Solana phục hồi sau đợt bán tháo khi dòng tiền lớn quay lại — vì sao 120 USD là mốc quan trọng tiếp theo

Solana đang có dấu hiệu ổn định trở lại sau khi thị trường giảm mạnh. Trong bảy ngày qua, SOL đã giảm khoảng 15.5%. Mức giảm này trở nên nghiêm trọng hơn trong đợt bán tháo trên thị trường từ ngày 31/01 đến 01/02/2024.

Ở mức thấp nhất, Solana đã rớt xuống còn 95.87 USD trước khi nhận được lực hỗ trợ. Từ đó, giá Solana đã phục hồi gần 8% và hiện đang giao dịch quanh mức 103.15 USD.

Nhờ đợt phục hồi này, phần lớn khoản lỗ trong ngày đã được xóa bỏ. Quan trọng hơn, sự phục hồi được hỗ trợ bởi dòng tiền cải thiện và hành vi nắm giữ ổn định từ các nhà đầu tư dài hạn. Những tín hiệu này cho thấy có nhiều người mua mạnh đang tham gia thị trường. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều rủi ro. Việc đợt phục hồi này có trở thành xu hướng tăng bền vững hay không phụ thuộc chủ yếu vào một mức kháng cự quan trọng: 120 USD.

Mục tiêu breakdown đã chạm khi dòng tiền lớn tham gia gần vùng hỗ trợ

Đợt giảm giá gần đây của Solana diễn ra đúng với mô hình kỹ thuật. Trên biểu đồ ngày, giá SOL đã tạo mô hình vai-đầu-vai và phá vỡ vào cuối tháng 01/2024. Mục tiêu giảm giá từ mô hình này nằm trong vùng 95–96 USD.

Mức mục tiêu này đã được chạm chính xác ở 95.87 USD.

Sau khi về tới vùng này, áp lực bán yếu dần, bắt đầu xuất hiện lực mua vào. Điều này thể hiện rõ qua chỉ báo Chaikin Money Flow (CMF). CMF cho biết dòng vốn vào hoặc ra khỏi tài sản dựa trên giá và khối lượng giao dịch. Khi CMF tăng, đây là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư lớn đang gom hàng.

Từ ngày 27/01 đến 03/02/2024, giá SOL liên tục giảm nhưng chỉ báo CMF lại tăng. Đây gọi là hiện tượng phân kỳ tăng giá. Nghĩa là, dù giá suy yếu nhưng vẫn có tiền chảy vào thị trường.

Bạn muốn xem thêm các phân tích về token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Daily Crypto của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Hành động này thường không xuất hiện trong các đợt điều chỉnh mạnh. Thông thường, CMF sẽ giảm cùng với giá. Tuy nhiên, lần này CMF tăng cho thấy các cá mập hoặc tổ chức có thể đánh giá vùng 95–96 USD là vùng hấp dẫn để mua vào.

Hiện tại, CMF đang tiến dần về mức 0. Nếu vượt qua mức 0, đây sẽ là tín hiệu xác nhận lực mua mạnh hơn lực bán — từ đó củng cố xu hướng phục hồi. Dữ liệu này cho thấy, vùng hỗ trợ quanh 96 USD của Solana không phải là ngẫu nhiên mà được các nguồn vốn lớn bảo vệ.

Nhà đầu tư dài hạn vẫn kiên nhẫn, nhưng rủi ro ngắn hạn đang tăng

Để phục hồi mạnh, Solana cần nhận được sự ủng hộ từ các nhà đầu tư dài hạn. Với Solana, điều này thể hiện ở chỉ số liveliness.

Liveliness đo tần suất các đồng coin được nắm giữ lâu dài được sử dụng để giao dịch. Nếu liveliness tăng, tức là nhà đầu tư dài hạn đang bán ra. Nếu liveliness giảm, họ đang tiếp tục nắm giữ.

Trong tháng vừa qua, liveliness của Solana tiếp tục có xu hướng giảm.

Ngay cả khi giá giảm mạnh từ 127 USD về dưới 100 USD, chỉ số liveliness cũng không tăng đột biến. Ngoại trừ một lần tăng ngắn vào khoảng 29–30/01/2024, liveliness vẫn giảm đều. Điều này cho thấy nhóm nhà đầu tư nắm giữ lâu dài không vội vàng bán ra, vẫn kiên nhẫn chờ thời.

Hành động này hỗ trợ cho nhận định rằng đợt giảm giá vừa rồi chỉ là tạm thời chứ không phải thay đổi cấu trúc dài hạn. Tuy nhiên, không phải tất cả các nhóm nhà đầu tư đều có xu hướng giống nhau.

HODL Waves giúp xác định thời gian nắm giữ coin của các nhóm nhà đầu tư khác nhau, từ đó nhận biết ai đang mua bán. Dữ liệu gần đây cho thấy nhóm nhà đầu tư nắm giữ từ 1 ngày đến 1 tuần đã tăng tỷ lệ nắm giữ từ khoảng 4.38% lên 5.26% trong giai đoạn từ 31/12/2023 đến 01/02/2024.

Đây là nhóm trader ngắn hạn, hoạt động chủ yếu trên sóng đầu cơ.

Nhóm này thường mua ở đáy rồi nhanh chóng bán ra khi giá tăng nhẹ. Sự gia tăng của họ khiến thị trường trở nên biến động hơn. Điều này cũng làm tăng rủi ro các đợt phục hồi sẽ không kéo dài nếu giá vừa tăng trở lại.

Vì vậy, trong khi nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ vững niềm tin, các trader ngắn hạn lại hoạt động ngày càng mạnh mẽ hơn. Điều này tạo ra một bức tranh thị trường pha trộn — hỗ trợ cho các nhịp phục hồi ngắn hạn nhưng lại giới hạn khả năng tăng giá dài hạn, trừ khi CMF hoặc nhu cầu từ các tổ chức tài chính tăng mạnh và vượt lên trên mức 0.

Những mốc giá Solana quan trọng và lý do 120 USD là thử thách thực sự

Dù động lực phục hồi đang cải thiện nhưng rủi ro vẫn tồn tại, mức giá của Solana hiện được quan tâm nhiều hơn so với các chỉ báo kỹ thuật.

Vùng hỗ trợ quan trọng đầu tiên vẫn là khu vực từ 95.87–96.88 USD. Đây là vùng giá đã hoàn thành mục tiêu giảm của mô hình head & shoulder. Khi SOL vẫn giữ được trên mức này thì xu hướng phục hồi vẫn còn. Nếu mất vùng này, giá có thể rơi về vùng 77 USD, và hầu hết các kịch bản tăng giá sẽ thất bại.

Ở chiều tăng giá, thử thách gần nhất của Solana đang nằm quanh vùng 103.60 USD. Hiện tại, Solana đang kiểm tra khu vực này. Nếu đóng cửa ngày trên mức này thì sẽ cho thấy xu hướng tích cực trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, mức giá quan trọng nhất là 120.88 USD. Vùng giá này đặc biệt quan trọng vì ba lý do.

Thứ nhất, đây là điểm gãy xu hướng mạnh xảy ra vào ngày 29/01/2024. Thứ hai, đây cũng là vùng nằm sát đường trung bình động theo hàm mũ 20 ngày (EMA). Đường EMA thể hiện xu hướng giá gần đây và là kháng cự động trong thị trường giảm giá.

Thứ ba, lần gần nhất Solana giữ được vùng giá này vào đầu tháng 01/2024, giá đã tăng mạnh 17%. Nếu đóng cửa ngày trên 120.88 USD, điều này sẽ cho thấy lực mua dần trở lại. Đây cũng là dấu hiệu cho thấy quá trình điều chỉnh có thể sớm kết thúc.

Nếu vượt lên 120.88 USD, ngưỡng kháng cự tiếp theo của Solana sẽ nằm gần vùng 128.29 USD. Nếu bứt phá qua được, giá có thể hướng đến 148.63 USD như một nhịp phục hồi tiếp theo.

Tuy nhiên, kịch bản tăng giá này chỉ xảy ra khi dòng vốn tiếp tục chảy vào và nhà đầu tư nhỏ lẻ duy trì tâm lý nắm giữ dài hạn. Nếu phần lớn giao dịch đến từ nhà đầu tư ngắn hạn, lực tăng có thể không đủ mạnh để đưa giá vượt qua các mục tiêu kể trên.