Dự báo giá USD/CAD: Giữ vững đà tăng trên mức 1,4150, trong khi các chỉ báo kỹ thuật cảnh báo rủi ro quá mua

• USD/CAD tích lũy sức mạnh lên quanh 1,4155 trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Hai.
• Giọng điệu tích cực của cặp tiền này vẫn được duy trì, không thể loại trừ đợt bán tháo tạm thời trong bối cảnh điều kiện quá mua.
• Mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại 1,4190; mục tiêu giảm đầu tiên cần theo dõi là 1,4070.

Cặp USD/CAD giao dịch trong vùng tích cực gần 1,4155 trong giờ giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Hai. Đồng đô la Mỹ (USD) nhích lên so với đồng đô la Canada (CAD) khi kỳ vọng mang tính diều hâu đối với Cục Dự trữ Liên bang (Fed) gia tăng. Các nhà giao dịch chờ đợi các phát biểu từ Fed để có thêm manh mối về triển vọng lãi suất của Mỹ trước dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) rất được mong đợi vào cuối tuần này.

Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack hôm thứ Sáu cho biết bà lo ngại rằng lạm phát duy trì ở mức cao có nguy cơ khiến công chúng Mỹ chấp nhận mức giá cao như là ‌chuẩn mực, đồng thời nói thêm rằng ngân hàng trung ương không thể để điều đó xảy ra. Trong khi đó, Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson cho biết, "Một số thắt chặt thêm ở mức khiêm tốn có thể là cần thiết."

Những nhận xét diều hâu từ các quan chức Fed đã làm dấy lên suy đoán về việc tăng lãi suất thêm nữa, hỗ trợ đồng bạc xanh. Hiện tại, thị trường đang nhìn thấy xác suất 65% Fed sẽ tăng lãi suất khi ngân hàng trung ương họp lần tới vào cuối tháng 10, theo công cụ CME FedWatch.

Mặt khác, giá dầu thô tăng có thể củng cố đồng CAD liên kết hàng hóa. Giá WTI đã tăng vào thứ Hai sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bác bỏ một thỏa thuận hòa bình với Iran nhằm giải quyết xung đột và mở lại Eo biển Hormuz. Điều đáng chú ý là Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô cao thường có tác động tích cực đến CAD.

Kỳ vọng về BoC được chú ý khi chênh lệch Mỹ-Canada gây áp lực lên đồng đô la

Các chiến lược gia tại Scotiabank cho rằng các thông điệp sắp tới từ Ngân hàng trung ương Canada sẽ được theo dõi chặt chẽ, với "Phó Thống đốc Gravelle dự kiến sẽ phát biểu vào thứ Ba, và Phó Thống đốc cấp cao Wilkins sẽ phát biểu vào thứ Năm." Họ lưu ý rằng định giá thị trường cho các động thái chính sách ngắn hạn vẫn thận trọng, khi "định giá cho tháng 10 tương đối thấp, định giá 50/50 khả năng tăng 25 điểm cơ bản trong khi tháng 12 được định giá cho mức thắt chặt tích lũy 34 điểm cơ bản."

Trong bối cảnh này, Scotiabank nhấn mạnh rằng "chênh lệch Mỹ-Canada rộng hơn đã là một trở ngại lớn đối với CAD trong vài tuần qua," nhưng cho rằng động thái gần đây "có vẻ hơi quá đà với dư địa hạn chế cho việc thắt chặt thêm trong kỳ vọng về Fed trong khi BoC có vẻ đang bị định giá thấp hơn đôi chút." Sự kết hợp giữa kỳ vọng chính sách bị nén và các bài phát biểu sắp tới của BoC, theo quan điểm của họ, sẽ tạo dư địa để động lực của đồng đô la Canada thay đổi nếu triển vọng lãi suất trong nước được định giá lại theo hướng cao hơn.

Hammack cảnh báo rủi ro tâm lý lạm phát khi Fed giữ lập trường chính sách thắt chặt

Hammack của Fed đã đưa ra một thông điệp hơi diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 7,2/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,5/10. Việc nhấn mạnh rằng "rủi ro lớn nhất" là sự hình thành của tư duy lạm phát, cùng với những lo ngại về nhu cầu và áp lực chi tiêu vốn, nhấn mạnh sự tập trung mạnh mẽ vào việc ngăn chặn kỳ vọng lạm phát mất neo ngay cả khi tăng trưởng và thị trường việc làm vẫn bền bỉ. Việc khẳng định rằng chính sách phải duy trì lập trường hạn chế để kéo lạm phát xuống cho thấy khẩu vị hạn chế đối với việc nới lỏng trong ngắn hạn đối với bối cảnh đồng USD.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,34 điểm xuống 147,72, cho thấy sự thoái lui nhẹ trong mức độ diều hâu được cảm nhận sau bài phát biểu. Bất chấp mức giảm, chỉ số vẫn vững chắc trong vùng diều hâu trên 100, cho thấy thông điệp của Fed vẫn nghiêng về quyết tâm chống lạm phát ngay cả khi giọng điệu có phần dịu lại so với mức cơ sở của FXS Speechtracker.

Phân tích kỹ thuật: USD/CAD giữ xu hướng tăng giá trong bối cảnh quá mua

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD duy trì thiên hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger. Giá đang ép vào nửa trên của biên độ Bollinger, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) ở mức 73 cho thấy điều kiện quá mua, ám chỉ động lượng tăng đang bị kéo căng dù xu hướng rộng hơn vẫn được hỗ trợ.

Ở phía trên, mức kháng cự trước mắt nằm tại dải trên Bollinger quanh 1,4190, nơi áp lực mua có thể bắt đầu suy yếu. Rào cản tiếp theo cần theo dõi là mức cao ngày 24 tháng 6 tại 1,4248, trên đường hướng tới mức cao ngày 1 tháng 4 năm 2025 tại 1,4415. 

Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy tại mức cao ngày 27 tháng 7 là 1,4070, tiếp theo là mức tâm lý 1,4000. Bất kỳ giao dịch bán bùng nổ theo đà nào xuống dưới mức này có thể làm lộ ra đường SMA 100 ngày tại 1,3970, sau đó là dải giữa Bollinger gần 1,3945 và dải dưới Bollinger tại 1,3700. 

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)