Giá vàng lao dốc khi lợi suất thời kỳ 2007 kích hoạt đợt bán tháo tàn khốc
- Vàng giảm hơn 3% khi lợi suất 10 năm chạm 5,27%.
- Kỳ vọng tăng lãi suất của Fed gia tăng trong bối cảnh lo ngại lạm phát dai dẳng.
- Bất ổn Mỹ-Iran và dữ liệu việc làm quan trọng giữ biến động ở mức cao.
Vàng (XAU/USD) khởi đầu tuần trong thế yếu, lao dốc hơn 3,4% vào thứ Hai khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng vọt và giá Dầu vẫn duy trì ở mức cao dù đã giảm từ mức đỉnh trong ngày, trong bối cảnh các tiêu đề tin tức trái chiều về một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran. XAU/USD giao dịch ở mức 4.139$ sau khi đạt đỉnh 4.280$.
XAU/USD lao dốc khi lợi suất tăng vọt và kỳ vọng Fed thắt chặt lấn át kim loại quý
Áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng ngay cả khi West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, lùi về 93,00$/thùng, tăng 0,6%, sau khi mở đầu tuần với mức tăng gần 3%.
Các tiêu đề tin tức trái chiều về một thỏa thuận tiềm năng giữa Mỹ và Iran cùng việc các quan chức phủ nhận những tuyên bố đó đang giữ cho thị trường tài chính biến động. Các báo cáo từ Al Hadath về việc Iran đồng ý ngừng chương trình làm giàu uranium đã bị Press TV bác bỏ, trong đó cho biết lập trường của Tehran vẫn không thay đổi.
Vào thứ Bảy, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bác bỏ một thỏa thuận với Iran nhằm mở lại Eo biển Hormuz.
Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn ở mức cao khi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2007 tại 5,27%, trước khi thu hẹp một phần mức tăng xuống 5,23%.
Ngoài ra, việc các phát biểu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng nhấn mạnh về lạm phát Mỹ ở mức cao đã làm tăng khả năng có thêm các đợt tăng lãi suất. Thống đốc Fed Lisa Cook đặc biệt mang lập trường diều hâu, kỳ vọng áp lực lạm phát sẽ tiếp tục trong những tháng tới từ AI và căng thẳng ở Trung Đông.
Thị trường tiền tệ đã định giá 65% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 10. Tuy nhiên, cuộc họp tháng 12 gần như chắc chắn với xác suất 94%, theo Prime Terminal.
Giờ đây, các nhà giao dịch chuyển sự chú ý sang dữ liệu việc làm, dẫn đầu là Khảo sát Cơ hội việc làm và Luân chuyển Lao động (JOLTS), báo cáo Thay đổi Việc làm ADP tháng 9, Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân Cốt lõi (PCE) và Bảng lương Phi nông nghiệp tháng 9.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng có thể giảm xuống dưới 4.100$ khi RSI lao dốc mạnh
Sau khi dao động trong một mô hình nêm tăng, Vàng đã phá vỡ đường xu hướng dưới của mô hình và hướng tới vùng quan tâm tiếp theo, đó là mức đáy trong ngày 3 tháng 8 tại 4.019$. Rõ ràng, xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn, với đà giảm đang hình thành khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) lao dốc theo phương thẳng đứng và tiến gần vùng quá bán.
Để tiếp tục giảm giá, XAU/USD phải phá vỡ mốc 4.100$, tiếp theo là mốc 4.050$. Bên dưới là mức đáy ngày 3 tháng 8 tại 4.019$, với mốc 4.000$ trong tầm ngắm.
Để đảo chiều tăng giá, Vàng phải vượt qua mốc 4.200$, tiếp theo là vùng hợp lưu của đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và 50 ngày tại lần lượt 4.298$ và 4.319$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
