Dự báo giá vàng: Chật vật giữ trên đường EMA 20 ngày
- Giá vàng giảm xuống gần 4.350$ khi đồng Đô la Mỹ thể hiện sức mạnh.
- Fed gần như chắc chắn sẽ thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay.
- Giá vàng chật vật để quay trở lại trên đường EMA 20 ngày.
Giá vàng (XAU/USD) giảm 0,61% xuống gần 4.350$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Kim loại quý này đang chịu áp lực khi đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn nhìn chung vững chắc trong bối cảnh kỳ vọng mạnh mẽ rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ lại tăng lãi suất trong năm nay.
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền lớn khác, tăng 0,1% lên gần 100,30. Chỉ số USD đang gần mức đỉnh hơn 50 ngày là 100,56 được ghi nhận vào thứ Sáu.
Về mặt kỹ thuật, đồng Đô la Mỹ cao hơn khiến giá vàng trở thành một khoản đặt cược rủi ro-lợi nhuận kém hấp dẫn đối với nhà đầu tư.
Tuần trước, Fed đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên phạm vi 3,75%-4,00% và phát tín hiệu ít nhất một lần nữa trong năm nay thông qua biểu đồ dot plot.
Các nhà kinh tế tại NBC Economics and Strategy cho rằng biểu đồ dot plot cập nhật cho thấy "sự ủng hộ tương đối rộng rãi đối với chính sách tiền tệ thắt chặt hơn trong một khoảng thời gian đáng kể." Theo quan điểm của họ, Fed "không thấy việc quay trở lại phạm vi 3,5%-3,75% cho đến cuối năm 2029," nhấn mạnh thiên hướng chính sách duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.
Kịch bản lãi suất tại Hoa Kỳ (US) cao hơn trong thời gian dài hơn không có lợi cho các tài sản không sinh lợi suất, như vàng.
Phân tích kỹ thuật vàng
Xu hướng: Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.349,73$, duy trì thiên hướng giảm giá trong ngắn hạn khi chịu áp lực bán phía trên đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA), hiện vào khoảng 4.366,80$.
Động lượng: Các nỗ lực phục hồi gần đây thiếu sự tiếp diễn, và Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) quanh mức 49 nghiêng nhẹ về tiêu cực, cho thấy động lượng tăng vẫn mong manh trong khi diễn biến giá vẫn bị giới hạn bên dưới thước đo xu hướng ngắn hạn này.
Kháng cự: Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu được xác định bởi EMA 20 ngày gần 4.366,80$, và cần một cú phá vỡ bền vững lên trên rào cản này để giảm bớt áp lực giảm giá trước mắt và mở đường cho một nhịp phục hồi mang tính xây dựng hơn hướng tới 4.500$.
Hỗ trợ: Nhìn xuống dưới, kim loại quý này có thể kéo dài đà giảm về phía mức đỉnh tháng 7 gần 4.200$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
