Dự báo giá bạc: XAG/USD giảm như nhà bài trên cát trước lập trường diều hâu của Fed
- Giá bạc giảm hơn 4% xuống gần 61$ do lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao.
- Fed được kỳ vọng cao sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay.
- Trong tuần này, dữ liệu NFP của Mỹ sẽ là chất xúc tác chính cho các thị trường toàn cầu.
Giá bạc (XAG/USD) giảm 4,3% xuống gần 61,50$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Kim loại trắng lao dốc khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao đã làm giảm sức hấp dẫn của nó.
Tại thời điểm viết bài, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đang tiến gần mức đỉnh 19 năm là 5,23% được ghi nhận vào thứ Sáu.
Giá dầu cao hơn do gián đoạn kéo dài trong nguồn cung năng lượng toàn cầu giữa các cuộc xung đột ở Trung Đông và khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong ngắn hạn đã đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lên.
Dữ liệu Mỹ bền bỉ đẩy lãi suất lên khi câu chuyện thắt chặt của Fed gia tăng
Các nhà phân tích tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng, cùng với các biến động gần đây của năng lượng, "một yếu tố khác đẩy lãi suất trái phiếu lên hôm qua là sự bền bỉ liên tục của dữ liệu kinh tế." Họ chỉ ra số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ, ở mức "chỉ 197 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 9 (so với 200 nghìn dự kiến)," cho thấy sức mạnh của thị trường lao động. Deutsche Bank lưu ý rằng báo cáo này là "một trong những chỉ báo kịp thời nhất mà chúng tôi có được về tình trạng của thị trường lao động," và nó đã kéo "đường trung bình động 4 tuần (mà Chủ tịch Fed Warsh trước đây đã nhắc đến) xuống 202,25 nghìn." Theo quan điểm của họ, những diễn biến này "phù hợp với câu chuyện hiện tại rằng nền kinh tế Mỹ đang tăng trưởng mạnh, từ đó sẽ tạo cho Fed dư địa để tiếp tục tăng lãi suất."
Hiện tại, công cụ CME FedWatch cho thấy gần 68% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa tại cuộc họp chính sách tháng 10.
Chất xúc tác tiếp theo là NFP của Mỹ
Trong tuần này, sức mạnh của kỳ vọng diều hâu đối với Fed sẽ được thử thách bởi dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 9 của Mỹ, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Báo cáo NFP của Mỹ nhiều khả năng sẽ cho thấy nền kinh tế tạo ra 100 nghìn việc làm mới, thấp hơn mức 162 nghìn của tháng 8.
Phân tích kỹ thuật bạc
Trên biểu đồ hàng ngày, XAG/USD giao dịch ở mức 61,50$, giữ xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) tại 64,74$. Cặp tiền đã lùi khỏi các mức cao gần đây và vẫn bị giới hạn bởi chỉ báo xu hướng ngắn hạn này, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 40,61 vẫn nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy áp lực giảm giá còn tồn tại thay vì rơi vào trạng thái quá bán cực đoan.
Ở chiều tăng, mức kháng cự trước mắt nằm tại 62,26$, tiếp theo là đường EMA 20 ngày tại 64,74$, và cần một phiên đóng cửa hàng ngày phía trên rào cản này để làm dịu đi xu hướng giảm giá hiện tại. Ở chiều giảm, kim loại trắng có thể kéo dài đà giảm về phía 60,00$
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Bạc
Bạc là kim loại quý được giao dịch rộng rãi giữa các nhà đầu tư. Từ trước đến nay, bạc được sử dụng như một phương tiện lưu trữ giá trị và trao đổi. Mặc dù ít phổ biến hơn Vàng, các nhà giao dịch có thể tìm đến Bạc để đa dạng hóa danh mục đầu tư, tận dụng giá trị nội tại của bạc hoặc như một biện pháp phòng ngừa rủi ro tiềm năng trong thời kỳ lạm phát cao. Các nhà đầu tư có thể mua Bạc vật chất, dưới dạng tiền xu hoặc thỏi, hoặc giao dịch thông qua các phương tiện như Quỹ giao dịch trao đổi, theo dõi giá của bạc trên thị trường quốc tế.
Giá bạc có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể khiến giá bạc tăng do vai trò tài sản trú ẩn an toàn, mặc dù mức độ ảnh hưởng thấp hơn so với vàng. Là một tài sản không mang lại lợi nhuận, Bạc có xu hướng tăng khi lãi suất giảm. Biến động của nó cũng phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD) vì bạc được định giá theo đồng tiền này (XAG/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Bạc ở mức thấp, trong khi đồng đô la yếu hơn có thể đẩy giá bạc tăng cao. Các yếu tố khác như nhu cầu đầu tư, nguồn cung khai thác - Bạc dồi dào hơn nhiều so với Vàng - và tỷ lệ tái chế cũng có thể tác động đến giá cả.
Bạc được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp, đặc biệt là trong các lĩnh vực như điện tử hoặc năng lượng mặt trời, do độ dẫn điện cao nhất trong số các kim loại – thậm chí hơn cả đồng và vàng. Sự gia tăng nhu cầu có thể đẩy giá bạc lên cao, trong khi nhu cầu giảm thường khiến giá giảm. Biến động trong nền kinh tế Hoa Kỳ, Trung Quốc và Ấn Độ cũng có thể ảnh hưởng đến giá bạc: đối với Hoa Kỳ và đặc biệt là Trung Quốc, các ngành công nghiệp lớn của họ sử dụng Bạc trong nhiều quy trình sản xuất; trong khi đó, tại Ấn Độ, nhu cầu tiêu dùng đối với bạc trong ngành trang sức cũng đóng vai trò quan trọng trong việc thiết lập giá kim loại quý này.
Giá bạc thường có xu hướng đi theo biến động của vàng. Khi giá vàng tăng, bạc cũng thường tăng theo do cả hai đều được coi là tài sản trú ẩn an toàn. Tỷ lệ Vàng/Bạc, thể hiện số ounce bạc cần có để tương đương giá trị của một ounce vàng, có thể giúp xác định mức định giá tương đối giữa hai kim loại này. Một số nhà đầu tư coi tỷ lệ cao là dấu hiệu cho thấy bạc đang bị định giá thấp hoặc vàng đang bị định giá quá cao. Ngược lại, tỷ lệ thấp có thể gợi ý rằng vàng đang bị định giá thấp hơn so với bạc.
Bài viết đề xuất
