Phe mua vàng chùn bước khi PPI nóng của Mỹ, dầu 100$ đẩy lợi suất tăng vọt
- Vàng thoái lui khi PPI nóng của Mỹ thúc đẩy đặt cược vào việc Fed thắt chặt.
- WTI trên 100$ đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm hướng tới 4,93%.
- CPI ngày thứ Sáu có thể quyết định liệu việc tăng lãi suất vào tháng 9 có trở nên không thể tránh khỏi hay không.
Giá vàng giảm khoảng 0,90% vào thứ Năm khi các nhà giao dịch định giá một Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) diều hâu sau khi Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ cho tháng 8 được công bố. Tâm lý ngại rủi ro trên thị trường được hỗ trợ bởi đà tăng của giá năng lượng khi các chuẩn Brent và WTI vượt lên trên ngưỡng 100$. XAU/USD giao dịch ở mức 4.360$ tại thời điểm viết bài.
XAU/USD giảm khi lạm phát bán buôn và giá dầu thô tăng vọt làm sống lại nỗi lo về Fed
PPI của Mỹ đạt 0,4% hàng tháng, khớp với dự báo, nhưng tỷ lệ hàng năm chạm 5,4%, cao hơn nhẹ so với mức kỳ vọng 5,3%. Nếu loại trừ các mặt hàng biến động, dữ liệu phù hợp với dự báo của các nhà kinh tế, dù mức tăng cơ bản hàng tháng là 0,2%, thấp hơn mức ước tính 0,3%, và con số cơ bản hàng năm là 4,6% như dự kiến.
Đồng thời, Bộ Lao động Mỹ cho biết số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 9 tăng lên 205K, cao hơn dự báo 205K nhưng thấp hơn số liệu của tuần trước.
Đọc số liệu PPI, cùng với giá năng lượng tăng vọt, đã làm tăng khả năng Fed sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tuần tới. Thị trường tiền tệ nhìn thấy gần 70% khả năng tăng lãi suất, dựa trên công cụ CME FedWatch Tool.
Dầu thô West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, đã vượt qua rào cản 100$/thùng lần đầu tiên kể từ giữa tháng 5. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đang tăng khi trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng vọt gần 7 điểm cơ bản lên 4,93%.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ, tăng 0,2% lên 98,99, gây áp lực lên kim loại màu vàng được định giá bằng đô la Mỹ.
Trọng tâm của các nhà giao dịch chuyển sang việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu. CPI tháng 8 được dự báo tăng từ 0,1% lên 0,4% hàng tháng, và trong 12 tháng qua dự kiến sẽ không đổi ở mức 3,4%. CPI cơ bản được ước tính giữ ở mức 0,2% hàng tháng và giảm từ 2,5% xuống 2,4% so với cùng kỳ năm trước.
Lịch kinh tế Mỹ cũng sẽ có số liệu sơ bộ về Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 9.
Dự báo giá XAU/USD: Vàng thoái lui về phía đường SMA 100 ngày, chú ý mốc 4.200$
Giá vàng đã tích luỹ trên Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày ở mức 4.339$, giữ cho kim loại màu vàng không kiểm tra mức thấp ngày 2 tháng 9 tại 4.282$.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy còn có thể tiếp tục giao dịch đi ngang khi đường SMA 200 ngày ở mức 4.538$, kìm hãm đà tăng của vàng thỏi.
Để tiếp tục giảm giá, XAU/USD phải rơi xuống dưới đường SMA 100 ngày và đồng thời phá vỡ mốc 4.300$. Bên dưới, điểm dừng tiếp theo là 4.282$, tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại 4.266$, và sau đó là 4.200$.
Ở chiều tăng, nếu Vàng vượt qua 4.400$, khả năng cao sẽ hướng tới mức tâm lý 4.450$. Nếu vượt qua được, 4.500$ sẽ nằm trong tầm ngắm, trước đường SMA 200 ngày.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
