Giá vàng thoái lui khi các quan chức diều hâu của Fed giữ đồng đô la Mỹ được hỗ trợ
- Vàng giảm từ 4.383$ khi đồng USD kéo dài đà phục hồi sau Fed.
- Các quan chức Fed củng cố xu hướng thắt chặt, hạn chế triển vọng phục hồi của vàng thỏi.
- ADP, PMI và các phát biểu từ Fed định hình động thái tiếp theo của Vàng.
Giá vàng giảm vào thứ Hai, mất hơn 0,6% sau đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tuần trước. Đợt tăng 25 bps này ban đầu đã đẩy lãi suất trái phiếu Mỹ lên cao hơn, nhưng Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã phục hồi phần nào vào thứ Hai mặc dù lãi suất trái phiếu chính phủ giảm ở nửa sau phiên. XAU/USD giao dịch ở mức 4.350$ vào thứ Hai sau khi đạt đỉnh gần 4.383$.
XAU/USD giảm khi kỳ vọng thắt chặt mới lấn át lãi suất trái phiếu chính phủ giảm
Kim loại màu vàng chịu áp lực vào đầu tuần, trong khi tâm lý thị trường vẫn lạc quan bất chấp quyết định của Fed. Đồng bạc xanh vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng về việc Fed tiếp tục thắt chặt, cơ quan này đã lấy lại phần nào uy tín sau quyết định nhờ mối liên hệ chặt chẽ hơn giữa Chủ tịch Fed Kevin Warsh và Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo diễn biến của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền lớn khác, tăng 0,2% lên 100,42.
Kỳ vọng về tiến triển ngoại giao giữa Mỹ và Iran đã kéo giá Dầu giảm sau khi Tổng thống Mỹ Trump cho biết ông sẵn sàng gặp người đồng cấp Iran, người dự kiến sẽ tham dự Đại hội đồng Liên Hợp Quốc trong tuần này.
Ngoài ra, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vẫn ở mức thấp, nhưng vàng thỏi đã không thể tăng giá bất chấp mối tương quan nghịch với lãi suất trái phiếu Mỹ. Dù vậy, thị trường tiền tệ dường như tin tưởng rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào cuối năm, với các nhà giao dịch kỳ vọng mức thắt chặt ít nhất 33 điểm cơ bản.
Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang lên tiếng
Chủ tịch Fed St. Louis, Alberto Musalem, nhận xét rằng "nếu không có thêm sự kiềm chế chính sách, khả năng lạm phát sẽ vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% trong 18 tháng tới là lớn hơn." Ông nói thêm rằng cần phải tăng lãi suất thêm nữa.
Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết Fed không thể phớt lờ những cú sốc nguồn cung lặp đi lặp lại và nhất quán, đồng thời họ phải phản ứng theo cách có thể gây ra khó khăn kinh tế. Ông nhận xét rằng con đường đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% có thể sẽ không êm ả.
Vào Chủ nhật, Thống đốc Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết lạm phát đang ở mức quá cao trên tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế Mỹ, không chỉ riêng Dầu.
Với bối cảnh đó và xu hướng diều hâu của phần lớn các quan chức Fed, giá Vàng sẽ bị giới hạn đà tăng. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị gia tăng và đồng USD suy yếu trên diện rộng có thể thúc đẩy người mua tìm đến kim loại màu vàng.
Sắp tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ có dữ liệu Thay đổi số người có việc làm ADP trung bình 4 tuần, các bài phát biểu của quan chức Fed và PMI sơ bộ toàn cầu của S&P.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng chật vật tại 4.400$ hướng tới đường SMA 100 ngày
Xét về mặt kỹ thuật, Vàng đang chuẩn bị cho một đợt tích luỹ tiếp theo nhưng hơi nghiêng về phía giảm. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang hướng xuống và đã chuyển sang giảm. Xét từ góc độ cấu trúc thị trường, chuỗi các đáy thấp hơn và đỉnh thấp hơn liên tiếp vẫn được duy trì.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đầu tiên của XAU là mức thấp trong ngày tại 4.322$. Nếu mức này bị xuyên thủng, đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.319$ sẽ lộ ra, tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại 4.295$. Nếu các mức này bị loại bỏ, vùng cầu tiếp theo là mốc 4.000$.
Nếu người mua quay trở lại và giành lại mốc 4.400$ trên cơ sở hàng ngày, điều đó sẽ mở ra cơ hội cho giao dịch trong biên độ quanh vùng 4.400$ - 4.500$. Nếu tiếp tục mạnh lên, điểm dừng tiếp theo là đường SMA 200 ngày tại 4.541$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
