể cả vào ngày lễ hay cuối tuần, không chỉ là đổi mới của thế hệ công nghệ mới mà còn là một bước tiến tất yếu của ngành giao dịch. Ở thế giới tài chính truyền thống, khi sàn nghỉ, mọi người thường nơm nớp lo âu vì sự bất định.

Nếu cuối tuần có sự kiện lớn, nhà đầu tư truyền thống sẽ đối mặt với “gap risk” rất lớn, tức rủi ro khi giá tài sản tăng hoặc giảm mạnh từ phiên đóng cửa thứ Sáu cho đến lúc mở cửa lại vào thứ Hai.

Với giao dịch hợp đồng tương lai TradFi trên Phemex, trader có thể quản lý vị thế bất kỳ lúc nào, dù sáng hay tối. Điều này loại bỏ tâm lý chờ đợi, giúp nhà đầu tư không còn bị động trước các tin tức toàn cầu không nghỉ vào ngày lễ ngân hàng.

Giao dịch hợp nhất hợp đồng tương lai crypto và TradFi trên một nền tảng duy nhất

Phemex tập trung vào việc giảm rào cản thanh khoản và truy cập mà các thị trường truyền thống thường gặp phải.

Nền tảng cung cấp hợp đồng phái sinh thanh toán bằng USDT liên quan đến các tài sản truyền thống như vàng, bạc, hoặc một số cổ phiếu nổi bật, bên cạnh các hợp đồng phái sinh crypto. Nhờ đó, trader có thể tiếp cận nhiều loại tài sản chỉ với một tài khoản, không cần mở nhiều tài khoản môi giới khác nhau hoặc mất thời gian chuyển tiền, chờ thanh toán lâu.

(Hợp đồng phái sinh thanh toán bằng USDT nghĩa là lợi nhuận và thua lỗ sẽ được thanh toán bằng USDT thay vì phải giao tài sản gốc thực tế.)

Phemex vận hành một hệ thống ký quỹ hợp nhất, cho phép sử dụng cùng một số dư USDT để giao dịch hợp đồng vàng, bạc và hợp đồng tương lai crypto. Nhờ các hợp đồng này chỉ theo dõi giá, không cần giao tài sản vật lý, nên việc lưu ký tài sản và các thủ tục phức tạp cũng được giảm bớt.

Giống như hợp đồng perpetual crypto, hợp đồng tương lai TradFi tại đây cũng hỗ trợ đòn bẩy, giúp trader mở rộng vị thế cũng như tối ưu vốn, thay vì phải bỏ ra toàn bộ vốn lớn như cách truyền thống. Trước đây, nếu muốn đầu tư vào hàng hóa hay cổ phiếu—dù mua trực tiếp, qua ETF, hoặc hợp đồng tương lai—thường phải cần đến lượng lớn vốn và thủ tục chia nhỏ phức tạp.

Khi nhu cầu truy cập thị trường không ngừng và quản lý rủi ro linh động lên ngôi, các nền tảng gốc crypto như Phemex đang dần khắc phục những hạn chế hạ tầng cũ. Điều này giúp Phemex nổi bật trong quá trình chuyển đổi, với hệ thống dành riêng cho giao dịch liên tục, đa dạng tài sản.

Thị trường hiện đại hoạt động 24/7

Sự tiến hóa của thị trường hiện nay không còn là câu hỏi “liệu có xảy ra hay không” mà là “sẽ diễn ra như thế nào”. Khi crypto và tài sản truyền thống ngày càng chịu tác động của cùng những yếu tố kinh tế vĩ mô, ranh giới về mặt hạ tầng giữa chúng cũng dần được xóa nhòa.

Mục tiêu không phải là sao chép mô hình sở giao dịch chứng khoán lên nền tảng crypto, mà là xây dựng hệ thống nhanh, linh hoạt hơn để trader có thể tiếp cận tài sản truyền thống với hiệu suất cao nhất mà họ kỳ vọng ở thị trường hiện đại.

Phemex đang đi theo hướng loại bỏ các rào cản sở hữu, thay bằng phương thức tiếp cận qua hợp đồng tương lai. Việc sử dụng hợp đồng theo dõi giá thay cho mua bán tài sản vật lý giúp nhà đầu tư giao dịch đồng thời nhiều loại tài sản (truyền thống và crypto) trong một môi trường giao dịch thống nhất, với thanh toán bằng USDT.

Bước vào quý 2 của năm 2026, việc giao dịch đa loại tài sản chỉ bằng một loại tiền ký quỹ không còn là điểm khác biệt nữa mà đã trở thành tiêu chuẩn của thị trường hiện đại.

Nhân dịp ra mắt sản phẩm hợp đồng tương lai TradFi mới, Phemex đã giới thiệu chiến dịch giới hạn thời gian nhằm giúp nhà giao dịch làm quen với sản phẩm. Chương trình này bao gồm giai đoạn miễn phí giao dịch tạm thời, khuyến khích bảo vệ lệnh đầu tiên khỏi thua lỗ, bảng xếp hạng giao dịch và phần thưởng khi hoàn thành nhiệm vụ. Sáng kiến này giúp hỗ trợ các nhà giao dịch nhỏ lẻ trải nghiệm hợp đồng tương lai TradFi an toàn, có kiểm soát và hiểu rõ rủi ro.