Vàng tăng lên gần 3.950$ khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ

• Giá vàng tăng vọt lên gần 3.950$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Á, tăng 1,75% trong ngày.
• Iran cho biết các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt chiến tranh vẫn tiếp tục sau khi một phiên họp kết thúc mà không có đột phá.
• Sự bất định xung quanh cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ có thể thúc đẩy dòng tiền trú ẩn an toàn, hỗ trợ vàng.

Giá vàng (XAU/USD) tăng lên quanh mức 3.950$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba tại châu Á. Kim loại quý này phục hồi khi giá dầu giảm đã làm dịu bớt lo ngại về lạm phát. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào cuối tuần này.

Tehran hôm thứ Hai cho biết các cuộc thảo luận giữa Mỹ và Iran nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài tám tháng của họ vẫn đang tiếp diễn. Điều này diễn ra sau vài ngày đàm phán giữa các quan chức Iran và các nhà trung gian Qatar, dẫn đến các đề xuất sửa đổi nhưng không tạo ra đột phá lớn nào, theo Reuters.

Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran Esmaeil Baghaei cho biết kế hoạch mà Iran đã đệ trình vào tháng 9 để chấm dứt chiến tranh vẫn là trọng tâm của các cuộc thảo luận. Tuy nhiên, Baghaei cũng xác nhận các phát biểu được cho là của Ngoại trưởng Abbas Araqchi hôm thứ Bảy, cho rằng đề xuất này có thể được rút gọn.

"Giá dầu yếu hơn đã mang lại một số sự nhẹ nhõm … xét về việc giảm bớt lo ngại lạm phát. Nhưng thị trường vẫn đang kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, mặc dù xác suất đó đã giảm đi đôi chút trong vài phiên giao dịch gần đây," Peter Grant, phó chủ tịch kiêm chiến lược gia kim loại cấp cao tại Zaner Metals, cho biết.

Cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ vào thứ Ba làm dấy lên triển vọng về một sự chuyển dịch rộng hơn của câu chuyện trở lại với lạm phát và những lo ngại về thâm hụt. Ngược lại, điều này có thể thúc đẩy một tài sản trú ẩn an toàn như vàng trong ngắn hạn. Các cuộc thăm dò cho thấy đảng Dân chủ được đánh giá có lợi thế giành Hạ viện, trong khi đa số tại Thượng viện vẫn chưa chắc chắn hơn.

Theo CME FedWatch Tool, thị trường hiện đang định giá gần 73% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12, giảm từ mức 80% một tuần trước.

Hỗ trợ cho vàng bù đắp lực cản từ dầu khi các rủi ro khu vực vẫn tồn tại

Các nhà phân tích tại HSBC nhấn mạnh rằng "một đồng đô la Mỹ ổn định sẽ giúp làm dịu các rủi ro đối với vàng," mà theo họ "vẫn được hỗ trợ tốt bởi dòng tiền đa dạng hóa từ hoạt động mua vào của các ngân hàng trung ương, cũng như sự bất định về địa chính trị và tài khóa." Ngược lại, ngân hàng này cảnh báo rằng "chúng tôi kỳ vọng giá dầu sẽ tiếp tục biến động khi chúng phản ứng với những thay đổi trong dòng tin tức," khiến nhóm năng lượng tiếp tục là một nguồn bất định kéo dài.

Trong lĩnh vực cổ phiếu, HSBC lưu ý rằng "Nam Phi được hưởng lợi từ triển vọng tăng giá của vàng, nhưng bất ổn địa chính trị vẫn là lực cản đối với khu vực," trong khi "giá dầu duy trì ở mức cao vẫn là yếu tố bất lợi cho khu vực." Ngân hàng bổ sung rằng EM châu Á "có khả năng chống chịu nhờ vai trò chiến lược trong chuỗi cung ứng AI toàn cầu, nhưng chúng tôi đã trở nên chọn lọc hơn," phản ánh lập trường thận trọng hơn dù khu vực này có những lợi thế mang tính cấu trúc.

Ở cấp độ ngành, HSBC cho rằng "ngành này đang được hưởng lợi từ nhiều xu hướng tích cực đang thúc đẩy nhu cầu và giá cả," đồng thời chỉ ra rằng "định giá là thấp nhất trong tất cả các ngành, với nhiều công ty lớn báo cáo dòng tiền mạnh và cổ tức tương đối cao." Tuy nhiên, ngân hàng cảnh báo rằng "các xung đột khu vực nhiều khả năng sẽ tiếp diễn trong phần còn lại của năm, với cơ sở hạ tầng bị hư hại làm chậm quá trình trở lại bình thường," cho thấy rủi ro địa chính trị sẽ vẫn là một yếu tố quan trọng đè nặng lên các nền tảng vốn đang hỗ trợ.

Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ sắc thái giảm giá dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD vẫn chịu áp lực giảm giá rõ rệt, khi duy trì bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) của Dải Bollinger 20 kỳ và đường SMA 100 ngày, vốn cùng nhau gợi ý một xu hướng bị hạn chế khi giá tích luỹ gần các mức đáy gần đây. Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 36,88 vẫn nằm ngay trên vùng quá bán, cho thấy đà giảm yếu chứ chưa phải là cạn kiệt hoàn toàn, qua đó còn dư địa để suy yếu thêm khi các đường trung bình phía trên này chưa được giành lại.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa Bollinger quanh 4.090$, với đường SMA 100 ngày tại 4.210$ và dải Bollinger trên gần 4.255$ tạo thành một vùng cung rộng hơn nếu bất kỳ nỗ lực phục hồi nào có được lực kéo. Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới tại 3.920$ cung cấp vùng hỗ trợ gần nhất; một cú phá vỡ dứt khoát xuống dưới ngưỡng này sẽ mở ra các mức đáy mới, trong khi việc giữ trên đó sẽ khiến XAU/USD bị kẹt trong một biên độ giảm giá bên dưới cụm kháng cự từ các đường trung bình động.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)