Vàng lao dốc xuống dưới 4.150$ khi lợi suất trái phiếu Mỹ, giá dầu tăng
- Giá vàng giảm xuống quanh mức 4.125$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba ở châu Á.
- Đà tăng của giá dầu và lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn đã củng cố kỳ vọng về việc Fed tiếp tục tăng lãi suất.
- Các nhà giao dịch sẽ theo dõi loạt dữ liệu về thị trường lao động và lạm phát của Mỹ trong tuần này.
Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống gần 4.125$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba ở châu Á. Kim loại quý này chịu một số áp lực bán khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiếp tục tăng lãi suất làm suy yếu nhu cầu đối với kim loại không sinh lãi này.
Kim loại màu vàng giảm hơn 4% xuống 4.110$, mức thấp nhất kể từ ngày 5 tháng 8, trong phiên trước đó khi giá dầu tăng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã chạm mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2007, trước khi thu hẹp đà tăng
Giá năng lượng cao hơn có thể thúc đẩy lạm phát bằng cách làm tăng chi phí trên toàn nền kinh tế. Vàng được xem rộng rãi như một công cụ phòng ngừa lạm phát, nhưng môi trường lãi suất cao làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại không sinh lãi này.
"Lợi suất trái phiếu cao và giá dầu cao tiếp tục đóng vai trò là cái gai trong mắt vàng. Giá dầu đã tăng do các tín hiệu trái chiều về dòng chảy dầu, điều này đang giữ lạm phát ở vị trí trung tâm đối với các nhà đầu tư," Tim Waterer, trưởng bộ phận phân tích thị trường tại KCM Trade, cho biết.
Các quan chức Iran cho biết chỉ có ngoại giao mới có thể giải quyết xung đột của nước này với Mỹ và Israel, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố ông bác bỏ đề xuất của Iran về việc mở lại Eo biển Hormuz và chấm dứt chiến tranh.
Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ và dữ liệu việc làm của Mỹ vào cuối tuần này để có thêm manh mối về lộ trình lãi suất của Mỹ. Nếu các báo cáo cho thấy kết quả yếu hơn dự kiến, điều này có thể kéo đồng Đô la Mỹ (USD) đi xuống và nâng giá hàng hóa được định giá bằng USD.
Vàng kéo dài đà giảm hàng tuần khi lợi suất cao hơn gây áp lực lên các tài sản không sinh lãi
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng vàng đã chịu áp lực trở lại vào tuần trước, với giá giảm "-2,14% (+0,23% vào thứ Sáu), khi lợi suất thực và danh nghĩa cao hơn gây áp lực giảm lên kim loại quý như một tài sản không sinh lãi." Ngân hàng này lưu ý rằng mặc dù đà phục hồi nhẹ vào cuối tuần đã phần nào bù đắp cho các khoản lỗ gần đây, nhưng diễn biến rộng hơn cho thấy vàng dễ tổn thương trong môi trường lợi suất thực và danh nghĩa tăng.
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn bị chặn dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD vẫn giữ giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn khi giá duy trì bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của Dải Bollinger. Kim loại này cũng giao dịch dưới dải Bollinger dưới gần nhất, nhấn mạnh áp lực giảm giá dai dẳng, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 35 dao động ngay trên vùng quá bán, cho thấy đà giảm đã kéo dài nhưng vẫn còn yếu.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu xuất hiện tại dải Bollinger dưới gần 4.190$, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 4.300$ và dải Bollinger giữa tại 4.335$, nơi một nhịp phục hồi sẽ bắt đầu làm dịu áp lực giảm giá. Một đợt bật tăng mạnh hơn sẽ đối mặt với rào cản tiếp theo tại dải Bollinger trên quanh 4.480$, và chỉ khi bứt phá bền vững lên trên khu vực này mới cho thấy XAU/USD đang thoát khỏi xu hướng giảm hiện tại.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
