Vàng giảm giá khi lựa chọn Warsh cho Fed và dữ liệu ISM nóng kéo dài sự giảm giá của vàng

• Giá vàng giảm hơn 4% giữa những lo ngại về việc cắt giảm lãi suất sau khi Tổng thống Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed tiếp theo.
• Sản xuất của Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất năm 2022 sau khi có PMI mạnh từ Viện Quản lý Cung ứng, đẩy lãi suất và đồng đô la Mỹ.
• Mặc dù đã giảm 14% kể từ thứ Sáu, vàng vẫn giữ trên mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng khi xu hướng tăng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn.

Vàng (XAU/USD) giảm hơn 4% vào thứ Hai sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố người được chọn để lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thay thế Chủ tịch Fed Jerome Powell. Dữ liệu kinh tế tại Mỹ cho thấy triển vọng lạc quan khi hoạt động sản xuất cải thiện. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.681$.

XAU/USD giảm xuống dưới 4.700$ khi thị trường định giá lại triển vọng Fed mạnh mẽ và sản xuất của Mỹ đạt mức cao nhất nhiều năm

Kể từ thứ Sáu tuần trước, giá vàng đã giảm hơn 14%. Mặc dù việc đề cử Kevin Warsh được coi là một trong những chất xúc tác dẫn đến sự sụt giảm của kim loại quý. Hoạt động kinh tế trong lĩnh vực sản xuất đã cải thiện nhiều nhất, đạt mức cao nhất kể từ năm 2022, theo Viện Quản lý Cung ứng (ISM).

Mặc dù giá vàng đã phục hồi, sức mạnh của đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao hơn giữ cho giá XAU/USD dưới mức 5.000$. Mặc dù đã đạt mức thấp trong ngày là 4.402$, xu hướng vẫn tăng, khi người bán không thể chinh phục mức cao nhất ngày 17 tháng 10 đã chuyển thành hỗ trợ ở mức 4.381$.

Tuần trước, Fed đã quyết định giữ nguyên lãi suất, báo hiệu rằng họ sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và các quyết định sẽ được đưa ra theo từng cuộc họp.

Điều gì tiếp theo trong lịch trình tuần này?

Lịch kinh tế của Mỹ sẽ có các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu việc làm, PMI dịch vụ S&P và ISM cũng như Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan. Báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp tháng Giêng sẽ không được công bố do chính phủ đóng cửa một phần, theo thông tin từ Barron’s.

Tóm tắt thị trường hàng ngày: Vàng giảm do sức mạnh của đồng đô la Mỹ

• DXY, chỉ số đo lường hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền khác, tăng 0,74% lên 97,54, là một trở ngại cho giá vàng.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang tăng, cho thấy các nhà đầu cơ thấy ít khả năng rằng Warsh có thể cắt giảm lãi suất "một cách không phân biệt" để làm hài lòng Nhà Trắng. Lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2,5 điểm cơ bản lên 4,263%.
• Về dữ liệu, PMI ngành sản xuất của ISM đã vượt xa dự báo 48,5, mở rộng lên 52,6 trong tháng Giêng, tăng từ mức thu hẹp 47,9 của tháng 12. Chỉ số phụ Giá đã tăng trong tháng thứ mười sáu liên tiếp, trong khi chỉ số Việc làm đã thu hẹp, vẫn dưới mức 50 của sự mở rộng và thu hẹp.
• PMI ngành sản xuất toàn cầu của S&P cho tháng Giêng cho thấy sự mở rộng trong lĩnh vực này và là mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2022. Chỉ số đạt 52,4, tăng từ mức 51,9 sơ bộ.
• Tuần trước, Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho biết lạm phát ở phía nhà sản xuất đã tăng 3% trong các con số chính, vượt qua ước tính. Các con số cốt lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước, điều này sẽ yêu cầu lãi suất giữ nguyên trừ khi Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tiếp tục giảm.
• Thị trường tiền tệ đã định giá 48 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.

Triển vọng kỹ thuật: Vàng sụp đổ dưới 4.700$ khi người bán gia tăng

Vàng đã giảm xuống mức thấp trong ngày là 4.402$ trước khi bật lên từ mức thấp đó, nhưng vẫn còn xa mức mở cửa trong ngày là 4.792$. Đà tăng vẫn có xu hướng giảm, nhưng nếu phe bò giữ XAU/USD trên 4.381$, xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn.

Nếu vàng tăng trên 4.700$, người mua có thể thử nghiệm Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày ở mức 4.773$. Việc vượt qua mức này sẽ làm lộ mức mở cửa của ngày hiện tại và 4.800$. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới 4.600$, sẽ lộ ra mức 4.550$ và 4.500$.